Thị trường bò không kéo dài mãi mãi. Hầu hết các nhà đầu tư sẽ trải nghiệm nhiều sự bùng nổ và sự phân kỳ trong suốt cuộc đời làm việc của họ, điều đó có nghĩa là phải biết làm thế nào để tồn tại trong những thời điểm khó khăn. Với một chút kiên nhẫn và sự hiểu biết, nhà đầu tư trung bình có thể điều hướng thị trường tăng trưởng chậm lại bằng cách chuyển các nguồn lực ra khỏi sự tăng trưởng và tiếp cận cổ tức, các giao dịch cá nhân và tiếp xúc với quốc tế.

Nếu bạn không phải là một nhà đầu tư kỹ thuật thuần túy thì điều quan trọng là phải hiểu tại sao thị trường bò tăng và tại sao chúng lại chậm lại. Nhiều thị trường tăng trưởng, theo bất kỳ nghĩa nào có ý nghĩa, hiện tượng ngắn hạn phản ánh cải thiện điều kiện kinh doanh; các công ty niêm yết công khai kiếm được nhiều tiền hơn, khiến giá cổ phiếu tăng lên cùng với sự gia tăng giá trị nội tại của họ.

Lợi nhuận tăng không thể duy trì mãi mãi theo lý thuyết kinh tế đã được thiết lập tốt vì lợi nhuận cao thu hút nhiều đối thủ cạnh tranh hơn và giảm giá. Tất nhiên các thị trường tăng có thể được tạo ra bởi các tín hiệu giả mạo, chẳng hạn như các thị trường tài sản của FED bị ngập với quá nhiều tiền, không được hỗ trợ bằng cách tăng lợi nhuận hoặc năng suất; những thị trường bò đực như vậy là những bong bóng.

Một số thị trường bò có thể được tạo ra ở mức bền vững hơn nếu người Mỹ tăng tiết kiệm ròng của mình, nghĩa là ít tốn kém hơn cho hàng tiêu dùng và nhiều tiền hơn được đầu tư vào tài sản, chẳng hạn như chứng khoán. Kể từ khi Hoa Kỳ không phải là một quốc gia thâm hụt nhiều thập kỷ, loại chạy đua bò này ít phổ biến hơn.

Tất cả các thị trường tăng đều chậm lại, cho dù đó là do tốc độ tiết kiệm hoặc sự cạnh tranh kinh doanh gia tăng, hoặc trong trường hợp bong bóng, sự trở lại của giá trị tài sản lành mạnh đối với thị trường . Nếu không có lạm phát liên tục, những gì mà một số nhà kinh tế gọi là "độ co giãn kéo dài của tín dụng ngân hàng" có sẵn cho việc mua bảo đảm, thị trường bò phải giảm. Đó là dấu hiệu của một nền kinh tế lành mạnh khi giá cả, bao gồm cả giá chứng khoán, giảm theo thực tế do năng suất.

Thu nhập từ cổ tức

Giả sử một thị trường lành mạnh và các triển vọng kinh doanh đã được cải thiện và ổn định, sự suy giảm của thị trường chứng khoán cổ phiếu tăng trưởng sẽ được đánh dấu bằng tăng cổ tức. Điều này có ý nghĩa bởi vì các công ty đang tìm kiếm để thưởng cho các cổ đông, những người đang trải qua sự tăng trưởng chậm lại của giá cổ phiếu, bằng cách chia sẻ một số lợi nhuận.

Điều này chính xác đã xảy ra vào giữa năm 2015. Sau nhiều tháng tăng trưởng, S & P 500 và Dow Jones ở mức cao gần mức kỷ lục. Giá cổ phiếu bắt đầu chậm trong thời gian chạy đến tháng 8, nhưng tổng lợi nhuận vẫn còn rất dồi dào vì cổ tức ở mức cao nhất trong bốn năm.

Các nhà đầu tư nên lấy một trang từ những người khổng lồ theo chủ nghĩa cực đoan như Warren Buffett và hướng tới các cổ phiếu blue-chips vững chắc hoặc quỹ tương hỗ tập trung vào cổ tức và các quỹ ETF. Nếu thị trường chứng khoán đang chậm lại và ổn định, hoặc thậm chí chuẩn bị cho một thời kỳ gấu, hãy nhìn vào cổ tức cho lợi nhuận.

Bất động sản và Thị trường Riêng

Về mặt tài chính, "thị trường công cộng" là chứng khoán, như cổ phiếu và trái phiếu, được niêm yết trên sàn giao dịch. Thị trường tư nhân bao gồm các giao dịch cá nhân, không niêm yết từ các công ty hoặc người bán. Các giao dịch tư nhân có thể bao gồm từ bất động sản đến các cổ phần tư nhân thứ cấp để đầu tư thiên thần.

Có một vài kinks vào thị trường tư nhân. Đối với một, các công ty tư nhân thường ít minh bạch hơn các công ty đại chúng. Đầu tư vào thị trường tư nhân thường ít tốn kém hơn, điều này thực sự có ích và thu được lợi nhuận cao nếu bạn không để ý đến việc bỏ tiền ra với dự án trong nhiều năm. Quan trọng nhất là các công ty tư nhân thường thất bại nhiều hơn các công ty niêm yết.

Các lựa chọn này đặc biệt hấp dẫn khi lãi suất tăng. Richard Kaplan, Tổng giám đốc của Syndicated Equities tại Chicago cho hay: "Lãi suất có thể giết chết cuộc chạy đua, do đó, các nhà đầu tư cần được giáo dục về các lựa chọn khác có sẵn cho họ" và "quan tâm đến các giao dịch cá nhân sẽ giúp các nhà đầu tư hấp dẫn và đáng tin cậy hàng quý trở lại ". ​​

Đa dạng ngành và địa lý

Rất khó cho các nhà đầu tư trung bình theo kịp những thăng trầm của một nền kinh tế phức tạp. Ngay cả những nhà kinh tế học hàng đầu vẫn còn phải vật lộn để phân biệt giữa thị trường bò đực thực và bong bóng, và không ai có thể dự đoán tương lai một cách chắc chắn. Hầu hết các nhà đầu tư chỉ muốn tiền của họ phát triển trong thời gian dài và tránh những thiệt hại lớn, đó là lý do tại sao việc đa dạng hoá là rất quan trọng.

Nhà đầu tư ngắn hạn cần chiến thuật hơn, nhưng người tiết kiệm trung bình có thể đủ khả năng để đi ra khỏi thị trường tăng trưởng chậm lại bằng cách đầu tư vào các quỹ với các nhiệm vụ "đi bất cứ nơi nào" hoặc bằng cách thu hút thêm nhiều quốc tế. Kể từ Thế chiến II, nền kinh tế toàn cầu chỉ mất giá trị trong một năm, năm 2009, vì vậy luôn có nơi để tìm lợi nhuận.