Bốn quỹ tương hỗ để xem xét liệu lãi suất có tăng là Danh mục Ngân hàng Đầu tư Fidelity Select, Danh mục Ngân hàng Fidelity Select, Quỹ đầu tư Rydex và Quỹ Tiền tệ ngắn ProFunds. Lãi suất thường tăng do ngân hàng trung ương tăng vọt khi nó trở nên lo ngại về áp lực lạm phát.

Tuy nhiên, những xu hướng toàn cầu gần đây khiến lạm phát không khả thi. Các nền kinh tế trên thế giới - đặc biệt là ở châu Âu và Nhật Bản - vẫn còn bị sụt giảm do thiếu nhu cầu. Các chính phủ không muốn triển khai chính sách tài khóa để tạo ra nhu cầu do lo ngại về nợ và thâm hụt. Hầu hết các quốc gia tiếp tục đấu tranh với giảm phát hơn là lạm phát. Ngoài nhu cầu yếu, dẫn đến giá thấp hơn, có một sự dư thừa lao động đáng kinh ngạc. Khi cung lao động dồi dào, lạm phát là tạm thời, vì không có vòng lặp phản hồi giữa tiền lương và giá cả.

Do tính chất toàn cầu của nền kinh tế, sự giảm phát này đã được xuất khẩu. Kể từ cuộc Đại suy thoái kinh tế, bất kỳ tăng trưởng lạm phát ở Hoa Kỳ đã được tạm thời mặc dù nhiều năm tăng trưởng. Bất kỳ tăng lãi suất là do các ngân hàng trung ương muốn bình thường hóa chính sách tiền tệ để có công cụ cho suy thoái tiếp theo. Tất nhiên, hành động này nói rằng nền kinh tế đủ mạnh để tự đứng vững nếu không có sự hỗ trợ tiền tệ. Đây cũng là bằng chứng cho thấy một số lĩnh vực nhất định của nền kinh tế đang hoạt động tốt như nhà ở, lao động, ngân hàng, bảo hiểm và chi tiêu người tiêu dùng, là những thành phần không thể tách rời của nền kinh tế.

Các quỹ đầu tư xây dựng và nhà ở của Fidelity Select bao gồm các cổ phiếu chất lượng cao có liên quan đến ngành xây dựng và nhà ở. Nhà ở là một phần không tách rời của nền kinh tế, và nó đã bị hư hỏng nặng do bong bóng từ năm 2003-2006. Một lý do khiến Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ lãi suất thấp là giữ lãi suất thế chấp thấp để đáp ứng nhu cầu nhà ở. Cục Dự trữ Liên bang cũng bao gồm các chứng khoán được hỗ trợ bởi thế chấp (MBS) trong chương trình nới lỏng định lượng nhằm đẩy lãi suất xuống thấp hơn.

Kể từ khi bong bóng vỡ, xây dựng nhà mới đã tụt dốc tăng dân số. Khi thị trường lao động phục hồi, nhu cầu và giá cả đang bắt đầu tăng lên dẫn đến tăng trưởng trong ngành xây dựng. Sự hồi phục tự duy trì trong thị trường nhà ở là một lý do mạnh mẽ để Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ loại bỏ sự hỗ trợ khẩn cấp cho nền kinh tế và bắt tay vào việc bình thường hoá chính sách tiền tệ.

Một số cổ phần lớn trong quỹ tương hỗ này là Home Depot, Lowe's, AvalonBay Communities và Eagle Materials. Quỹ này tập trung vào các cổ phiếu được hưởng lợi tích cực nhờ giá nhà và hoạt động xây dựng.Cả hai sẽ tăng với lãi suất; bất kỳ điểm yếu nào trong số họ sẽ làm cho Fed để slam các phanh về tăng tỷ lệ.

Fidelity Select Banking Portfolio

Cổ phiếu ngân hàng cũng được hưởng lợi khi lãi suất tăng. Việc tăng lãi suất đã dẫn tới việc mở rộng sự lan rộng giữa các kỳ hạn ngắn và dài hạn. Điều này làm cho việc kinh doanh truyền thống của ngân hàng có nhiều lợi nhuận hơn do lãi suất tiền gửi tăng ít hơn lãi suất cho vay. Thêm vào đó, lãi suất tăng lên có ý nghĩa là một nền kinh tế lành mạnh hơn, dẫn đến tăng hoạt động kinh tế, chuyển thành khoản vay cho các ngân hàng.

