Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư là một trong những châm chước lớn nhất trong đầu tư. Tuy nhiên, sự thật của vấn đề là nhiều nhà đầu tư thành công nhất thế giới không thực hiện đa dạng hóa. Ví dụ, Warren Buffett có thể chưa bao giờ đưa ra "đa dạng hóa" như lý do ông mua cổ phiếu. Trên thực tế, Buffett đã cho rằng đa dạng hoá "không có ý nghĩa gì nếu bạn biết mình đang làm gì".

AD:

Trường hợp Đa dạng Đa dạng

Sự đa dạng hóa được đánh giá là một khoản đầu tư chiến lược giảm rủi ro thông qua việc giảm rủi ro trong một số khoản đầu tư, đồng thời làm giảm tổng thể sự biến động của danh mục, bởi vì một số khoản đầu tư vào một danh mục đầu tư đa dạng có thể bị suy giảm, các đầu tư khác trong một khu vực thị trường khác nhau hoặc loại tài sản có thể hoạt động tốt, ngược lại sự suy giảm

AD:

Các lập luận chống lại sự đa dạng hóa là những lập luận chống lại sự giảm thiểu rủi ro và giảm tính bất ổn như các mục tiêu đầu tư chính. là một trong ba lý do chính khiến các nhà đầu tư hàng đầu tránh khỏi sự đa dạng hóa.

Sự đa dạng hoá làm giảm tiềm năng lợi nhuận

Vấn đề cơ bản với đa dạng hoá là làm giảm cơ hội thu lợi đáng kể tốt hơn các chỉ số chuẩn như chỉ số Standard & Poor's 500 (S & P 500). Ngoài một điểm đa dạng hóa, việc phân bổ tài sản của nhà đầu tư được phân tán rộng rãi đến mức không thể dự kiến ​​sẽ làm bất cứ điều gì khác hơn là tốt nhất phản chiếu hiệu suất của toàn bộ thị trường. Cuối cùng, đây là lý do chính mà các nhà đầu tư thành công nhất, những người đạt được lợi nhuận cao, nhút nhát khỏi đa dạng hóa.

Các nhà đầu tư thành công nhất có xu hướng có một danh mục đầu tư tập trung chỉ có các cổ phiếu mà họ cho rằng có tiềm năng lợi nhuận cao. Họ thực hiện một trong những hình thức này hoặc một chiến lược đầu tư giá trị khác. Không phải tất cả các cổ phiếu là một khoản đầu tư tốt bất cứ lúc nào, và thường thì không, chỉ có một số cổ phiếu hạn chế cung cấp tiềm năng đáng kể trên mức trung bình cho việc tăng vốn tại bất kỳ thời điểm nào. Thêm một khoản đầu tư kém hơn vào một danh mục đầu tư chỉ đơn giản kéo theo giá trị tổng thể của danh mục đầu tư, điều này hoàn toàn trái ngược với những gì các nhà đầu tư thành công nhất đạt được. Những nhà đầu tư này chỉ quan tâm đến việc xác định và tận dụng các cơ hội đầu tư tốt nhất.

Các khoản đầu tư khác có nghĩa là làm việc nhiều hơn cho các nhà đầu tư

Lựa chọn đầu tư tốt đòi hỏi sự nghiên cứu đầu tiên về cổ phiếu, và theo kịp bất kỳ tin tức nào của công ty, xu hướng thị trường, sự phát triển của ngành hay các yếu tố kinh tế ảnh hưởng đến giá của nó.Rõ ràng, càng có nhiều cổ phiếu hoặc quỹ nhà đầu tư càng nhiều, thì càng có nhiều thời gian và công sức để lựa chọn và giám sát đầu tư của mình. Một sự cân nhắc khác là một nhà đầu tư có thể làm tốt công việc nghiên cứu và giám sát một số lượng nhỏ các cổ phiếu một cách triệt để và có hiệu quả, trong khi hầu như không thể nghiên cứu kỹ hàng trăm, thậm chí hàng chục công ty khác nhau.

Sự đa dạng hóa là không cần thiết để giảm nguy cơ

Một lập luận cuối cùng để tránh đa dạng hóa là không thực sự cần thiết để đạt được mục tiêu giảm rủi ro. Nói chính xác hơn, mục tiêu giảm rủi ro thông qua đa dạng hóa đã đạt được với một số lượng nhỏ các khoản đầu tư và không được tăng cường đáng kể bằng cách thêm nhiều khoản đầu tư vượt quá số ít. Joel Greenblatt, tác giả của cuốn sách, "Bạn có thể là một Genius thị trường chứng khoán", lập luận rằng nghiên cứu của ông cho thấy rằng một danh mục đầu tư chỉ có năm cổ phiếu có thể loại bỏ 81% nguy cơ không hệ thống, đó là rủi ro cụ thể của một đầu tư nhất định , trong khi đó đòi hỏi sở hữu thêm 27 cổ phiếu để loại bỏ rủi ro không có hệ thống hơn 15%. Tóm lại, sở hữu một số lượng khá lớn các khoản đầu tư đa dạng chỉ đơn giản là không cần thiết cho việc đầu tư thành công.