a:

Nhà đầu tư tỷ phú Warren Buffett nổi tiếng tuyên bố rằng "Đa dạng hóa là sự bảo vệ chống lại sự thiếu hiểu biết. Không có ý nghĩa gì nếu bạn biết mình đang làm gì". Theo quan điểm của Buffet, nghiên cứu một hoặc hai ngành công nghiệp, nghiên cứu sâu rộng của họ và sử dụng kiến ​​thức đó để lợi nhuận cho các ngành công nghiệp này có lợi hơn việc mở rộng danh mục đầu tư trên nhiều lĩnh vực khác nhau để lợi ích từ một số ngành nhất định bù đắp tổn thất từ Khác.

Sự cần thiết phải đa dạng hóa là một lý thuyết về danh mục đầu tư bắt nguồn từ ý tưởng rằng một nhà đầu tư đặt tất cả tiền của mình vào một công ty hoặc một ngành công nghiệp đang hoảng loạn nếu công ty hoặc ngành đó phải lặn. Một ví dụ nổi tiếng từ thế kỷ 21 là vụ tai tiếng Enron. Nhiều nhân viên của công ty năng lượng xấu đã được khuyến khích đầu tư toàn bộ danh mục đầu tư vào cổ phiếu công ty; khi công ty rơi vào năm 2002, tiền tiết kiệm của nhân viên này đã được thanh toán qua đêm.

Đặc biệt là sau vụ tai tiếng như Enron, đa dạng hóa được xem là một phần của những vấn đề cơ bản về đầu tư. Tài chính cá nhân các khóa học dạy nó như là phúc âm, deriding cá nhân chứng khoán tương tự như cờ bạc casino. Trong thực tế, nhiều nhà đầu tư thậm chí không bao giờ đầu tư vào một cổ phiếu riêng lẻ. Thay vào đó, họ chuyển sang các quỹ tương hỗ và các quỹ giao dịch (ETFs), trong đó có hàng trăm cổ phiếu từ các công ty khác nhau và bán chúng dưới dạng một đơn vị lẻ.

Các nhà kinh doanh này đa dạng hóa hơn bằng cách lựa chọn quỹ tương hỗ và ETFs từ các ngành khác nhau theo các xu hướng khác nhau. Một số theo dõi những thăng trầm của thị trường rộng lớn hơn, trong khi một số khác thì vẫn không thay đổi. Vẫn còn những người khác di chuyển ngược với thị trường rộng lớn hơn, trải qua khi hầu hết các ngành đều giảm và ngược lại. Ý tưởng đằng sau chiến lược này là không có vấn đề gì thị trường đang làm, một phần của danh mục đầu tư của nhà đầu tư có thể sẽ làm tốt.

Vấn đề đa dạng hóa, theo quan điểm của Buffett và các nhà đầu tư có đầu óc như vậy, mặc dù rủi ro được giảm nhẹ bởi các khoản lợi nhuận của ngành bù đắp tổn thất cho ngành, ngược lại cũng là thiệt hại thực tế - lĩnh vực bù đắp cho sự tăng trưởng của ngành và giảm lợi nhuận.

Buffett đã tích lũy tài sản bằng cách có được kiến ​​thức không biết về tất cả mọi thứ về tài chính, về các công ty và ngành cụ thể và sử dụng kiến ​​thức đó để chọn đầu tư của mình. Rất ít nhà đầu tư đã lựa chọn tốt hơn các cổ phiếu và điểm vào và ra thời gian. Một nhà đầu tư ngu xuẩn - một người có ít hoặc không có kiến ​​thức về tài chính hoặc công nghiệp - sẽ bị lừa dối sau khi bị lừa đảo nếu anh ta cố gắng chơi trên thị trường theo cách mà Buffett làm.

Một nhà đầu tư nghiên cứu các xu hướng và có hiểu biết các công ty và ngành công nghiệp khác nhau phản ứng như thế nào với xu hướng thị trường khác nhau có lợi nhuận nhiều hơn bằng cách sử dụng kiến ​​thức đó để lợi thế của họ hơn là đầu tư thụ động qua nhiều công ty và ngành. Nhà đầu tư như vậy có thể đi lâu dài đối với một công ty hoặc ngành khi điều kiện thị trường hỗ trợ tăng giá; tương tự như vậy, nhà đầu tư có thể thoát khỏi vị trí dài của mình và đi ngắn khi các chỉ số dự kiến ​​giảm. Nhà đầu tư có lợi nhuận trong cả hai kịch bản, và những lợi nhuận đó không bị bù đắp bằng những tổn thất trong các ngành công nghiệp không liên quan.