Vốn chủ sở hữu lớn trong quỹ tương hỗ này là Wells Fargo, U. S. Bancorp và Bank of America. Đáng chú ý, hầu hết các ngân hàng trong quỹ này đều tham gia vào các hoạt động ngân hàng truyền thống hơn là các hoạt động tài chính, ít nhạy cảm với lãi suất hơn. Ngoài ra, các ngân hàng này giữ số lượng lớn tiền mặt trong bảng cân đối kế toán của họ, mà họ giữ trong các công cụ tỷ giá ngắn hạn. Tăng tỷ giá ngắn hạn chảy thẳng vào dòng cuối cùng. Theo truyền thống, cổ phiếu ngân hàng là những cổ phiếu mạnh nhất trong các phần sau của thị trường tăng khi lãi suất tăng.

Quỹ Bán Lẻ Rydex

Với môi trường kinh tế và lãi suất, người tiêu dùng cũng sẽ được hưởng lợi ở Hoa Kỳ. Người tiêu dùng tại Hoa Kỳ có đôi cánh đuôi đôi của một thị trường lao động cải thiện và chi phí thấp hơn do đồng đô la mạnh mẽ hơn. Trong khi lãi suất có xu hướng cao hơn ở U., tỷ lệ thấp hơn đáng kể ở nước ngoài. Năng động này dẫn đến nhu cầu đô la gia tăng làm giảm giá hàng hóa.

Giá đầu vào thấp hơn cho các doanh nghiệp chuyển thành chi phí thấp hơn. Những yếu tố này dẫn đến người tiêu dùng có sức khoẻ tốt từ góc độ thu nhập. Ngoài ra, bảng cân đối người tiêu dùng tiếp tục cải thiện, với giá nhà tăng và thị trường chứng khoán tăng. Một người tiêu dùng mạnh mẽ sẽ thu được nhiều lợi nhuận hơn cho cổ phiếu của người tiêu dùng. Ngành này đã trở thành một trong những công ty hàng đầu trong thị trường chứng khoán từ năm 2009 đến năm 2015.

Quỹ đầu tư Rydex Retailing là một cách để các nhà đầu tư có thể tiếp xúc với những xu hướng này. Cổ phần lớn của nó là Amazon. com, Walmart và Target. Cổ phần của nó bao gồm các mục tiêu lớn nhất của chi tiêu tiêu dùng. Quỹ tương hỗ này sẽ được hưởng lợi từ nền kinh tế và người tiêu dùng mạnh mẽ hơn được hàm ý bởi lãi suất cao hơn.

ProFunds Short Metals Funds

Điều này chắc chắn là cách rủi ro nhất để chơi lãi suất cao hơn, nhưng nó cũng đi kèm với upside lớn nhất. Động thái tăng lãi suất, lạm phát ấm lên và nền kinh tế đang phát triển là khá tiêu cực đối với kim loại quý. Các kim loại quý có xu hướng làm tốt khi tỷ lệ lạm phát cao hơn lãi suất, làm cho nó trở thành một cửa hàng có giá trị chống mất giá trị bằng tiền giấy.

Như vậy, trường hợp này là khá khôn ngoan đối với kim loại quý. Lãi suất tăng là do mong muốn của Cục dự trữ liên bang để bình thường hóa chính sách tiền tệ, đó là một dấu hiệu của sự ổn định tài chính tăng lên. Kim loại quý là bảo hiểm cho danh mục đầu tư chống lại thiên tai kinh tế.Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất từ ​​vị trí của sức mạnh hơn là do áp lực lạm phát là một dấu hiệu cho thấy sự ổn định tài chính đang gia tăng làm cho bảo hiểm chống lại thiên tai kém hấp dẫn.

Rising lãi suất là giảm cho kim loại quý. Các kim loại quý không mang lại gì và có chi phí lưu kho. Điều này không có ý nghĩa khi tỷ lệ lợi nhuận phi rủi ro là 0%. Tuy nhiên, khi tỷ suất lợi nhuận phi rủi ro tăng, điều đó có nghĩa là vàng có chi phí để giữ, làm cho nó ít được mong muốn hơn.

Sự nắm giữ lớn của quỹ tương hỗ này là hợp đồng hoán đổi và hợp đồng tương lai cho phép quỹ này theo dõi ngược lại giá vàng. Nó vốn có rủi ro do rủi ro của shorting cũng như chi phí bổ sung của các giao dịch này. Tuy nhiên, nếu lãi suất tiếp tục tăng, nó cũng có phần tăng giá lớn nhất.