So với thị trường cổ phiếu, các nhà kinh doanh tiền tệ có được tình yêu rất ít. Tại sao bạn nói về giao dịch USD / JPY khi bạn có thể cho bạn bè của bạn biết tất cả mọi thứ bạn biết về Apple (Nasdaq: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1 .01% Tạo với Highstock 4 2. 6 ) thông báo thu nhập cuối cùng? Nhưng, gần đây, đã có rất nhiều nói về tiền tệ, đặc biệt là Yên.
Tin tức tiền tệ lớn nhất trong năm là sự suy yếu của đồng tiền Nhật. Đối với những người không quen với những gì đang xảy ra ở Nhật Bản, đây là một mồi về những gì có thể là một cơ hội kinh doanh.
Kinh tế Nhật Bản
Các cuộc đấu tranh của nền kinh tế Nhật Bản nên gần nhà người Mỹ. Nền kinh tế đang ở mức cao cho đến giữa những năm 1990 khi một bong bóng chứng khoán và tài sản mang nền kinh tế đến đầu gối. Để đáp ứng, quốc gia đã triển khai một chương trình nới lỏng định lượng (QE) từ năm 2001 đến năm 2006 để tăng cường phục hồi.
Một khi chương trình giảm xuống, nền kinh tế một lần nữa suy yếu. QE tiếp tục nhưng trận động đất mạnh 9 độ lớn gây ra tình trạng khẩn cấp kinh tế.
Ngày nay, nước này đang phải đối phó với giảm phát. Kết quả là Shinzō Abe, Thủ tướng Nhật Bản đang hành động. Theo Tiến sĩ Steve Sjuggerud, biên tập viên của Stansberry & Associates True Wealth và Daily Wealth, "Abe đã chết trong việc tạo ra một 'bong bóng tài sản Bernanke trên steroid' ở Nhật Bản. "
" Ông ta sẽ ép người Nhật vào cổ phiếu bằng cách cắt giảm lãi suất và in tiền. Trong khi đó, cổ phiếu của Nhật Bản lại rẻ nhất trong nhiều thập kỷ qua. "
Tại sao QE ảnh hưởng đến giá trị đồng Yên?
Khi nhiều tiền được truyền vào nền kinh tế, giá trị đồng tiền sẽ giảm. Theo Rob Haworth, Chuyên gia chiến lược đầu tư cao cấp tại U. Bank Bank Wealth Management, "Nới lỏng định lượng sẽ làm giảm lãi suất thực tại Nhật và kích thích lạm phát, vốn tiêu cực đối với đồng tiền. "Vì QE của Nhật Bản được ước tính là 1 đô la. 4 nghìn tỷ - 60% lớn hơn Kỳ vọng của Hoa Kỳ - mong muốn tiếp tục sức ép lên đồng Yên.
Nhưng có một lực lượng khác trong công việc. Abe dự kiến ​​rằng QE sẽ tiếp tục làm giảm giá trị đồng tiền và điều này sẽ đưa tất cả các mặt hàng xuất khẩu của Nhật Bản vào thị trường bán ra. Nhưng như các nước khác đua để đánh bại đồng tiền của họ, ai sẽ giành chiến thắng cuối cùng?
David Houle, chuyên gia phân tích tài chính với Season Investments nói, "Yên yếu làm cho hàng hóa của Nhật rẻ hơn đối với người mua nước ngoài, do đó làm cho các nhà sản xuất Nhật Bản cạnh tranh hơn và thúc đẩy tăng trưởng xuất khẩu. "
" Tuy nhiên, nó cũng làm cho nhập khẩu nước ngoài đắt hơn, có thể có tác động tiêu cực đến các đối tác thương mại chính. Đây là lý do tại sao thuật ngữ 'cuộc chiến tiền tệ' đã được sử dụng để mô tả các chương trình kích thích khác nhau đang được thực hiện bởi các ngân hàng trung ương toàn cầu."
Triển vọng của Outlook là gì?
Nếu QE hoạt động như mong đợi, đồng yên sẽ tiếp tục suy yếu. Keith Raphael, Chủ tịch Tư vấn Đầu tư Chéo cho biết, "Chúng tôi tiếp tục dự báo cuộc biểu tình tiếp theo sẽ là 101. 45 trong tháng 6 năm 2013 và 118. 80 đến tháng 3 năm 2014. Điều này có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư trung bình là có sự sụt giảm thêm khoảng 20 % đến trong năm tới … và chính phủ Nhật Bản sẽ thúc đẩy sự suy giảm đó, "bởi vì đồng yên / đã khá mạnh.
Tuy nhiên, Bloomberg báo cáo rằng khi Nhật Bản đạt được những gì mà họ mong muốn, có thể sẽ hơi lo lắng về việc giảm thiên tai. Koichi Hamada, một trong những cố vấn của Abe, gần đây nói rằng chính phủ đã làm việc rất chăm chỉ để gây ảnh hưởng tới đồng yên, nhưng "nếu nó đi quá xa, thì nên dừng lại. "Ông nói rằng nếu nó đạt đến 110 so với đồng đô la rằng sẽ là quá yếu.
Tại sao chính phủ bất ngờ có một chút yếu ớt là không rõ ràng nhưng khi đồng yên suy yếu, các nhóm ngành công nghiệp của U. lại bắt đầu sử dụng m-word một lần nữa: thao túng. Một nhóm ngành công nghiệp đại diện cho các nhà sản xuất ô tô Big Three gần đây đã kêu gọi Tổng thống Obama trả đũa trước động thái này.
Hành động
Nhà đầu tư có thể chơi đồng tiền suy yếu như thế nào? Các nhà giao dịch ngoại hối có thể, tất nhiên, giao dịch USD / JPY, nhưng những gì về thương nhân cổ phần? Thứ nhất, nếu bạn tin rằng QE Nhật Bản sẽ làm tăng nhu cầu xuất khẩu của Nhật Bản, đầu tư vào các công ty có trụ sở tại Nhật Bản.
Ví dụ bao gồm Honda Motor (NYSE: HON HONHONEYWELL INTERNATIONAL Inc145 60 + 0 44% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Sony Toyota Motor SNESONY CORP45 87 + 2 37% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 và Toyota Motor (NYSE: TM TMToyota Motor125 63 + 0. 01%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Không nên tư vấn cho một cổ phiếu vì lý do đầu tư vào nền kinh tế đang được cải thiện, nhưng nếu nghiên cứu của bạn thấy các công ty này hoặc các công ty khác có bảng cân đối tài chính mạnh và hồ sơ lợi tức rủi ro / hấp dẫn, hãy nghĩ đến đối số tiền tệ như một xu hướng tăng lý do để đầu tư. Một cách khác là thông qua ETFs. Vào tháng 1, Sjuggerud đã đề xuất Quỹ Đầu tư Chứng khoán Bảo hiểm WisdomTree Nhật Bản (ARCA: DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58 54-0 36% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 < ). Kể từ đó, nó đã tăng hơn 25%. Các cổ phiếu hàng đầu của quỹ bao gồm Honda, Toyota và Canon (NYSE: CAJ CAJCANON37 70-0 21% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Quỹ đầu tư vào cổ phiếu trong khi phòng ngừa rủi ro tiền tệ. Nói cách khác, bạn sẽ có được lợi ích mà các công ty nhìn thấy từ một đồng yên suy yếu mà không có hiệu ứng tiền tệ sẽ chống lại thương mại của bạn.