a:

Tỷ lệ lưu chuyển tiền mặt hoạt động và tỷ suất lợi nhuận dòng tiền hoạt động là các tỉ số khác nhau được sử dụng trong phân tích cơ bản. Tỷ lệ dòng tiền hoạt động đo lường tính thanh khoản của công ty trong ngắn hạn. Ngược lại, biên dòng tiền hoạt động đo lường hiệu quả của một công ty trong việc chuyển đổi doanh thu sang tiền mặt.

Tỉ lệ dòng tiền hoạt động được tính bằng cách chia dòng tiền của công ty từ hoạt động bằng nợ ngắn hạn. Dòng tiền hoạt động, hoặc dòng tiền từ hoạt động, được tính bằng cách trừ đi chi phí hoạt động của công ty từ doanh thu.

Nói chung, nếu dòng tiền hoạt động nhỏ hơn 1, công ty đã tạo ra ít tiền hơn từ hoạt động của mình trong khoảng thời gian hơn mức cần thiết để thanh toán các khoản nợ hiện tại. Điều này có thể cho thấy cần có thêm vốn. Do đó, các nhà đầu tư và các nhà phân tích tài chính thường ưa thích tỷ lệ dòng tiền hoạt động cao hơn.

Chẳng hạn, giả sử công ty ABC có doanh thu 5 triệu USD, chi phí hoạt động là 3 triệu USD và trách nhiệm hiện tại là 10 triệu USD trong năm tài chính vừa qua. Công ty ABC của kết quả hoạt động dòng tiền mặt tỷ lệ là 20%, hoặc ($ 5 triệu - $ 3 triệu) / $ 10 triệu * 100%. Do đó, có ít tiền mặt phát sinh từ hoạt động của công ty trong thời gian hơn mức cần thiết để trả nợ ngắn hạn.

Biên lợi nhuận ròng hoạt động được tính bằng cách chia dòng tiền của công ty từ hoạt động kinh doanh bằng doanh thu. Nó đánh giá hoạt động hàng ngày của công ty có thể chuyển đổi doanh số bán sản phẩm và dịch vụ của mình thành tiền mặt. Ví dụ, giả sử công ty ABC có doanh thu 2 triệu USD. Công ty ABC của kết quả hoạt động cash flow margin là 100%, hoặc ($ 5 triệu - $ 3 triệu) / $ 2 triệu * 100%. Điều này cho thấy hoạt động của công ty ABC có hiệu quả trong việc chuyển doanh thu thành tiền mặt.