Quy tắc ủy thác mới của Bộ Lao động (DOL) có một số cố vấn lo ngại rằng các yêu cầu của nó sẽ đẩy mạnh việc kinh doanh giữa các nhà đầu tư mới và Millennials. Quy tắc này sẽ tự động nâng cao tất cả các cố vấn tài chính làm việc với các kế hoạch hưu bổng hoặc các tài khoản với bất kỳ năng lực nào cho tình trạng của một người ủy thác. Điều này có nghĩa là họ sẽ phải hành động một cách vô điều kiện vì lợi ích tốt nhất của khách hàng. Nó cũng có nghĩa là các cố vấn phải tiết lộ rõ ​​ràng về khoản bồi thường của họ và bất kỳ xung đột lợi ích nào rõ ràng cho khách hàng trước khi giao dịch diễn ra.

Một báo cáo của CoreData Research từ tháng 11 năm 2016 đã tiến hành nghiên cứu các cố vấn tài chính và phản ứng của họ đối với quy tắc ủy thác. Khoảng 7 trong số 10 người được hỏi cho biết họ sẽ rời khỏi thị trường trung gian "thị trường đại chúng" khi luật DOL có hiệu lực vào ngày 10 tháng 4 năm sau. Ông Roberts, chuyên gia tư vấn cao cấp tại CoreData Research, cho biết: "Tại Anh sau khi đưa ra các quy định tương tự, một phe phái nhất định của ngành công nghiệp cho rằng sẽ tạo ra một khoảng trống tư vấn với nhiều nhà đầu tư trong thị trường đại chúng. IQ

. (Để biết thêm, xem:

Sự không chắc chắn của Ủy thác Sự tin cậy: Các cố vấn có Thích ứng như thế nào .)

AD:

Đối với hầu hết các cố vấn, người tiêu dùng trên thị trường đại chúng đã ở dưới màn hình radar của họ. Tuy nhiên, các chuyên gia cho rằng việc thiết lập mối quan hệ với các nhà đầu tư trẻ hơn, như Millennials kinh doanh, sẽ là điều quan trọng để thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh. Thật dễ dàng để thấy tại sao khi bạn cho rằng rất nhiều của cải được thiết lập để thay đổi tay từ thế hệ Baby Boomer lão hóa cho người thừa kế của họ. Những người phản đối quy tắc DOL cho rằng chi phí tuân thủ gia tăng sẽ là kết quả trực tiếp của việc thực hiện quy tắc sẽ ngăn chặn được khách hàng có ít hơn 1 triệu đô la để đầu tư. Roberts nói rằng nghiên cứu của công ty ông cho thấy rằng một số lượng lớn các cố vấn sẽ tách ra khỏi thị trường đại chúng và chỉ tập trung vào các nhà đầu tư có thu nhập cao. Các nhà phê bình trích dẫn Quy tắc Đánh giá Phân phối Bán lẻ đã được thông qua vào năm 2013, về cơ bản là quy tắc tương tự của Vương quốc Anh về quy tắc DOL đang bắt đầu có hiệu lực. Các cố vấn tài chính ở Anh lo ngại rằng chi phí tuân thủ gia tăng sẽ dẫn đến phí cao hơn cho khách hàng.

Tuy nhiên, một nghiên cứu do

Financial Times

cho thấy phí dịch vụ khách hàng đã giảm 10% kể từ khi thực hiện quy tắc. Mặc dù mức giảm này nhỏ hơn nhiều so với những gì các nhà ủng hộ người tiêu dùng dự đoán, nó cung cấp bằng chứng rằng việc thực hiện quy tắc DOL có thể không nhất thiết dẫn đến chi phí cao hơn cho khách hàng.

Nhưng nhiều cố vấn không đồng ý. Dean Harman, một cố vấn tại Houston và là thành viên ban giám đốc của Viện Dịch vụ Tài chính, nói với IQ của cố vấn tài chính, "Mặc dù cấu trúc thị trường ở U.S., việc thực hiện quy tắc DOL ở đây cũng sẽ tăng chi phí cho các nhà môi giới và cố vấn. Nghĩ rằng lợi nhuận trong ngành này sẽ không bị áp lực bởi quy định tăng của DOL là loại Pollyanna-ish vào thời điểm này. Harman không đồng ý với một số ước tính dự đoán quy tắc sẽ dẫn đến khoản tiết kiệm lớn cho các nhà đầu tư. Ông nói: "Họ nhìn vào các yếu tố rất chung chung thuận tiện nhất để tạo ra vụ việc - họ không nhìn vào tất cả các biến số mà các nhà tư vấn và các nhà môi giới phải đối mặt hàng ngày. Nhiều người khác cũng tin rằng sự gia tăng số lượng giấy tờ cần thiết và trách nhiệm pháp lý tiếp xúc với khách hàng gần như chắc chắn sẽ chuyển thành lệ phí cao hơn.

Các cố vấn khác đã làm việc theo mô hình uỷ thác không thấy các quy định mới có ảnh hưởng đáng kể đến những điểm chính của họ. Mark Shepherd, từ Shepherd Financial Partners, nói rằng quy định mới sẽ không ảnh hưởng nhiều đến hoạt động kinh doanh của ông ta. Ông nói với IQ của cố vấn tài chính rằng: "Sau 28 năm hoạt động như một uỷ thác thực sự cho người dân, chúng tôi không thấy bất cứ điều gì trong các quy định mới này buộc chúng tôi phải bắn bất kỳ khách hàng nào hoặc tăng lệ phí của chúng tôi. Trong thực tế, chúng tôi đã hoạt động theo tinh thần của các quy định như vậy kể từ khi chúng tôi mở cửa. " Dòng dưới cùng Thời gian sẽ cho biết quy tắc ủy thác của DOL sẽ ảnh hưởng như thế nào đến ngành tài chính sau khi thực hiện ban đầu, và có khả năng nó sẽ không tồn tại dưới hình thức hiện tại của nó. Một số cố vấn của Donald Trump đã tuyên bố rằng họ định hủy bỏ quy tắc này hay cách khác, và đã có một vài vụ kiện chống lại nó. Cho dù bạn tin rằng các quy tắc sẽ gây ra sự thay đổi mạnh mẽ trong suốt ngành công nghiệp hay không, nó sẽ là một điểm của sự tranh giành giữa các cố vấn cho miễn là nó nằm trên bàn. (942)> 915> Trump Advisor hứa hẹn bỏ quy định về ủy thác

và Can Trump Roll Back the Fiduciary Rule? )