a:

Nhà đầu tư sử dụng một số chỉ số để xác định sự ổn định tài chính của một công ty khi đánh giá mức độ đầu tư. Mặc dù không một chỉ số nào nên được sử dụng một mình, tỷ lệ nợ là một điểm khởi đầu tuyệt vời. Tỷ lệ nợ là một tính toán đơn giản phản ánh số tiền tài sản của một công ty tài trợ bằng tiền vay. Con số này được tạo ra bằng cách chia tổng số nợ của công ty bằng tổng tài sản. Tỷ lệ nợ trên 5 phần trăm có nghĩa là hơn một nửa tài sản của công ty được tài trợ thông qua vốn vay. Tỷ lệ nợ là 1, 5 nghĩa là công ty có nợ nhiều hơn 50% so với tài sản. Đây cũng được gọi là đòn bẩy cao.

Trong khi không có ngưỡng dứt khoát cho một tỷ lệ nợ tốt hay nợ xấu thì một công ty có số nợ lớn so với tổng tài sản được coi là một viễn cảnh rủi ro cho đầu tư. Bất kể thông lượng trong thu nhập, nó vẫn phải chịu trách nhiệm thanh toán các khoản nợ đó. Trong trường hợp suy thoái kinh tế hoặc một năm xấu cho lợi nhuận, các khoản nợ này có thể dễ dàng dẫn đến phá sản. Tuy nhiên, giống như khái niệm biến động và rủi ro, nợ và đòn bẩy cắt giảm theo cả hai cách. Trong khi sử dụng tiền vay để hoạt động của quỹ có những rủi ro cố hữu, nó cũng cho phép các công ty mở rộng với tốc độ nhanh hơn mức có thể bằng cách sử dụng vốn chủ sở hữu hoàn toàn. Đặc biệt đối với các doanh nghiệp mới hoặc những doanh nghiệp mới ở giai đoạn phát triển, việc tận dụng tài sản có thể mở đường cho việc mở rộng hoạt động và tăng lợi nhuận cho các chủ doanh nghiệp và các cổ đông.

AD:

Khi xem xét tài chính của một công ty với một con mắt về tiềm năng đầu tư, đừng để sa thải một công ty tận dụng rất cao hoàn toàn. Các nhà phân tích thường so sánh tỷ lệ nợ của công ty với tỷ lệ nợ của các công ty tương tự trong cùng một ngành. Nếu hầu hết các doanh nghiệp đang hoạt động ở các mức tương tự nhưng với một khoản nợ lớn hơn rất nhiều so với công ty đang nói đến, nó có thể là một chỉ số về thực tiễn kinh doanh thiếu thận trọng hoặc thiếu thận trọng. Ngược lại, một công ty trong một ngành công nghiệp có lãi suất cao có ít nợ liên quan đến tài sản của mình nhưng vẫn đang chuyển lợi nhuận hợp lý có thể đang làm một cái gì đó rất đúng.

AD:

Bởi vì tỷ lệ nợ là một chỉ số chủ quan và biến đổi nên điều quan trọng là phải xem xét các chỉ số về sức mạnh tài chính trước khi quyết định đầu tư. Các tỷ số đánh giá khả năng thanh toán nợ hiện tại và các mức độ lợi nhuận khác nhau của công ty là sự bổ sung tuyệt vời cho tỷ lệ nợ. Tỷ lệ tiền mặt, ví dụ, là một biện pháp nghiêm ngặt về cách dễ dàng một công ty có thể trả các khoản nợ của nó. Bởi vì nó loại trừ tất cả các tài sản và thu nhập không phải là tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu, tỷ lệ này là một chỉ số tốt về việc nhanh chóng trả nợ bằng cách sử dụng các khoản tiền sẵn có.Về mặt lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận hoạt động là một chỉ số hữu ích khác cho thấy doanh thu còn lại là lợi nhuận sau khi tính chi phí hoạt động và chi phí chung, chẳng hạn như chi phí bán hàng (COGS), tiền lương, tiền thuê và chi phí vận chuyển. Sử dụng các loại chỉ số này cùng với tỷ lệ nợ cho các nhà đầu tư một cái nhìn toàn diện về sức khoẻ tài chính rất quan trọng trong việc đưa ra những quyết định đầu tư thông tin tốt.