Các nhà cho vay không cấp phép tự động trong trường hợp tử vong thường có ba lựa chọn. Thứ nhất, họ có thể thu thập nợ vay của sinh viên từ tài sản của người quá cố hoặc người đồng ký tên. Trong trường hợp của Lisa Mason, các công ty cho vay đã từ chối hủy bỏ khoản nợ chưa trả sau khi chết vào năm 2009. Ở tuổi 27, người mẹ của California và một y tá chăm sóc quan trọng chết vì suy gan, để lại bốn đứa con và các khoản nợ của cô cho cô cha mẹ. Cặp vợ chồng này cung cấp bằng chứng về cái chết của con gái họ và liên tục theo đuổi các khoản thải từ nhiều người cho vay tư nhân với kết quả không nhất quán. Một công ty cho vay đã đưa ra mức lãi suất bằng 0 phần trăm, trong khi một số khác thì không cho phép nghỉ ngơi.
Lựa chọn thứ ba của người cho vay là giữ vợ / chồng có trách nhiệm trả nợ nếu người mượn đã chết sống trong một cơ sở sở hữu cộng đồng. Tuy nhiên, luật pháp khác nhau giữa các tiểu bang, và một số quốc gia sở hữu cộng đồng bao gồm cái chết như một điều kiện đặc biệt để thanh toán nợ.
Ngay cả khi thoả thuận cho vay sinh viên bị huỷ bỏ, các thành viên trong gia đình phải chịu trách nhiệm về khoản tiền vay nên biết về nghĩa vụ thuế. IRS xử lý hủy hợp đồng nợ như thể cá nhân nhận được thu nhập, mà phải được hạch toán khi nộp thuế thu nhập.
Ví dụ, mẹ Regina Friend có khoản tiền vay là $ 55, 400 PLUS được thải ra sau khi con trai cô tự tử. IRS dự kiến người phụ nữ phải trả 14.000 đô la tiền thuế và các khoản phí phát sinh. Cha mẹ trong trường hợp này thường có các lựa chọn để áp dụng cho các kế hoạch thanh toán hoặc đàm phán giải quyết với IRS.