a:

Sự đa dạng hóa sẽ làm giảm rủi ro cụ thể trong một khoản đầu tư, trong khi bảo hiểm rủi ro làm giảm thiệt hại bằng cách lấy một vị trí bù đắp. Đa dạng hoá là một chiến lược quản lý danh mục đầu tư mà các nhà đầu tư sử dụng khi lựa chọn và phân bổ tài sản cho danh mục đầu tư. Nếu một nhà đầu tư muốn giảm rủi ro tổng thể của mình, ông ta không nên bỏ tất cả tiền vào một khoản đầu tư. Các nhà đầu tư có thể chia tiền ra nhiều khoản đầu tư để giảm rủi ro.

Chẳng hạn, giả sử một nhà đầu tư có 500.000 đô la để đầu tư. Nhà đầu tư có thể đa dạng hóa và đưa tiền vào nhiều cổ phiếu trong nhiều lĩnh vực, bất động sản và trái phiếu. Kỹ thuật này giúp đa dạng hóa rủi ro phi hệ thống; nói cách khác, nó bảo vệ các nhà đầu tư khỏi bị ảnh hưởng bởi bất kỳ sự kiện cá nhân trong một đầu tư.

Khi một nhà đầu tư lo lắng về sự giảm giá bất lợi trong đầu tư của mình, ông có thể tự bảo vệ đầu tư của mình bằng một vị thế bù đắp để bảo vệ mình. Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư được đầu tư vào 100 cổ phiếu trong một công ty dầu khí, XYZ. Ông cảm thấy rằng giá dầu giảm gần đây sẽ có ảnh hưởng bất lợi đến thu nhập của nó. Chủ đầu tư không có đủ vốn để đa dạng hoá vị trí của mình; Thay vào đó, anh quyết định tự bảo vệ vị trí của mình bằng cách mua các lựa chọn để bảo vệ vị trí của mình. Anh ta có thể mua một lựa chọn để bảo vệ anh ta khỏi sự sụt giảm giá cổ phiếu; nhà đầu tư trả phí bảo hiểm nhỏ cho phương án này. Nếu XYZ bỏ lỡ ước tính thu nhập của họ và giá giảm, nhà đầu tư sẽ mất tiền về vị trí lâu dài của mình, nhưng ông sẽ kiếm tiền trên các tùy chọn bán, mà hạn chế thiệt hại của mình.