Đa dạng hoá trong danh mục đầu tư là một trong những phương tiện chính để giảm rủi ro và biến động. Mặc dù nhiều nhà đầu tư đã quen thuộc với việc đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu hay ngành chứng khoán khác nhau, ít người biết đến lợi ích đa dạng hóa trong các loại tài sản khác nhau.

Một danh mục đầu tư đa dạng khá đa dạng được đầu tư trên nhiều loại tài sản khác nhau bao gồm một loạt các cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, đa dạng hóa với sự kết hợp giữa đầu tư cổ phần và đầu tư thu nhập cố định, chẳng hạn như trái phiếu, chỉ bao gồm một phần của các loại tài sản có sẵn. Các loại tài sản khác bao gồm hàng hoá, bất động sản, quỹ phòng hộ và đầu tư cổ phần tư nhân, và đổi ngoại tệ.

Các loại tài sản khác nhau, như hàng hoá, thường có mối tương quan âm với cổ phiếu, và do đó có xu hướng tăng trưởng tốt hơn khi các cổ phiếu kém hiệu quả. Tìm hiểu thêm về lợi ích chính của việc đa dạng hóa danh mục đầu tư giữa các loại tài sản khác nhau.

Tăng sự thuận lợi của đa dạng hoá và giảm rủi ro hơn

Đa dạng hóa giữa các loại tài sản làm tăng lợi thế tổng thể của đa dạng hóa, tức là làm giảm tính bất ổn và rủi ro. Một nghiên cứu về dữ liệu từ năm 1995 đến năm 2014, được tiến hành bởi một nhóm các nhà quản lý danh mục đầu tư tại Dundee Goodman Private Wealth, minh hoạ điểm này khá vững chắc. Nghiên cứu xem xét một danh mục đầu tư đa dạng hóa đơn giản với sự kết hợp giữa các cổ phiếu trong nước, quốc tế và thị trường mới nổi, so với danh mục đầu tư đa dạng trong các cổ phiếu, trái phiếu và hàng hoá và tìm thấy một lợi thế đa dạng hơn đáng kể cho danh mục đầu tư đa dạng. Danh mục đầu tư chứng khoán duy nhất, dù đa dạng hóa trên phạm vi quốc tế, chỉ cung cấp 8,4% lợi thế đa dạng hóa, trong khi danh mục đầu tư nắm giữ các loại tài sản đa dạng đã tạo ra một lợi thế đa dạng khoảng 45%, tăng gấp 5 lần.

Bên cạnh việc giảm tính biến động và rủi ro tổng thể, danh mục đầu tư đa dạng giữa các loại tài sản khác nhau cũng có khả năng đem lại lợi nhuận cao hơn. Nghiên cứu của Dundee Goodman cho thấy sự giảm bớt 500% về sự biến động (45% so với 8%) và nhận thấy rằng danh mục đầu tư đa dạng với nhiều loại tài sản có kết quả tốt hơn, cả về lợi nhuận đầu tư và giảm. Mức rút tối đa nghĩa là tỷ lệ phần trăm mất mát tạm thời tối đa mà danh mục đầu tư phải chịu đựng trong một khoảng thời gian. Danh mục đầu tư đa dạng trong ba loại tài sản cho thấy lợi tức trung bình hàng năm là 9.46%, trong khi danh mục đầu tư chỉ đa dạng giữa các thị trường chứng khoán khác nhau với tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm chỉ là 6,7%.

Thậm chí nhiều ấn tượng hơn là lợi thế của danh mục đầu tư đa dạng hóa tài sản trong vấn đề rút vốn. Danh mục đầu tư vào các loại tài sản khác nhau đã giảm tối đa chỉ 21%, trong khi danh mục đầu tư chứng khoán chỉ bị lỗ 59%.

Tận dụng các tài sản nóng

Các lớp tài sản, giống như các khu vực thị trường khác nhau trên thị trường chứng khoán, có xu hướng đi theo chu kỳ. Không có cách nào để biết chính xác khi một lớp tài sản nhất định sẽ trở thành thị trường nóng tiếp theo cung cấp cho nhà đầu tư những lợi nhuận cao hơn. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ nói chung đã có một thị trường tăng trưởng kéo dài sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhưng vào cuối năm 2015 và đầu năm 2016, đợt tăng giá này đã dừng lại một cách chóng vánh. Chỉ số Standard & Poor's (S & P) 500 đã đạt được mức tăng 1% trong quý 1 năm 2016. Vàng đã rơi vào tình trạng sụt giảm nghiêm trọng kể từ năm 2013, đã khởi đầu vào quý I năm 2016, đạt được mức tăng 20%. Một danh mục đầu tư bao gồm vàng sẽ có kinh nghiệm mở phần đáp ứng nhiều hơn một năm so với danh mục chỉ có cổ phiếu.

Một cách để tối đa hóa lợi nhuận là tận dụng các khoản đầu tư trong một loại tài sản thường có tương quan dương. Ví dụ, dầu và vàng là hàng hóa thường tăng hoặc giảm giá đồng thời. Một nhà đầu tư đang có xu hướng tăng giá vàng có thể sẽ cân nhắc thêm một số khoản đầu tư vào dầu mỏ với hy vọng rằng giá dầu cũng sẽ tăng mạnh.

Sự xuất hiện của các quỹ ETFs như một khoản đầu tư phổ biến đã làm cho các nhà đầu tư dễ dàng tiếp xúc với các loại tài sản trước đây cực kỳ khó khăn, nếu không không thể , để nhà đầu tư bán lẻ trung bình truy cập. Có ETFs để phù hợp với hầu như bất kỳ sự phân bố tài sản mong muốn. ETFs hàng hóa và ngoại tệ cung cấp tiếp xúc với thị trường kỳ hạn và tiền tệ, và cũng có ETFs đầu tư bằng cách sử dụng các chiến lược hedge fund hoặc đầu tư vào các công ty cổ phần tư nhân. Rà soát ETFs trong các loại tài sản khác nhau cung cấp cho nhà đầu tư một sự lựa chọn rộng hơn nhiều của các khoản đầu tư và cơ hội tốt hơn để tối ưu hóa tổng số danh mục của họ.