a:

Khi lựa chọn an ninh cho đầu tư, thương nhân xem xét sự biến động lịch sử của nó để giúp xác định rủi ro tương đối của một thương mại tiềm năng. Có rất nhiều chỉ số đo lường sự biến động trong các ngữ cảnh khác nhau, và mỗi thương nhân đều có mục yêu thích. Bất kể số liệu nào bạn sử dụng, sự hiểu biết chắc chắn về khái niệm biến động và cách đo lường nó là cần thiết để đầu tư thành công. Đơn giản chỉ cần đặt, sự biến động là một sự phản ánh của mức độ mà giá di chuyển. Một cổ phiếu với một mức giá dao động hoang dã, chạm mức cao mới và thấp hoặc di chuyển bất thường được coi là biến động cao. Một cổ phiếu duy trì một mức giá tương đối ổn định có độ biến động thấp. Một cổ phiếu biến động cao vốn có nhiều rủi ro, nhưng rủi ro đó sẽ bị cắt giảm theo cả hai cách. Khi đầu tư vào an ninh không ổn định, nguy cơ thành công sẽ tăng lên cũng như nguy cơ thất bại. Vì lý do này, nhiều thương nhân có độ chấp nhận rủi ro cao xem xét nhiều biện pháp biến động để giúp thông báo chiến lược thương mại của họ.

AD:

Biện pháp chính của sự biến động được sử dụng bởi thương nhân và các nhà phân tích là độ lệch tiêu chuẩn. Số liệu này phản ánh số tiền trung bình mà giá của cổ phiếu đã khác với mức trung bình trong một khoảng thời gian. Nó được tính bằng cách xác định giá trung bình cho giai đoạn đã được thiết lập và sau đó trừ đi con số này từ mỗi điểm giá. Sự khác biệt sau đó được bình phương, tổng kết và tính trung bình để tạo ra sự khác biệt. Bởi vì phương sai là sản phẩm của hình vuông, nó không còn trong đơn vị đo ban đầu. Vì giá được tính bằng đô la, một thước đo sử dụng đô la tăng bình quân không phải là rất dễ giải thích. Do đó, độ lệch tiêu chuẩn được tính bằng cách lấy căn bậc hai của phương sai, đưa nó trở lại cùng một đơn vị đo như tập dữ liệu bên dưới.

AD:

Các chuyên gia hàng đầu sử dụng một chỉ số kỹ thuật gọi là Dải Bollinger Bands để phân tích độ lệch tiêu chuẩn theo thời gian. Dải Bollinger bao gồm ba đường: SMA và hai dải đặt một độ lệch chuẩn trên và dưới SMA. SMA là một mức trung bình di chuyển thay đổi với mỗi phiên để kết hợp những thay đổi của ngày đó, và các gương bóng bên ngoài thay đổi để phản ánh sự điều chỉnh tương ứng với độ lệch chuẩn. Độ lệch chuẩn được phản ánh bởi chiều rộng của dải Bollinger Bands. Dải Bollinger Bands càng rộng thì giá của cổ phiếu càng giảm trong một khoảng thời gian nhất định. Một cổ phiếu có tính biến động thấp có dải Bollinger thu hẹp rất gần với SMA.

AD:

Để đánh giá rủi ro toàn diện hơn, hãy đo lường nhiều dạng biến động. Trường hợp độ lệch chuẩn đo lường sự dao động giá của an ninh so với mức trung bình theo thời gian, beta sẽ đo lường sự biến động của an ninh so với thị trường rộng lớn hơn.Một phiên bản beta của 1 có nghĩa là bảo mật có tính biến động phản ánh mức độ và hướng của thị trường nói chung. Điều này có nghĩa là nếu S & P 500 nheo nhọn, cổ phiếu được đề cập có thể sẽ phù hợp. Chứng khoán tương đối ổn định, chẳng hạn như các tiện ích, có giá trị beta dưới 1, phản ánh sự biến động thấp của chúng. Các cổ phiếu trong các lĩnh vực thay đổi nhanh, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ, có giá trị beta lớn hơn 1. Phiên bản beta là 0 cho thấy mức độ an toàn cơ bản không có biến động. Tiền mặt là một ví dụ tuyệt vời, nếu không giả định lạm phát.