a:

Đối với các chủ nợ và người vay tiền vay, tỷ lệ cho vay / giá trị là một yếu tố quan trọng trong việc xác định thời hạn hoàn trả khoản vay thế chấp. Tỷ lệ LTV được tính bằng cách chia tổng dư nợ thế chấp của người đi vay bằng tổng giá mua hoặc giá trị thẩm định của ngôi nhà đang được mua. Ví dụ: giao dịch bao gồm nhà có giá mua 200 đô la Mỹ, khoản thanh toán 10 000 đô la và tổng số tiền thế chấp là 190.000 đô la sẽ tạo ra tỷ lệ LTV là 95%.

Các nhà cho vay nhận thấy tỷ lệ LTV thấp hơn sẽ là một rủi ro dài hạn tốt hơn tương đương với cổ phần sở hữu cổ phần cao hơn trong nhà. Tỷ lệ LTV lớn hơn 80% được coi là một giao dịch có mức độ rủi ro cao hơn, và người vay thường phải trả nhiều hơn suốt đời của khoản vay thế chấp khi tỷ số nằm trong khoảng này. Tính toán này được sử dụng trong các giao dịch mua bán mới và tái cấp vốn.

Tỷ lệ cho vay và tỷ lệ lãi suất

Số vốn chủ sở hữu một người đi vay có trong nhà ảnh hưởng mạnh đến mức lãi suất được đánh giá trên số dư nợ còn lại trong cả việc tái cấp vốn và giao dịch mua mới. Khi chủ nhà muốn tái cấp vốn một khoản vay thế chấp, thông thường nó ảnh hưởng đến giao dịch này với mục đích hạ thấp tổng số lãi suất, giảm tổng chi phí hàng tháng. Tuy nhiên, nếu một chủ sở hữu nhà vươn tới cổ phần của ngôi nhà của mình trong một khoản vay tái cấp vốn, người cho vay thường không thể cung cấp cho chủ sở hữu mức lãi suất thấp nhất hiện tại đối với khoản vay thế chấp mới. Rủi ro bổ sung được thực hiện bởi người cho vay, và một mức lãi suất cao hơn làm giảm rủi ro đó.

Việc tăng lãi suất tương tự được đánh giá trong các giao dịch mua nhà. Tỷ lệ LTV lớn hơn 80% có thể khiến người vay không đủ điều kiện để hưởng lãi suất thấp nhất do người cho vay thông thường cung cấp, và có thể yêu cầu thế chấp thay thế thông qua một người cho vay khác hoặc thông qua chương trình của chính phủ. Chẳng hạn, chương trình cho vay Nhà ở Liên bang cung cấp cho người mua nhà cơ hội giảm xuống chỉ còn 3,5%, tạo ra tỷ lệ LTV là 96,5%. Lãi suất đối với các khoản vay trả nợ thấp cao hơn lãi suất của các giao dịch thế chấp với số tiền thanh toán giảm.

Tỷ lệ cho vay đến giá trị và bảo hiểm thế chấp

Những người vay vốn không thể đóng góp ít nhất là 20% sẽ không bị loại khỏi khoản vay thế chấp nhưng họ được các nhà cho vay thế chấp coi là nợ có nguy cơ cao. Để cung cấp cho người cho vay yên tâm trong những trường hợp này, bảo hiểm thế chấp cá nhân hoặc phí bảo hiểm thế chấp được thêm vào thế chấp hàng tháng. Bảo hiểm này có lợi cho người cho vay, chứ không phải người đi vay, và có nghĩa là để trả hết dư nợ cho vay thế chấp nếu người vay ngừng thanh toán.

Người vay có thể phải trả từ 0,25% đến 2% tổng số dư thế chấp mỗi năm để yêu cầu phải có bảo hiểm thế chấp cá nhân. Phí bảo hiểm này thường thấp hơn cho người đi vay thanh toán gần 20% truyền thống hoặc những người có điểm tín dụng cao. Khi tỷ lệ LTV giảm với thanh toán đúng thời hạn và gia tăng giá trị gia đình, người đi vay có thể yêu cầu PMI hủy bỏ khi đã đạt được 20% vốn cổ phần. Luật yêu cầu người cho vay tự động hủy bảo hiểm thế chấp cá nhân của người đi vay khi tỷ lệ LTV đạt 22%.