Robo-cố vấn đã được khoảng một vài năm nay và đang ngày càng phổ biến. Với sự ra đời gần đây của Schwab's Intelligent Portfolios (và các nguồn lực và clout nó đến với) không gian này đã có sự tiến triển đáng kể trong vài năm qua. Hiện có hơn 20 cố vấn tài chính trực tuyến cung cấp một loạt các dịch vụ. Khi thời gian trôi qua, chúng ta sẽ tiếp tục phát triển các công cụ này. Nhưng các phiên bản tương lai của các cố vấn robo sẽ như thế nào?

Công cụ phân bổ tài sản tự động

Ở phần cốt lõi của chúng, các chuyên gia tư vấn robo chỉ đơn giản là các công cụ phân bổ tài sản tự động. Họ dựa vào các thuật toán và thường thiết kế một sự phân bổ tài sản cho khách hàng của họ dựa trên đầu vào dữ liệu của khách hàng và câu trả lời của họ cho một loạt các câu hỏi. Sau đó họ sẽ được đặt vào một trong những danh mục mô hình dựa trên quỹ đầu tư trao đổi. Trong nhiều cách, điều này không hoàn toàn khác với Chương trình Quản lý Tài sản Đầy đủ (Turnkey Assemb Management Programs - TAMPs) được sử dụng bởi một số cố vấn tài chính trong nhiều năm hoặc thậm chí là các chương trình tài khoản bọc bởi nhiều công ty môi giới lớn.

Sự khác biệt là các tư vấn viên về robo rẻ hơn rất nhiều so với các chương trình TAMP hoặc tài khoản quấn, với mức phí nói chung ở mức 0. 15% đến 0. 50% phần trăm phạm vi tài sản. Robo-tư vấn như Betterment và Wealthfront tập trung nghiêm túc vào việc cung cấp các loại tư vấn đầu tư và không cung cấp kế hoạch tài chính, tư vấn về các vấn đề như kế hoạch bất động sản hoặc các khía cạnh khác của kế hoạch tài chính. (Để biết thêm thông tin, xem:

Mẹo lập kế hoạch cho cố vấn tài chính

.)

Tuy nhiên, đối với nhiều nhà đầu tư, các chuyên gia tư vấn robo cung cấp truy cập vào phân bổ tài sản chuyên nghiệp với chi phí thấp được thực hiện với ETF chi phí thấp. Đối với nhiều Millennials và các nhà đầu tư mới nổi đáp ứng nhu cầu của họ ở giai đoạn của cuộc đời. Trước đây, các nhà đầu tư ít giàu có phải dựa vào các cố vấn tài chính thu được tất cả hoặc một phần thu nhập của họ từ việc bán các sản phẩm tài chính. Những nhà đầu tư mới nổi này thường dưới mức tối thiểu của tài sản đòi hỏi bởi nhiều công ty tư vấn đầu tư đăng ký (RIA). Robo-cố vấn cũng là một bước tiếp theo hợp lý cho nhiều nhà đầu tư trước đây do-it-mình. Dịch vụ Ngoài Tài sản Phân bổ

Vốn Cá nhân tập trung vào các nhà đầu tư trong khoảng 100.000 đến 2.000.000 đô la, những người thường không được phục vụ bởi

Hướng dẫn của Cố vấn Tài chính cho Khách hàng Tồn tại ngành dịch vụ tài chính. Họ cung cấp phần mềm tài chính miễn phí cho phép người dùng có thể xem tất cả tài khoản của họ ở một nơi thông qua tập hợp tài khoản. Ngoài khoản vốn cá nhân này, sử dụng đội ngũ lập kế hoạch tài chính của riêng mình và khách hàng có thể liên lạc với họ thông qua điện thoại hoặc trực tuyến.Trong khi họ là một cố vấn robo truyền thống, họ cũng dường như đã kết hợp thành công lợi ích của tư vấn tài chính trực tuyến với con người liên lạc. LearnForce không cung cấp tư vấn đầu tư theo cách mà hầu hết các cố vấn robo làm. Thay vào đó, dịch vụ của họ tập trung vào kế hoạch tài chính. Họ tính phí ban đầu một lần là $ 299 và sau đó là $ 19 mỗi tháng. Các nhà hoạch định tài chính của họ giúp xây dựng một lộ trình tài chính bao gồm các khoản tiết kiệm để nghỉ hưu, xây dựng quỹ khẩn cấp, thanh toán nợ, phân bổ tài sản và các mục tiêu tài chính khác. Khách hàng sau đó có quyền truy cập vào một kế hoạch tài chính Learnvest trên cơ sở liên tục cho các câu hỏi và có lẽ một sửa đổi trong kế hoạch của họ. Lưu ý: tùy thuộc vào khách hàng để thực hiện các đề xuất phân bổ tài sản với người chăm sóc riêng của họ khi họ thấy phù hợp. Các công ty dịch vụ tài chính lớn

Sự thành công của các nhà tư vấn robo như Betterment, Wealthfront, Learnvest và Capital cá nhân đã không bị mất đối với một số công ty dịch vụ tài chính lớn và thậm chí một số cố vấn tài chính. Theo tôi, điều này thực sự đại diện cho giai đoạn tiếp theo của sự tiến hóa trong không gian cố vấn robo.

