Một trong những màn hình cổ phiếu yêu thích của tôi mà tôi chạy mỗi tháng là một cái mà tôi gọi là những cổ phiếu hoàn hảo. Trong khi không có cổ phiếu là hoàn hảo và không có đảm bảo rằng bất kỳ cổ phiếu sẽ đi lên, tôi nghĩ rằng tiêu đề của tôi là khá chính xác. Tôi tìm kiếm các cổ phiếu giao dịch dưới giá trị sổ sách, có lợi nhuận với bảng cân đối mạnh và cuối cùng trả cổ tức. Danh mục kết quả được thiết kế để duy trì tốt hơn một chút trong các thị trường tốt và chơi phòng thủ xuất sắc. Tôi đã sử dụng khoảng thời gian nắm giữ một năm để kiểm tra chiến lược. Nó thực hiện khá nhiều như quảng cáo với lợi nhuận rắn ở các thị trường tốt và vượt trội hơn bởi một biên lợi nhuận trong các thị trường xấu. (Xem thêm: Giá trị sổ sách: Đáng tin cậy đối với các nhà đầu tư?)

Màn hình cũng có yếu tố thời gian thị trường rất rõ ràng, vì khi thị trường được mở rộng rất ít cổ phiếu hội đủ điều kiện. Khi thị trường đang bùng nổ, có hàng chục ứng cử viên cho một danh mục cổ phiếu hoàn hảo. Trong thực tế từ năm 2000 đến giữa năm 2002, màn hình đã được khá nhiều ra khỏi thị trường và các nhà đầu tư sử dụng phương pháp tiếp cận này sẽ được bên lề. Vào cuối năm 2006 và năm 2007 có dưới 10 cổ phiếu, do đó các nhà đầu tư đã có số tiền mặt lớn và tránh được nhiều vụ tàn sát năm 2008 và 2009. Khi thị trường gần đến mức thấp của năm 2009, số cổ phiếu đã tăng đáng kể. Hôm nay có 39 cổ phiếu, và một số trong số đó là rất thú vị từ góc nhìn dài hạn.

Công ty Powell Industries Inc. (POWL

POWLPowell Industries Inc 28. 22-2. 12%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) làm cho thiết kế thiết bị và hệ thống phân phối, kiểm soát và giám sát năng lượng điện. Các thị trường của họ bao gồm ngành công nghiệp dầu khí, các công ty hóa dầu, các công ty khai thác mỏ, hệ thống đường sắt và các công ty giấy và bột giấy. Mặc dù chi tiêu của các công ty dầu khí giảm, Powell vẫn có lợi nhuận và có lợi tức cổ tức khá là 3,9%. Họ có rất ít nợ dài hạn và tỷ lệ hiện tại là 2,4, vì vậy bảng cân đối kế toán là chắc chắn. Họ sẽ vẫn hoàn hảo vào năm tới vì họ dự kiến ​​sẽ có lợi nhuận lại vào năm 2016. Quản lý hiện đang trông đợi thu nhập năm 2016 nằm trong khoảng từ $ 0. 65 và 1 đô la. 05 cho mỗi cổ phiếu pha loãng cho năm tới. Powell hiện đang là một vấn đề mặc cả, với việc giao dịch chứng khoán chỉ bằng 93% giá trị sổ sách.

AD:

Starwood Waypoint Residential Trust (SWAY) là một cổ phiếu hoàn hảo khác trông hấp dẫn từ quan điểm của một nhà đầu tư dài hạn. Quỹ Đầu tư bất động sản hiện đang sở hữu hơn 12.000 căn nhà cho thuê, nhưng khi liên doanh sáp nhập với Colony American Homes, Inc. sẽ đóng cửa vào năm 2016 thì danh mục đầu tư sẽ tăng lên hơn 30.000 căn hộ cho thuê gia đình. Cổ phiếu là một món hời vì cổ phiếu Starwood Waypoint giao dịch ở mức 80% giá trị sổ sách ghi trên là 27 đô la.55, nhưng nó có thể thậm chí rẻ hơn. Trong báo cáo thu nhập gần đây nhất, ban giám đốc ước tính giá trị tài sản ròng thực trên mỗi cổ phiếu là 35 đô la. 37 mỗi cổ phần. Bảng cân đối kế toán là chắc chắn và lợi suất cổ phiếu 3% theo giá hiện tại. Hợp tác với Starwood Capital Group, một trong những công ty đầu tư bất động sản hàng đầu thế giới, cung cấp thêm sức mạnh tài chính và tiếp cận với các nhà đầu tư bất động sản tài năng có kinh nghiệm. Quản lý Tài sản Calamos (CLMS) có thể không phải là công ty ly kỳ nhất trên thế giới, nhưng họ luôn có lợi nhuận và phải trả một khoản cổ tức kha khá. Công ty quản lý tiền bạc và có kiến ​​thức về trái phiếu chuyển đổi. Calamos cung cấp quản lý thể chế như là một gia đình của các quỹ lẫn nhau cho các nhà đầu tư bán lẻ. 77% công ty thuộc sở hữu của gia đình Calamos, do đó họ có một lợi ích quan trọng trong việc duy trì một khoản cổ tức hào phóng và chứng kiến ​​giá cổ phiếu đánh giá cao theo thời gian. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 80% giá trị sổ sách và năng suất 6. 74%. Có rất ít nợ dài hạn và một tỷ lệ hiện tại là 13, do đó, bảng cân đối tài sản là rắn như đá. Tăng trưởng lợi nhuận không phải là ngoạn mục khi các nhà đầu tư quay lưng lại với các quỹ tương hỗ nhưng công ty vẫn nên duy trì lợi nhuận trong năm 2016. Hardinge Inc. (HDNG) cũng không có một hoạt động kinh doanh thú vị, nhưng điều này có thể trở thành một điều thú vị cổ phần. Công ty sản xuất và phân phối các máy công cụ ở Bắc Mỹ, Châu Âu và Châu Á. Các sản phẩm của họ bao gồm máy mài, máy tiện và phụ tùng máy công cụ. Cổ phiếu giao dịch ở mức 92% giá trị sổ sách và lợi nhuận. 84% ngay bây giờ. Họ có rất ít khoản nợ, và bảng cân đối kế toán là chắc chắn. Sự hưng phấn xuất phát từ thực tế là nhà đầu tư tích cực Privet Fund đã giành được ghế hội đồng quản trị và công ty đang tiến hành đánh giá chiến lược. Đối tác của Quỹ Privet, người đã lên ghế hội đồng quản trị, cho biết: "Chúng tôi rất vui mừng rằng Công ty đang tiến hành một quá trình đánh giá chiến lược và chúng tôi hy vọng sẽ đóng vai trò quan trọng trong quá trình đưa ra kết luận thành công. để nâng cao giá trị cổ đông. " Tôi khá tự tin rằng ông sẽ thúc đẩy việc bán công ty với giá cao hơn giá hiện tại. Dòng dưới cùng Màn hình chứng khoán hoàn hảo không phải là cách tiếp cận đầu tư hấp dẫn. Nó có nghĩa là để tạo ra lợi nhuận ổn định và bảo vệ vốn càng nhiều càng tốt trong một thị trường xấu. Một danh mục cổ phiếu hoàn hảo có thể mang lại cho bạn tất cả các cách để đạt được mục tiêu đầu tư của bạn.

Tác giả giữ cổ phần trong HDNG tại thời điểm viết.