a:

Cả hai khoản đầu tư vốn và vốn lưu động ròng là các khoản mục kế toán quan trọng được tìm thấy trong báo cáo tài chính của công ty. Các nhà đầu tư, người cho vay và quản lý chú ý đến những con số này bởi vì chúng mô tả tính khả thi về tài chính của hoạt động kinh doanh. Hai mặt hàng này khác nhau nhưng không hoàn toàn độc lập.

CAPEX là gì?

Khi một công ty thực hiện các khoản đầu tư bằng vốn hoặc tái đầu tư vào vốn lưu động, thường làm cho các loại chi tiêu đưa vào CAPEX. Đây thường là tài sản vật chất với thời gian sử dụng hữu ích hơn 12 tháng, chẳng hạn như máy móc, thiết bị, tài sản hoặc công nghệ. Như vậy, các mặt hàng CAPEX có xu hướng là những chi phí lớn trải dài trong nhiều năm.

Các ngành khác nhau đòi hỏi mức đầu tư vốn khác nhau. Ví dụ, các công ty sản xuất có xu hướng có số liệu CAPEX cao; sản xuất và thiết bị nhà máy nặng nề mòn, nhu cầu nâng cấp và liên tục được thiết kế lại để tăng hiệu quả. Có một số trường hợp mà CAPEX kết hợp các tài sản phi vật chất phi vật thể, chẳng hạn như bằng sáng chế và giấy phép, nhưng những điều này ít phổ biến hơn. Trong một số trường hợp, thậm chí nghiên cứu và phát triển có thể được thêm vào CAPEX.

Đối với mục đích báo cáo tài chính, chi phí CAPEX cần được viết hoa, có nghĩa là chúng được trải rộng chi phí trong suốt thời gian của tài sản. Ngoại lệ duy nhất đối với quy tắc này là khi chi phí được sử dụng để duy trì, nhưng không cải thiện, tình trạng của một tài sản. Trong những trường hợp này, chi phí được khấu trừ hoàn toàn trong năm mà chi phí phát sinh.

Vốn lưu động trực tuyến là gì?

Vốn lưu động thực sự là tài sản ròng của tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn. Công thức này tập trung nhiều hơn vào việc tài trợ ngắn hạn và trung hạn cho hoạt động kinh doanh hơn là CAPEX, và các bên liên quan nhìn vào vốn lưu động ròng như một thước đo hiệu quả. Thông tin này có thể được tìm thấy trong bảng cân đối kế toán của công ty.

Vốn lưu động thường được coi là một tỷ lệ thanh khoản hoặc khả năng thanh toán. Điều này là do nó giúp xác định số tiền một tổ chức nên có trong tay trong 12 tháng tới. Các công ty có số vốn lưu động thấp và đòn bẩy tài chính cao có thể gặp khó khăn trong việc tài trợ nghĩa vụ nợ.

Tài sản lưu động (còn gọi là tài sản ngắn hạn) bao gồm các khoản mục như tiền mặt, tiền mặt tương đương, các khoản phải thu và hàng tồn kho. Nợ ngắn hạn là những khoản chi phí phải trả trong 12 tháng tới, bao gồm các khoản phải trả, thuế thu nhập, cổ tức, hợp đồng thuê ngắn hạn và nợ phải trả trong vòng một năm.

CAPEX có nhiều khoản chi tiêu cuối cùng đưa vào báo cáo kết quả hoạt động hàng năm và tính vào vốn lưu động ròng.Các loại hiệu quả hoạt động ảnh hưởng đến vốn lưu động mới ảnh hưởng đến khả năng của công ty trong việc đầu tư vốn lớn và dài hạn. Khi được kết hợp với nhau, một nhà đầu tư hoặc một người cho vay có thể hiểu sâu hơn về khả năng một doanh nghiệp sẽ thành công trong năm tới và trong tương lai.