Anh ấy được gọi là nhà đầu tư tốt nhất mọi thời đại. Nhưng tại sao Warren Buffett lại muốn ông ta có ít tiền hơn để đầu tư? Đọc tiếp để tìm hiểu làm thế nào một nhà đầu tư nhỏ như bạn có thể có một thời gian dễ dàng hơn để tạo ra lợi tức đầu tư cao hơn nhà đầu tư giàu có, Warren Buffett. Warren Buffett đã hoàn thiện nghệ thuật đầu tư giá trị (Warren Buffett). Buffett là một sinh viên tận tụy của Benjamin Graham, người nổi tiếng trong những năm 1920 với triết lý đầu tư đơn giản của ông về đo lường giá trị nội tại của một doanh nghiệp. Theo chiến lược này, nếu giá cổ phiếu của công ty đang giao dịch thấp hơn giá trị thực của nó, ông ta mua nó. Buffett tìm kiếm các công ty được quản lý tốt, với mô hình kinh doanh đơn giản, dễ hiểu, lợi nhuận cao và mức nợ thấp. Sau đó, ông quyết định những gì ông tin là triển vọng phát triển của công ty trong vòng năm hay 10 năm tới. Nếu giá cổ phiếu của công ty hôm nay có giá thấp hơn kỳ vọng trong tương lai, nó thường kết thúc như là một cổ phần dài hạn trong danh mục đầu tư của Buffett. (Tìm hiểu làm thế nào để phán xét một công ty bằng cách đọc,

Giá trị ẩn của Intangibles
.) Buffett đã xây dựng Berkshire Hathaway thành một doanh nghiệp trị giá 200 tỷ đô la. Theo một báo cáo của Gerald Martin và John Puthenpurackal vào tháng 8 năm 2005, chiến lược đầu tư của Buffett đã đánh bại Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) 20 trong 24 năm giữa 1980 và 2003 và vượt quá mức trung bình hàng năm của S & P 500 24%. Những lợi nhuận cao này không đạt được bằng cách sử dụng rủi ro cao. Danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway bao gồm hầu hết các cổ phiếu vốn hóa lớn, như Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Anheuser-Busch và NYSE: KFT. (Để tìm hiểu sự khác biệt giữa các cổ phiếu vốn hóa lớn và nhỏ, xem Vốn hóa Vốn hóa

.)

Tăng trưởng Sự kết hợp quan trọng đối với sự thành công của Warren Buffett. Để thực hiện màn hình radar của mình, đầu tư chứng khoán phải có khả năng đạt được ít nhất một tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 10%. Khi ông bắt đầu cách đây bốn thập niên, Buffett đã có rất nhiều cổ phiếu có sẵn cho ông ta đáp ứng hoặc vượt quá yêu cầu trở lại tối thiểu của ông ta. Tuy nhiên, sau đó, quy mô của danh mục đầu tư của Buffett đã được quản lý tốt hơn.

Hôm nay, quá lớn và thành công là một vấn đề ngay cả đối với Buffett. Thách thức của ông ta là làm thế nào để kết hợp những khoản tiền lớn như vậy với lãi suất ngày càng tăng. Để tiếp tục tạo ra mức lãi suất cao cấp trên một danh mục đầu tư lớn, Buffett phải có những vị trí rất lớn và chỉ lựa chọn từ những cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất. Như vậy, các cổ phiếu đạt ngưỡng của ông đã thu hẹp đáng kể. Ví dụ như giữa năm 2007, Buffett đã bổ sung thêm cổ phần của mình tại US Bancorp (NYSE: USB) lên 59.1% hoặc gần 14 triệu cổ phiếu, nhưng tác động đến danh mục đầu tư của ông chỉ là 0,74%. Ông đã bổ sung vào cổ phần của mình trong Sanofi-Aventis (NYSE: SNY) 326% với tổng cộng 3.500.000 cổ phiếu, nhưng tác động đến danh mục đầu tư của ông chỉ là 0. 18%.
Các khoản đầu tư nhỏ, Lợi nhuận cao

Trong cuộc họp cổ đông vào năm 1999, Warren Buffett đã than phiền rằng ông có thể kiếm được 50% lợi nhuận nếu chỉ có ông ta có ít tiền hơn để đầu tư. Ông không thể kết hợp 100 triệu đô la hay 1 tỷ đô la, với tỷ lệ 50%. Đó là vì các công ty nhỏ hơn, phát triển nhanh hơn thường mang lại lợi nhuận cao nhất. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, tuy nhiên, không thể giúp Warren Buffett. Ví dụ, nếu Buffett đầu tư vào một công ty trị giá 240 triệu đô la và giá trị của nó tăng gấp đôi, tác động sẽ làm tăng danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway chỉ bằng 0,3%. Xét số lượng nghiên cứu liên quan, nó có thể không có giá trị trong khi ông. Buffett tránh xa các cổ phiếu vốn nhỏ, mặc dù tiềm năng của họ cho lợi nhuận cao bởi vì ông không muốn gây ra một chạy lên trong giá của cổ phiếu vốn nhỏ, và cũng không muốn một cổ phần kiểm soát. Buffett không phải là người duy nhất có thể trở thành nạn nhân của thành công của mình. Rất nhiều quỹ đầu tư và danh mục đầu tư có hiệu suất tốt nhất sẽ gần gũi với các nhà đầu tư mới vì họ đã trở nên quá lớn để có thể xử lý. Sự sụt giảm tài sản làm cho việc đạt được các nhà đầu tư trở lại tốt hơn mong đợi từ các quỹ như vậy sẽ khó hơn.

Bottom Line

Đối với nhà đầu tư trung bình, đó là một lợi thế thực sự để có một khoản tiền nhỏ để đầu tư. Nhờ vào đầu tư trực tuyến, sự gia tăng của các công ty có vốn hóa nhỏ hiệu suất cao và sự phong phú của các cổ phiếu có thể mua trực tiếp từ các công ty mà không cần một nhà môi giới, như kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIPs) hoặc kế hoạch mua trực tiếp, chưa bao giờ được dễ dàng hơn hoặc giá cả phải chăng hơn. Các nhà đầu tư nhỏ vẫn có thể đạt được đa dạng hóa với mức đầu tư hạn chế. Làm bài tập ở nhà, giữ kỷ luật, chọn các công ty có chất lượng và giữ lâu dài. Nếu bạn làm như vậy, tiền của bạn sẽ hợp chất nhanh chóng, với sự ghen tị của Warren Buffett mình.