Việc đầu tư vào các cổ phiếu vốn nhỏ đòi hỏi mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn so với đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ do rủi ro tăng với mức vốn hóa thị trường thấp hơn. Một lý do cho rủi ro cao hơn này là khối lượng giao dịch nhỏ đối với cổ phiếu vốn hóa nhỏ khiến khó bán cổ phần với mức giá mong muốn trong một khoảng thời gian hợp lý. Sự biến động gia tăng với mức vốn hóa thị trường thấp hơn. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có ít hơn 300 triệu USD vốn hóa thị trường, so với các cổ phiếu vốn hóa lớn có tính biến động thấp với mức vốn hóa thị trường vượt quá 10 tỷ USD.

IShares Micro-Cap ETF

Các ETF của iShares Micro-Cap (NYSEARCA: IWC IWCiSh Rsl Micr-Cp93 479,38% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là quỹ ETF lớn nhất. Quỹ này có tổng tài sản ròng hơn 683 triệu đô la tính đến ngày 25 tháng 3 năm 2016. ETF này theo dõi hiệu suất của Russell Microcap Index bằng cách sử dụng một phương pháp luận về vốn hóa thị trường. ETF này có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 77.000 cổ phiếu. Khối lượng giao dịch của nó cung cấp thanh khoản hợp lý cho một khu vực bao gồm các cổ phiếu cá nhân với khối lượng giao dịch mỏng.

Các iShares Micro-Cap ETF có tỷ lệ chi phí cao là 0,60%. Tỷ lệ chi phí ETF trung bình là 0,44%. Các cổ phiếu ngành tài chính chiếm 30. 69% trong số 1, 434 cổ phần của ETF này, cổ phần ngành chăm sóc sức khoẻ chiếm 17,6% cổ phần của nó và cổ phiếu công nghệ thông tin chiếm 15,23% cổ phần. 10 cổ phiếu lớn nhất của ETF này là cổ phiếu vốn hóa nhỏ, và mỗi cổ phiếu hàng đầu trong tám cổ phiếu có vốn hóa thị trường vượt quá 1 tỷ USD.

Quỹ tài trợ Chỉ số Dow Jones Select MicroCap Index (NYSEARCA: FDM ) Quỹ đầu tư Dow Jones Select MicroCap chỉ số Quỹ

Với tài sản ròng khoảng 47 triệu đô la tính đến ngày 25 tháng 3 năm 2016, > FDMFst Tr DJ Sel Mcap46 94 + 0 24%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là ETF lớn thứ hai. Nó theo dõi hiệu suất của chỉ số Dow Jones Select MicroCap. Các quy tắc của Chỉ số Chỉ số Dow Jones Select MicroCap chỉ định trọng số theo giá trị vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch và các chỉ tiêu tài chính sau: tỷ lệ P / E theo tỷ lệ, tỷ lệ bán / thay đổi lợi nhuận trong quý trước, biên lợi nhuận hoạt động và tổng lợi nhuận 6 tháng. Tỷ lệ sở hữu lớn nhất của ETF này là 3,6% trọng lượng của danh mục đầu tư, là Tập đoàn Đầu tư Chimera (NYSE: CIM CIMChimera Investment Corp17.91-1 16%

Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 < ). Chimera thực sự là một cổ phiếu giữa-cap, với vốn hóa thị trường là $ 2. 6 tỷ. Các tài sản còn lại trong top 10 cổ phiếu của ETF này là cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Quỹ đầu tư Dow Jones Select MicroCap Index Fund trải qua một phiên giao dịch nhỏ, trung bình mỗi phiên là 4, 633 cổ phiếu. ETF này có tỷ lệ chi tiêu cao 0. 60%. Các cổ phiếu ngành tài chính chiếm 36. 15% trong số 263 cổ phần của ET này, các cổ phiếu ngành công nghiệp chiếm 17. 16% cổ phần của nó và cổ phiếu tùy ý tiêu dùng chiếm 16 41% cổ phần nắm giữ. Các cổ phiếu ngành chăm sóc sức khoẻ bao gồm 4,21% trọng lượng của ETF. PowerShares Zacks Micro Cap Portfolio ETF lớn thứ ba là PowerShares Zacks Micro Cap Portfolio (NYSEARCA: PZI

PZIPS Zacks MC Prt19 25-0.3%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

). Quỹ này có tổng tài sản ròng khoảng 23 triệu đô la tính đến ngày 25 tháng 3 năm 2016. Quỹ ETF này theo dõi hiệu suất của Zacks Micro Cap Index, bao gồm một nhóm cổ phiếu vốn nhỏ có tiềm năng lớn nhất để vượt trội hơn các chỉ số thụ động điểm chuẩn mũ và các chiến lược quản lý vi mô khác của Hoa Kỳ được quản lý tích cực. Tuy nhiên, bốn cổ phiếu hàng đầu của ETF này là cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Portfolio Micro Cap của PowerShares Zacks cho thấy một ví dụ khác về khối lượng giao dịch cực kỳ mỏng. Nó có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 5, 629 cổ phiếu. ETF này có tỷ lệ chi phí khổng lồ là 0. 94%. Ngành tài chính đại diện cho sự phân bổ đáng kể nhất về trọng lượng của ETF. Ngành tài chính cổ phần chiếm 46. 95% trong số 400 cổ phiếu của danh mục đầu tư của quỹ, trong khi các cổ phiếu công nghệ thông tin chiếm 11. 39% trọng lượng của nó và các cổ phiếu ngành công nghiệp chiếm 9. 93% cổ phần. Cổ phiếu ngành tiêu dùng tùy ý chiếm 9. 88% trọng lượng danh mục đầu tư của quỹ. Wilshire Micro-Cap ETF Wilshire Micro-Cap ETF (NYSEARCA: WMCR

WMCRClaymore Tr34 06 + 0. 67%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) là ETF với quy mô vốn lớn thứ tư, với tổng tài sản ròng khoảng 21 triệu USD vào ngày 25 tháng 3 năm 2016. Quỹ này theo dõi kết quả hoạt động của Chỉ số Micro-Cap Wilshire của Mỹ. Các quy tắc chỉ số dựa trên vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch, cổ phần nắm giữ và quy tắc chuyển đổi cho các công ty có nhiều lớp chia sẻ. Những lo ngại về tính thanh khoản sẽ đẩy nhiều nhà đầu tư đi xa Wilshire Micro-Cap ETF. Nó trải qua một khối lượng giao dịch trung bình bất thường mỏng 1, 719 cổ phiếu. ETF này có tỷ lệ chi phí là 0,50%. Trong số 797 cổ phần, cổ phiếu ngành tài chính chiếm tỷ trọng lớn nhất, chiếm 34. 79% cổ phần của ETF, cổ phiếu ngành chăm sóc sức khoẻ chiếm 20% 76% cổ phần, và cổ phiếu ngành tiêu dùng chiếm 12,28% trọng lượng của ETF. Cổ phần công nghệ thông tin chiếm 11. 68% trọng lượng của ETF. Mặc dù đây được coi là một ETF nhỏ, 10 cổ phiếu lớn nhất của nó là cổ phiếu nhỏ.