Quỹ đầu tư trái phiếu có lãi suất cao (ETFs) gồm các khoản nợ không đầu tư phát hành dưới dạng trái phiếu doanh nghiệp, các khoản vay ngân hàng và / hoặc các nghĩa vụ của chính phủ. Nói chung, ETF trái phiếu có năng suất cao có xu hướng hoạt động tốt trong các nền kinh tế đang tăng trưởng với lãi suất tăng với tốc độ nhanh. Dưới đây là tóm tắt về ba ETF trái phiếu có năng suất cao nhất, tính theo tài sản được quản lý (AUM) tính đến ngày 22 tháng 3 năm 2016.

The Highlands của Công ty Cổ phần Trái phiếu Doanh nghiệp Cao su iBoxx $ Với AUM là 16 đô la. 86 tỷ, iBoxx $ Lợi suất trái phiếu cao của ETF (NYSEARCA: HYG

99% + 100%. Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) là trái phiếu có năng suất cao nhất ETF và chiếm hơn 50% tổng tài sản trong danh mục. Quỹ phân bổ 81. 27% danh mục đầu tư cho các công ty phát hành của U. S., sau Luxembourg là 5. 37% và Canada với 4.29%. Các ngành công nghiệp chiếm tỷ lệ cao nhất là 81. 27%, trong đó các khoản tài chính chiếm 11,5% cổ phần. Với 50% trái phiếu trong danh mục xếp hạng BB và 39% được xếp hạng B, thời hạn là 4,3 và thời gian đáo hạn trung bình là 6. 41 năm, quỹ này làm giảm rủi ro tín dụng ở mức độ và giữ mức độ nhạy cảm về lãi suất ở mức trung gian cấp độ. Theo kết quả của các biện pháp này, năng suất phân phối là 5.37% vào tháng 3 năm 2016 ít hơn một số đối thủ cạnh tranh trong loại ETF có năng suất cao.

Mặc dù tỷ lệ phân phối thấp hơn, các quỹ này vẫn được các tổ chức tín dụng ưu đãi vì tính thanh khoản do khối lượng giao dịch hàng ngày ở mức 1 USD. 22 tỷ, dựa trên 45 ngày giao dịch tiếp theo, tính đến ngày 22 tháng 3, và mức giao dịch trung bình không đáng kể là 0. 01%. Tính đến tháng 3 năm 2016, quỹ có tỷ lệ chi phí là 0,5%, thấp hơn chi phí trung bình là 0,53% đối với các quỹ thuộc loại này. Lợi nhuận trái phiếu cao của iBOXX $ trái phiếu doanh nghiệp ETF có lợi nhuận trung bình hàng năm là 0. 88%, nhưng đạt được 5,1% trong tháng trước khi phát hành tin tức kinh tế khả quan trong tháng hai và tháng 3 năm 2016.

! - 3 ->

Trái phiếu có lãi suất cao SPDR Barclays ETF

Là ETF có sản lượng cao thứ hai trong danh mục với AUM là 12 đô la. 08 tỷ USD, tính đến ngày 22 tháng 3, trái phiếu SPDR Barclays High Yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) cung cấp một gói hàng mà nói chung tương tự như của iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF. Sự phân bổ quỹ của quốc gia được dẫn đầu bởi Hoa Kỳ, đại diện cho 79,4% số cổ phần, tiếp theo là Luxembourg ở mức 5,6% và Canada với 4,72%. Việc phân bổ ngành cũng có trọng lượng đối với công nghiệp và tài chính, với cổ phần của 87. 48% và 8. 03%, tương ứng. Thời hạn của quỹ là 4. 4 và thời hạn đáo hạn trung bình của 6.3 cũng tương tự như đối thủ lớn hơn của nó. Nó cũng có khối lượng trung bình 478 đô la. 72 triệu. Sự kết hợp của tỷ lệ chi phí thấp hơn trung bình là 0,4% và mức độ giao dịch trong khoảng 0,3% làm cho quỹ này không tốn kém để giữ và dễ dàng thương mại hiệu quả. Một trong những điểm khác biệt đáng chú ý nhất giữa hai quỹ ETF lớn nhất trong nhóm này là trong tỷ lệ phân phối, vì cổ tức của SPDR Barclays High Yield Bond trái phiếu ETF là 6.49% cao hơn 112 điểm cơ bản so với khoản thanh toán từ iBoxx $ High Trái phiếu doanh nghiệp trái phiếu ETF. Tỷ lệ phân phối cao hơn có thể do một phần là do sự sẵn sàng của Quỹ để nắm giữ nợ được CCC xếp hạng, chiếm 14% cổ phần. Lợi nhuận hàng năm trong ba năm qua là âm 0. 06%, và lợi nhuận một tháng là 5. 61%.

Danh mục Cho vay Cao cấp của PowerShares

Với các khoản vay ngân hàng đã được mở rộng cho các tập đoàn không thuộc sở hữu đầu tư, danh mục Cho vay Cao cấp của PowerShares (NYSEARCA: BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23 090. 00%

Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) trình bày một chiến lược nhằm giảm thiểu rủi ro lãi suất với danh mục nợ được bảo đảm bằng tài sản của khách hàng. Danh mục của các công cụ nợ lãi suất thả nổi cao cấp, kết hợp với thời hạn ngắn của nó là 2. 5, bảo vệ môi trường lãi suất tăng và mang lại một năng suất phân phối là 4. 21%. Là quỹ đầu tiên để gói khoản vay ngân hàng cao cấp trong bao bì ETF, danh mục cho vay cao cấp của PowerShares đã thu được khoản AUM là 3 đô la. 99 tỷ và giao dịch trung bình 58 đô la. 66 triệu đồng / ngày tính đến ngày 22 tháng 3. Tỷ lệ chi phí là 0,65% cao hơn mức trung bình cho loại này, nhưng mức độ giao dịch trong khoảng 0,3% cho thấy tính thanh khoản đủ để có thể làm giảm tổng chi phí của ETF đến một mức độ. Trong ba năm trở lại đây, quỹ này đã có lợi nhuận hàng năm là 0. 67% và lợi tức một tháng là 3. 21%. Đường đáy

Nhà đầu tư muốn tạo ra lợi nhuận cao hơn có nhiều lựa chọn chiến lược, tùy thuộc vào mục tiêu của danh mục đầu tư. The iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF sử dụng tiếp cận trung gian và xếp hạng trái phiếu cao hơn để giảm nguy cơ, đồng thời hy sinh lợi nhuận. Đối với các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro muốn có lợi suất cao hơn, Quỹ đầu tư trái phiếu có lãi suất cao SPDR Barclays có thể cung cấp một giải pháp. Danh mục Cho vay Cao cấp của PowerShares rút ngắn kỳ hạn và sử dụng nợ lãi suất thả nổi, có thể thu hút các nhà đầu tư muốn hạn chế sự nhạy cảm với lãi suất.