Được thành lập bởi State Street Global Advisors vào tháng 1 năm 2006, Quỹ Nghiên cứu và Khai thác Dầu khí SPDR S & P ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 51-0 87% > Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) đã cung cấp một khoản lợi nhuận hàng năm là 4,46% cho các nhà đầu tư kể từ khi ra đời. XOP theo dõi kết quả của chỉ số ngành công nghiệp khai thác dầu và khí đốt S & P, là một phần của S & P Total Markets Index. Điểm chuẩn mục tiêu của XOP theo dõi cổ phiếu của các công ty lớn của U. S. có vốn đầu tư nhỏ và vừa, hoạt động trong thăm dò và sản xuất dầu khí.

AD:

Các giếng khảo sát được sử dụng để tìm các hồ chứa dầu và khí đốt mới, trong khi sản xuất là quá trình chiết xuất dầu từ giếng khoan. Bởi vì người tiêu dùng trên thế giới phụ thuộc vào hàng hóa năng lượng liên tục, nhu cầu về dầu mỏ và khí đốt vẫn còn cao. Điều này dẫn đến tiềm năng lợi nhuận sinh lợi theo thời gian.

Các nhà quản lý quỹ với XOP sử dụng cách tiếp cận lấy mẫu khi lựa chọn 72 cổ phiếu công ty được liệt kê trên chỉ số chuẩn mà nó sử dụng trong quỹ, với ít nhất 80% tài sản quỹ bắt chước điểm chuẩn đó. Đến năm 2015, XOP hiện đang nắm giữ 75 cổ phần trong quỹ, bao gồm Tập đoàn Tài nguyên Hunter Magnum (MHR) ở mức 2,3%, Valero Energy Corporation (VLO) ở mức 1. 53%, Phillips 66 cổ phiếu phổ thông (PSX) ở mức 1. 5 % và Marathon Petroleum Corporation (MPC) ở mức 1,48%.

Cũng giống như các ETFs khác được cung cấp thông qua các Cố vấn Toàn cầu của State Street, SPDR S & P ETF thực hiện phương pháp tiếp cận quản lý thụ động với một quan điểm dài hạn. Các nhà quản lý quỹ với XOP tập trung vào việc giữ tỷ lệ doanh thu quỹ thấp, điều này, khi kết hợp với quản lý thụ động, dẫn đến chi phí cho nhà đầu tư thấp hơn.

Trong lĩnh vực thăm dò và khai thác dầu khí, tỷ lệ sử dụng ETF dao động từ 0,45 đến 1,1%. Tuy nhiên, do cách tiếp cận đầu tư của mình, XOP có tỷ lệ chi phí gộp là 0,35%, thấp hơn mức trung bình ngành dầu khí.

XOP được giao dịch trên thị trường thứ cấp giống như ETFs và các cổ phiếu riêng lẻ, nhưng phí thương mại và hoa hồng được đánh giá bởi các nhà môi giới khác nhau tùy thuộc vào nền tảng giao dịch được lựa chọn của nhà đầu tư.

Khả năng phù hợp và rủi ro

Bất kể lĩnh vực hay ngành công nghiệp, tất cả các khoản đầu tư mang một mức độ rủi ro mà nhà đầu tư cần phải biết. Tuy nhiên, ETF không đa dạng trong các ngành hoặc khu vực khác nhau có mức độ rủi ro cao hơn, như trường hợp các khoản đầu tư tập trung hạn hẹp của XOP. Trong khi các nhà quản lý quỹ thực hiện một số chiến lược để giảm tổng rủi ro của XOP, bao gồm việc lấy mẫu và cân bằng tương đương với chỉ tiêu mục tiêu, các nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với sự biến động cao của ngành sản xuất và khai thác dầu khí với quỹ này.

Rủi ro vốn có của XOP là rõ ràng khi phân tích các đo lường rủi ro của quỹ. Trong khoảng thời gian ba năm, XOP có tỷ lệ Sharpe là 0. 06, alpha là -19. 85 và beta là 1,68 so với chỉ số chuẩn. Các chỉ số rủi ro cho XOP cho thấy rõ rằng đầu tư có thể phù hợp hơn cho nhà đầu tư với viễn cảnh dài hạn, cho khả năng có những biến động mạnh mẽ theo thời gian.

Mặc dù các mặt hàng năng lượng vẫn còn có nhu cầu cao, thăm dò và khai thác dầu khí là một nỗ lực đầy rủi ro cho các công ty có kinh nghiệm nhất. Trong một số trường hợp, các cuộc thăm dò tìm ra các hồ chứa dầu và khí đốt mới bỏ lở nhãn hiệu, khiến cho các công ty không có dầu hoặc khí đốt để khai thác hay sản xuất. Vì chi phí tìm kiếm và thăm dò các giếng khoan tiềm năng rất cao nên các công ty dầu khí có nguy cơ mất vốn đáng kể mà không có bảo đảm lợi nhuận trong tương lai. Những yếu tố vốn có trong ngành thăm dò và khai thác dầu khí làm cho XOP trở thành một khoản đầu tư có rủi ro cao. Tuy nhiên, ngành công nghiệp có thể mang lại lợi nhuận cao theo thời gian, làm cho XOP phù hợp với các nhà đầu tư muốn tăng trưởng trong thời gian dài.