a:

Tỷ lệ thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) là một thước đo quan trọng được các nhà phân tích và thương nhân sử dụng để xác định sức mạnh tài chính của một công ty. Về cơ bản, tỷ lệ EPS cho thấy doanh thu thuần của một công ty sẽ thu được trên mỗi cổ phần nếu tất cả lợi nhuận đã được trả cho các cổ đông.

Xác định Tỷ lệ Thu nhập trên mỗi Cổ phần

Mặc dù công ty có thể đầu tư lại lợi nhuận để phát triển kinh doanh nhưng các nhà đầu tư vẫn nhìn vào EPS để đánh giá lợi nhuận của một công ty. Một tỷ lệ cao hơn có nghĩa là một công ty có lợi nhuận đủ để thanh toán số tiền lớn cho các cổ đông. Thông thường, các nhà đầu tư nhìn vào sự thay đổi EPS của công ty qua thời gian so với những người khác trong cùng ngành. Việc thiết lập các xu hướng trong tăng trưởng EPS cho bạn một ý tưởng tốt hơn về lợi ích của một công ty trong quá khứ và có thể là trong tương lai. Một công ty có EPS tăng đều đặn được coi là một khoản đầu tư đáng tin cậy hơn so với EPS có xu hướng giảm hoặc thay đổi đáng kể.

Tính tỷ lệ EPS chỉ đòi hỏi 3 điểm dữ liệu: thu nhập ròng, cổ tức ưu đãi cổ phần và số cổ phần phổ thông đang lưu hành. Tổng số cổ tức cổ phần ưa thích được trừ vào thu nhập ròng và kết quả được chia cho số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành. Điều quan trọng cần lưu ý là phương trình này khác biệt giữa cổ phiếu phổ thông và ưa thích. Điều này là do cổ phiếu ưu đãi kiếm được một tỷ lệ cổ tức cố định phải được thanh toán trước cổ tức cổ phần phổ thông.

Tính toán Tỷ suất Thu nhập trên mỗi Tỷ lệ trong Excel

Một số mẫu bảng tính tài chính trực tuyến tính tỷ lệ EPS và các chỉ số tài chính khác. Tỷ lệ EPS cũng thường được tìm thấy trên các trang web thương mại cổ phiếu vì nó thường được sử dụng trong phân tích đầu tư. Tuy nhiên, các công ty thường tính toán và công bố tỷ lệ EPS vào cuối năm tài chính bằng cách sử dụng một trung bình trọng số cho số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành. Điều này là bởi vì các công ty thường bán và mua lại cổ phiếu trong suốt cả năm, do đó, số lượng cổ phần xuất sắc khác nhau theo từng ngày. Để có một con số cập nhật hơn, tỷ lệ EPS hiện tại của một công ty có thể dễ dàng được tính bằng Microsoft Excel.

Sau khi thu thập dữ liệu cần thiết, nhập vào thu nhập ròng, cổ tức ưu đãi và số cổ phần phổ thông được chia thành ba ô liền nhau, nói B3 đến B5. Trong ô B6, nhập công thức "= B3-B4" để trừ các khoản lợi tức ưu đãi từ thu nhập ròng. Trong ô B7, nhập công thức "= B6 / B5" để hiển thị tỷ lệ EPS.

Một ví dụ ngắn về Tỷ lệ Thu nhập trên mỗi Tỷ lệ

Dan muốn chắc chắn rằng ông đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình đủ khi ông lên kế hoạch nghỉ hưu, vì vậy ông bắt đầu nghiên cứu các cổ phiếu có vẻ như có tiềm năng phát triển.Sau khi nghiên cứu công ty XYZ một cách rộng rãi, Dan muốn biết tỷ lệ EPS của nó sẽ như thế nào đối với các doanh nghiệp tương tự trong ngành công nghiệp trước khi tiến lên. Nghiên cứu của ông cho thấy XYZ có thu nhập ròng 5 triệu USD, cổ tức ưu đãi cổ tức là 1 USD. 5 triệu và 700, 000 tổng số cổ phiếu phổ thông xuất sắc. Sử dụng Excel, Dan tính rằng XYZ có tỷ lệ EPS là 5 đô la. Kể từ khi tỷ lệ này liên tục tăng trong những năm gần đây và so sánh thuận lợi với những người khác trong ngành, Dan quyết định XYZ là một đầu tư vững chắc.