Fidelity Investments đã hình thành mối quan hệ với cả Betterment và Learnvest, nơi mà các cố vấn tài chính trên nền tảng thể chế của Fidelity có thể cung cấp một phiên bản cho cả khách hàng của họ. Sự trung thành đúng khi nhìn nhận giá trị trong việc giúp đỡ các cố vấn giam giữ với các nhà cung cấp dịch vụ thể chế của họ là các nhà đầu tư trẻ hơn, những người có thể không đáp ứng được mức tối thiểu mà nhiều RIAs yêu cầu. Sử dụng công nghệ, phương tiện truyền thông xã hội để đầu tư . Đối với những nhà tư vấn tài chính này, dịch vụ Fidelity cung cấp giải pháp tư vấn robo ngay lập tức. Nó cũng cung cấp cho họ một phương tiện hợp lý để phục vụ khách hàng trẻ với lời khuyên tốt ngay bây giờ và cũng là công cụ để nuôi dưỡng họ như là khách hàng đầy đủ dịch vụ xuống đường khi họ tiến bộ trong sự nghiệp của họ và kế thừa sự giàu có.

Vanguard đã thực hiện một cách khác để tung ra dịch vụ cố vấn robo. Mặc dù vẫn trong giai đoạn thử nghiệm beta, nhưng dịch vụ của Vanguard đã lên tới hơn 4 đô la. 5 tỷ đồng dưới sự quản lý và có đội ngũ cố vấn tài chính để phục vụ cho dịch vụ. Đối với một điểm cơ bản hợp lý từ 20 đến 40 điểm, nhà đầu tư có kế hoạch tài chính, phân bổ tài sản và tái cân bằng. Bằng cách nhận Vanguard của họ phần lớn thực hiện khuyến nghị đầu tư của họ thông qua ETFs và quỹ tương hỗ của họ. (Để biết thêm chi tiết, xem: Hướng dẫn chọn Robo-cố vấn tốt nhất .)

Rất có thể là $ 4. 5 tỷ đã được thu thập từ các nhà đầu tư đã có tiền đầu tư vào Vanguard nhưng đã quản lý các khoản đầu tư của chính họ. Điểm cộng thêm từ 20 đến 40 điểm đại diện cho doanh thu và lợi nhuận bổ sung mà Vanguard đã phải làm để tiếp thị rất ít. Kết quả cuối cùng là các nhà đầu tư đang nhận được một dịch vụ rất mạnh mẽ với một mức giá hợp lý.

Vanguard đang tìm cách lôi kéo dịch vụ này rộng rãi hơn và cũng đang xem xét cung cấp phiên bản dịch vụ robo của họ cho các cố vấn tài chính mà nhóm bán hàng của họ đã bán.

Sự phá hoại cuối cùng?

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp 54-5 54% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) gần đây đã đưa ra dự kiến ​​nhiều mục tiêu của họ vào không gian cố vấn robo, Schwab danh mục đầu tư thông minh. Dịch vụ này miễn phí cho các nhà đầu tư và sử dụng ETF của Schwab và phân bổ tiền mặt trong một ngân hàng liên kết với Schwab.

Việc xây dựng và phương pháp luận có mang tính cách mạng hay thậm chí là mong muốn không phải là vấn đề. Vấn đề là Schwab là cơn sốt khổng lồ 800 pound đơn giản chỉ vì quy mô, danh tiếng và cơ chế tiếp thị của họ. Schwab đã đánh dấu một cách đáng kinh ngạc bởi những lời chỉ trích về Danh mục Thông minh của Giám đốc điều hành Betterment, Jonathan Stein và Giám đốc điều hành Wealthfront Adam Nash. Các điểm chính của họ là tuyên bố của Schwab về dịch vụ của họ là miễn phí là gây hiểu nhầm trong đó Schwab làm cho tiền bỏ ra của việc sử dụng các tài liệu hướng dẫn của Schwab ETFs của chính họ và phân bổ tiền mặt trong ngân hàng liên kết Schwab. Hơn nữa, họ (và những người khác) là quan trọng của kéo về lợi nhuận mà việc phân bổ tiền mặt bắt buộc có thể có đặc biệt cho các nhà đầu tư trẻ. Vào thời điểm đó, họ cũng đưa ra danh mục thông minh, Schwab đã gửi một bức thư tới các cố vấn tài chính, những người mà họ cho biết rằng phiên bản thể chế của Danh mục thông minh cho các cố vấn sẽ được đưa ra trong quý II năm 2015.

Cuối cùng

Các danh mục thông minh của Schwab (bao gồm cả phiên bản của tổ chức), và các dịch vụ tư vấn robo từ các phiên bản kiến ​​trúc mở của Fidelity, Vanguard và TD Ameritrade, là bước tiếp theo của quá trình phát triển không gian robo-counselor. Những người chơi có tiếng tăm như Betterment, Learnvest, Wealthfront và Capital cá nhân có thể sẽ tồn tại. Tuy nhiên lối vào của những người chơi thể chế lớn, cách tư duy mới về nguồn thu nhập và việc kết hợp các cố vấn tài chính con người vào vũ đài sẽ ảnh hưởng đến cách mà không gian hoạt động. Các cố vấn về robo thể chế có thể dễ dàng trở thành hệ thống trang trại của bóng chày và là nơi cố vấn tài chính phát triển khách hàng mục tiêu của họ trong tương lai, đồng thời đưa ra lời khuyên tốt với mức phí hợp lý ngay bây giờ. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Là một Cố vấn Tài chính Trực tuyến phù hợp với Bạn?

)