Các quỹ đầu tư chứng khoán đã trở nên phổ biến trong thập kỷ qua, với nhiều nhà đầu tư lựa chọn sở hữu các chứng khoán này thay vì các quỹ lẫn nhau hoặc cổ phần cá nhân. Một danh mục đầu tư ETF đa dạng có ý nghĩa hoàn hảo, nhưng các chiến lược về thời gian thị trường có thể khó quản lý, thường mang lại các kết quả và lối ra không hiệu quả mang lại kết quả tồi tệ.

Mặc dù việc mua vào đúng thời điểm là rất dễ dàng, nhưng cũng dễ dàng bán đúng thời điểm, vứt bỏ lợi nhuận thu được qua nhiều năm tiếp xúc với thị trường. Trong khi các chuyên gia phố Wall nhấn mạnh rằng các ETF trên diện rộng được tổ chức trong nhiều thập kỷ không thể bị mất tiền, họ không cho các nhà đầu tư biết cách mà họ cảm thấy thối rữa để giữ những người thua cuộc ba hoặc năm năm sau khi mua chúng. Chỉ cần yêu cầu các nhà đầu tư Phố Chính đã mất hơn 29 nghìn tỷ đô la trong tổn thất thực hiện và chưa thực hiện trong vụ tai nạn năm 2008.

Đe dọa nguy hiểm và lợi dụng những cơ hội không mong đợi trong môi trường điện tử hiện đại của chúng ta cần phải nỗ lực rất nhiều, bắt đầu bằng việc hiểu tại sao thời điểm thị trường khó khăn, ngay cả đối với những người có kinh nghiệm nhất. Nhưng nỗ lực này rất đáng giá vì các nhà đầu tư ETF đã thành công trong việc tìm kiếm những mối nguy hiểm này đạt được một lợi thế suốt đời cho phép họ ngủ yên trong những điều kiện thị trường đầy thách thức nhất.

Hãy nhìn vào ba lý do tại sao thời gian thị trường là khó khăn cho các nhà đầu tư ETF. Mỗi rào cản này có thể được khắc phục thông qua các kỹ thuật cổ điển để bảo toàn vốn và xây dựng các kỹ năng về thời gian được cải thiện. Giải pháp có thể dễ dàng như chú ý đến danh mục đầu tư thông qua một bài kiểm tra hàng tuần hoặc hàng tháng, hoặc khó bán tất cả mọi thứ và bắt đầu với cái nhìn mới về phân bổ và tiếp xúc.

Sức mạnh Tương quan

Những người mua ETF tin rằng họ đang mua những sản phẩm phơi sáng có mục đích mà có thể nở rộ thành sự tăng trưởng nhất quán trong nhiều năm. Ngay cả các quỹ chỉ số trên diện rộng chia nhỏ thị trường, lọc ra các thành phần không phù hợp với bản cáo bạch, trong khi cho phép chủ sở hữu được hưởng lợi từ những tài sản độc đáo của nó. Tuy nhiên, các thị trường hiện đại trải qua những khoảng thời gian thường xuyên có tương quan cao, trong đó các kho rộng của chứng khoán và các quỹ chuyển động theo chiều dọc, thường lấy tín hiệu từ tiền tệ và trái phiếu chứ không phải là các nguyên tắc cơ bản hoặc kỹ thuật của các quỹ có trong danh mục đầu tư.

Gần như không thể có thời gian trong những khoảng thời gian bất ổn này, có nghĩa là bạn có thể mua một ETF hoàn hảo vào một tuần và xem nó bùng nổ vào tuần tới vì một điều xấu xảy ra ở Trung Quốc, Châu Âu hoặc một vài nơi khác không liên quan gì đến phơi nhiễm mà bạn nghĩ bạn đang dùng. Kết quả dài hạn sẽ cân bằng nếu mối tương quan có tác động tốt đến tăng và giảm, nhưng đó là sản phẩm phụ của chỉ số Biến động Thị trường CBOE đang tăng, đặc trưng cho thị trường giảm.

Bảo hiểm rủi ro với các lựa chọn thông qua các thời kỳ tương quan cao cung cấp một giải pháp mạnh mẽ đòi hỏi thời gian của sự kiện tương quan hơn là quản lý hành động giá đối với các hợp phần danh mục đầu tư. S & P 500 có thể quản lý rủi ro trong một danh mục đầu tư đa dạng, bao gồm cả phơi sáng chip màu xanh chính, trong khi các bài viết bóp nghẹt đưa ra cách tiếp cận khác, làm việc tốt nhất khi kết hợp với các quỹ riêng lẻ thay vì chỉ số dựa trên rộng.

