a:

Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán, hoặc SEC, đòi hỏi các công ty quỹ tương hỗ phải cung cấp cho mỗi nhà đầu tư tiềm năng một bản cáo bạch. Bản cáo bạch phải có thông tin về lịch sử của quỹ, cách thức phân phối cổ phần của nó, hoa hồng môi giới, thông tin thuế và các thông tin khác được coi là tài liệu. Các nhà đầu tư cũng có thể xem xét một phiên bản đơn giản, ngưng tụ được gọi là bản cáo bạch tóm tắt.

Mục đích chính của bản cáo bạch tóm tắt là xóa bỏ ngôn ngữ pháp lý và gây nhầm lẫn. Các nhà đầu tư có thể đọc thông tin chính bằng tiếng Anh giản dị, sau đó chỉ đề cập tới bản cáo bạch cuối cùng về ngoại suy.

Quy tắc bản cáo bạch và Tóm tắt Quy định về bản cáo bạch

Mỗi quy tắc SEC, mỗi bản cáo bạch đầy đủ phải có các thông tin sau: số tiền đầu tư tối thiểu; tất cả các khoản phí liên quan và các chi phí liên quan đến đầu tư; các bước chi tiết giải thích cách mua và mua lại cổ phần; bất kỳ và tất cả lịch sử hoạt động của quỹ tương hỗ; danh sách các quỹ tương hỗ khác hoặc các loại sản phẩm đầu tư khác nhau có sẵn với công ty; phân loại các loại cổ phần khác nhau và cách đánh giá các khoản phí tương ứng; và bất kỳ thông tin nào khác có sẵn và cách các nhà đầu tư có thể nhận được nó.

Tháng 1 năm 2009, SEC công bố các điều luật mới về việc cung cấp thông tin về bản cáo bạch. Định dạng mới đã đưa ra yêu cầu cho bản cáo bạch tóm tắt. Thông tin phải được cung cấp theo cách "thân thiện". Điều này trái ngược với bản cáo bạch theo luật định, giống như bản cáo bạch cuối cùng ban đầu.
Thông tin yêu cầu trong một bản cáo bạch tóm tắt bao gồm các mục tiêu đầu tư, chi phí, chi tiết liên lạc cho các nhà quản lý và cố vấn cho quỹ, bồi thường trung gian và rủi ro của quỹ và hiệu suất. Bản cáo bạch tóm tắt cũng nên chỉ ra bất kỳ mức chênh lệch nào trong thời gian mua cổ phần.

Các nhà đầu tư không còn phải giao lại hoặc đưa ra một bản cáo bạch đầy đủ; miễn là toàn bộ bản cáo bạch có sẵn cho trực tuyến miễn phí, chỉ có bản tóm tắt cần phải được cung cấp.