a:

Tỷ lệ Sharpe và tỷ số thông tin là cả hai công cụ được sử dụng để đánh giá tỷ lệ hoàn vốn của một danh mục đầu tư được điều chỉnh theo rủi ro. Họ khác nhau về cơ sở để mỗi biện pháp, hoặc so sánh, sự trở lại đầu tư.

Tỷ lệ Sharpe có lẽ là công cụ được sử dụng rộng rãi nhất để đánh giá tỷ suất lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro trên danh mục đầu tư. Nó thực hiện điều đó bằng cách so sánh lợi tức thực tế hoặc kỳ vọng của đầu tư đối với khoản hoàn vốn đầu tư phi rủi ro như các khoản tín phiếu kho bạc của U. Nó so sánh hai tỷ lệ lợi nhuận, bao thanh toán trong độ lệch tiêu chuẩn cho danh mục đầu tư, để cung cấp cho nhà đầu tư một ý tưởng về mức lợi nhuận mà họ nhận được (nếu có) để đổi lấy rủi ro bổ sung liên quan đến đầu tư trong cổ phần.

Tỷ lệ thông tin cũng đánh giá lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro liên quan đến đầu tư cơ sở. Thay vì sử dụng đầu tư phi rủi ro để so sánh, tỷ lệ thông tin thường đo lường tỷ suất lợi nhuận của danh mục đầu tư so với chỉ số chứng khoán chuẩn. Điểm chuẩn được sử dụng nhiều nhất là chỉ số S & P 500. Tỷ lệ thông tin so sánh tỷ suất lợi nhuận trên quản lý danh mục đầu tư tích cực, trong đó nhà đầu tư hoặc nhà quản lý danh mục đầu tư đưa ra các quyết định đầu tư cụ thể liên quan đến việc mua cổ phiếu, với tỷ lệ lợi nhuận có thể nhận ra thông qua quản lý danh mục thụ động, kết quả sẽ là đạt được nếu một nhà đầu tư đã đầu tư tất cả các quỹ của mình vào một quỹ chỉ số. Tỷ lệ thông tin cũng có thể cung cấp một dấu hiệu cho thấy tính nhất quán của kết quả hoạt động của một danh mục đầu tư; nó cho thấy liệu danh mục đầu tư được quản lý chủ động có hiệu quả cao hơn quản lý danh mục thụ động bằng một tháng nhỏ theo tháng hoặc nếu nó tốt hơn một danh mục đầu tư thụ động trong một vài tháng trong năm.