Sức mạnh của sự quay vòng

Các nhà đầu tư xây dựng các danh mục mà họ tin rằng sẽ vượt trội hơn mức trung bình rộng rãi theo thời gian. Tuy nhiên, chúng có thể làm suy yếu kết quả của chúng bằng cách xếp chồng vào quá ít quỹ hoặc quỹ có mức độ tương quan cao, nghĩa là nếu một người đi xuống, thì những người khác cũng có mối tương quan. Đây là một vấn đề thời gian chính vì các thị trường xây dựng các ngành hàng đầu và các khu vực tụt hậu thông qua một quá trình quay vòng thuận lợi cho một rổ các ngành cho đến khi chúng mua quá mức. Các nhóm này sau đó được bán để giải phóng vốn, sau đó luân chuyển thành các ngành thấp hơn trong chuỗi giá trị định giá.

Các lực quay được mở ra trong tất cả các khung thời gian, ảnh hưởng đến các nhà đầu tư ETF với sức mạnh ngang bằng với các thương nhân vị trí. Xoay vòng địa chỉ bằng cách đo sức mạnh tương đối hoặc điểm yếu của đầu tư dự định trước khi mua, sử dụng một dao động kỹ thuật được thiết lập để chu kỳ hàng tuần hoặc hàng tháng. Stochastics thiết lập là 5, 3, 3 và RSI 14 của Wilder hoạt động bình thường cũng như bạn phải mất thêm một bước trước khi phơi nhiễm.

Nếu mua một ETF vượt bán quá nhiều, chờ cho đến khi áp lực bán hàng tuần hoặc hàng tháng tiêu tan và giá sẽ giảm xuống trong phạm vi giao dịch. Nếu mua một ETF vượt mua quá dài, đừng nhập vào sau sự tăng giá nhanh chóng với ít hoặc không có sự rút gọn. Thay vào đó, chờ đợi một sự điều chỉnh hoặc phạm vi kinh doanh kéo dài hàng tuần cho đến vài tháng, cho phép lợi nhuận thiết lập một mức giá tham gia thuận lợi hơn.

Sức mạnh của cảm xúc

Chúng tôi được dạy là các nhà đầu tư lạnh lùng, nhìn kỹ bảng tính và bảng xếp hạng, chọn ra thời điểm tốt nhất để mua ETFs và sau đó quản lý chúng để kết luận có lợi nhuận. Tuy nhiên, chúng ta là những con vật tinh thần, bỏ qua kỷ luật của chúng ta vào thời điểm tồi tệ nhất, mua các quỹ không có chỗ trong danh mục âm thanh hoặc đổ các quỹ tốt vì hành động giá hoặc một cái đầu nói chúng ta hoảng loạn, điên cuồng muốn ra ngoài bất kỳ chi phí.

Ngoài ra, chúng ta có xu hướng tin tưởng vào người khác hơn chính chúng ta khi nói đến thị trường tài chính, cho phép các chuyên gia đầu tư đưa ra quyết định của chúng tôi. Yêu một ngành công nghiệp hoặc một ý tưởng vì ai đó yêu thích nó có thể nguy hiểm, đặc biệt là khi bạn không hiểu những rủi ro về quyền sở hữu. Điều này xảy ra mọi lúc với các giao dịch dựa trên phương tiện truyền thông, bởi vì gã hay cô gái đang đập bảng sở hữu một cổ phần lớn và đang nói chuyện về bảo mật hơn là đưa ra những phân tích không thiên vị.

Danh mục đầu tư ETF có lợi nhuận đòi hỏi kiểm soát cảm xúc, cho phép các con số thực hiện như dự kiến ​​vào thời điểm mua. Nhiều nhà đầu tư nghĩ rằng họ đang thực hiện kiểm soát này khi họ quên danh mục đầu tư của họ, cho phép các báo cáo về lợi nhuận và thiệt hại ngồi không mở trong nhiều tháng, thu thập bụi.Tuy nhiên, sự thiếu nhận thức này thường dẫn đến Nguyên tắc của Peter, buộc họ phản ứng trong thời kỳ biến động cao khi đã quá muộn để thực hiện hành động khắc phục âm thanh.

Giữ thông tin ngay cả khi thời gian của bạn được tính bằng năm, chứ không phải là hàng tháng. Biết các lực lượng di chuyển thị trường hiện tại và các quỹ của bạn phản ứng tốt như thế nào. Theo dõi các dấu hiệu cảnh báo sớm, bao gồm hiệu suất kém so với các tiêu chí chuẩn.

Dòng dưới cùng

Việc định thời thị trường là khó khăn cho các nhà đầu tư ETF bởi vì các công cụ phổ biến này có thể di chuyển vì nhiều lý do không liên quan đến bảng tính hoặc bảng xếp hạng. Tâm lý nhà đầu tư đóng vai trò bổ sung, khuyến khích việc ra quyết định về tình cảm vào những thời điểm tồi tệ nhất, hơn là theo dõi quản lý vị trí được lên kế hoạch và quản lý cẩn thận.