Hầu hết các quỹ tương hỗ và Quỹ ETF có một số rủi ro tiền tệ, vì các công ty trong danh mục này có thể hoạt động ở nhiều quốc gia. Các doanh nghiệp này tạo ra lợi nhuận dựa trên một ngoại tệ, làm cho nhà đầu tư gặp rủi ro tiền tệ. Xem xét các lý do tại sao việc bảo hiểm rủi ro tiền tệ là một công cụ quan trọng để giảm rủi ro.

Giả sử, ví dụ, Công ty Acme có trụ sở tại Hoa Kỳ và có các cửa hàng bán lẻ tại Vương quốc Anh. Acme cung cấp vốn cho các cửa hàng U. K., đòi hỏi công ty phải chuyển đổi đô la Mỹ thành bảng Anh. Giả sử rằng $ 1 được chuyển đổi thành 2 bảng.

Acme báo cáo các kết quả tài chính cuối năm của mình bằng đô la Mỹ. Lợi nhuận do các cửa hàng U. K. tạo ra phải được chuyển đổi từ cân nặng thành đô la. Giả sử rằng tỷ giá bây giờ là 1 đô la Mỹ đến 4 bảng Anh. Bây giờ phải mất hai pound để chuyển đổi thành một đồng đô la Mỹ duy nhất, làm cho đồng bảng Anh, hoặc GBP, ít có giá trị.

Rủi ro này cũng có thể áp dụng cho quỹ tương hỗ và quỹ ETF. Nếu bạn sở hữu một danh mục cổ phiếu có trụ sở tại Vương quốc Anh, bạn sẽ phải chịu rủi ro tiền tệ. Giá trị của quỹ của bạn có thể giảm do thay đổi tỷ giá hối đoái giữa Anh và Hoa Kỳ, đây là một trong nhiều lý do tại sao việc bảo hiểm rủi ro tiền tệ lại quan trọng.

1. Loại bỏ rủi ro trong dài hạn

Giả sử bạn sở hữu một quỹ do U.K-denominated. Mục tiêu đầu tư của bạn là sở hữu các công ty có trụ sở tại quốc gia đó hoạt động tốt. Tỷ giá giữa đồng đô la và đồng bảng sẽ thay đổi theo thời gian, dựa trên các yếu tố kinh tế và chính trị. Vì lý do này, bạn cần phải phòng ngừa rủi ro tiền tệ để hưởng lợi từ việc sở hữu quỹ của bạn trong thời gian dài.

2. Cổ phiếu nước ngoài Thêm Danh mục Đa dạng

Bạn muốn sở hữu các công ty ở Hoa Kỳ và ở nước ngoài để đa dạng hoá danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ, các thị trường biên giới và thị trường mới nổi hấp dẫn các nhà đầu tư muốn có nhiều rủi ro hơn và đạt được lợi nhuận cao hơn. Vì hầu hết các nhà đầu tư sử dụng các khoản đầu tư ở nước ngoài, họ có thể giảm rủi ro khi sử dụng ETFs và các quỹ tương hỗ được bảo vệ bởi tiền tệ.

3. Các hợp đồng kỳ hạn

Nhiều quỹ và ETFs có thể phòng ngừa rủi ro tiền tệ bằng cách sử dụng các hợp đồng kỳ hạn, và các hợp đồng này có thể được mua cho mọi loại tiền tệ lớn. Một hợp đồng kỳ hạn, hoặc tiền tệ chuyển tiếp, cho phép người mua khóa giá họ trả cho một loại tiền tệ. Nói cách khác, tỷ giá hối đoái bị khóa tại chỗ trong một khoảng thời gian cụ thể.

Tuy nhiên, có một khoản phí mua hợp đồng kỳ hạn. Hợp đồng bảo vệ giá trị của danh mục đầu tư nếu tỷ giá làm cho đồng tiền ít có giá trị. Sử dụng ví dụ của U. K., một hợp đồng kỳ hạn bảo vệ một nhà đầu tư khi giá trị đồng bảng giảm so với đồng đô la.Mặt khác, nếu đồng bảng trở nên có giá trị hơn, hợp đồng kỳ hạn không cần thiết.

Các quỹ sử dụng bảo hiểm rủi ro tiền tệ tin rằng chi phí bảo hiểm rủi ro sẽ trả theo thời gian. Mục tiêu của quỹ là giảm rủi ro tiền tệ và chấp nhận chi phí bổ sung để mua một hợp đồng kỳ hạn.

4. Bảo đảm sự giảm giá của đồng tiền lớn

Chiến lược phòng ngừa rủi ro tiền tệ có thể bảo vệ nhà đầu tư nếu giá trị đồng tiền giảm mạnh. Xem xét hai quỹ tương hỗ được tạo thành hoàn toàn từ các công ty có trụ sở tại Braxin. Một quỹ không phòng ngừa rủi ro tiền tệ. Quỹ khác có cùng danh mục đầu tư cổ phiếu, nhưng mua các hợp đồng kỳ hạn trên đồng tiền của Braxin, thực tế.

Nếu giá trị của thực không đổi hoặc tăng so với đô la, danh mục đầu tư không được bảo hiểm sẽ tốt hơn, vì danh mục đầu tư đó không phải trả tiền cho các hợp đồng kỳ hạn. Tuy nhiên, khi đồng tiền Brazil giảm xuống, danh mục được bảo hộ sẽ có kết quả tốt hơn, vì quỹ này đã phòng ngừa rủi ro tiền tệ.

Các yếu tố chính trị và kinh tế có thể gây ra những biến động lớn về tỷ giá hối đoái. Trong một số trường hợp, tỷ giá có thể rất biến động. Danh mục đầu tư được bảo hiểm phải chịu chi phí nhiều hơn, nhưng có thể bảo vệ đầu tư của bạn trong trường hợp giá trị của một đồng tiền giảm mạnh.