Tỷ lệ chi trả cổ tức của công ty cho thấy số tiền thu nhập mà họ trả cho nhà đầu tư. Thông tin về thu nhập được lấy trực tiếp từ các báo cáo tài chính của công ty, tạo điều kiện cho các cổ đông tiềm năng hoặc cổ đông hiện hữu tính tỷ lệ này. Tỷ lệ chi trả cổ tức giúp phân biệt các chính sách cổ tức bền vững và không bền vững.
Cổ tức là phần thu nhập của một công ty được phân phối như một phương tiện thu hút và khen thưởng các cổ đông. Các công ty sử dụng cổ tức để giảm cơ bắp của họ, bằng cách cho thấy họ có đủ lợi nhuận để duy trì hoặc mở rộng hoạt động và thu nhập từ quà tặng trực tiếp cho chủ sở hữu cổ phiếu. Tất cả những thứ khác đều bằng nhau, lợi tức cổ tức cao hơn thích hợp với lợi suất cổ tức thấp hoặc không có.
Tuy nhiên, cổ tức có thể gây hiểu nhầm. Lợi tức cổ tức chỉ phản ánh khoản chi trả cổ tức hàng năm chia cho giá cổ phiếu. Đôi khi, lợi tức cổ tức tăng lên không phải vì công ty có thu nhập cao hơn, nhưng vì giá cổ phiếu giảm. Các lần khác, các công ty trả cổ tức quá mạnh để có vẻ khỏe mạnh, không tái đầu tư đủ vốn để tiếp tục hoặc mở rộng hiệu quả các hoạt động. Nói cách khác, lợi tức không được hỗ trợ bởi thu nhập.
Đây là nơi có tỷ lệ chi trả cổ tức; bằng cách cho thấy mối quan hệ giữa thu nhập của công ty và việc chi trả cổ tức, các nhà đầu tư có thể dự đoán chính xác chính sách cổ tức có bền vững hay không. Các công ty còn non trẻ, mở rộng, sử dụng nhiều vốn hoặc chu kỳ không thể trả quá nhiều khoản thu nhập của họ trong cổ tức mãi mãi. Các công ty trưởng thành và có nguồn thu ổn định đang ở vị trí tốt hơn để có tỷ lệ chi trả cổ tức cao.
Tỷ lệ này được tính bằng chia cổ tức / cổ phần hàng năm cho mỗi cổ phần hoặc chia tổng số cổ tức bằng thu nhập ròng; chúng tương đương nếu các báo cáo tài chính giống nhau được sử dụng. Các khoản thanh toán cao hơn cho thấy công ty đang trả thêm thu nhập và tái đầu tư ít hơn, trong khi các khoản thanh toán thấp hơn cho thấy điều ngược lại. Ví dụ, tỷ lệ chi trả cổ tức là 75% nghĩa là công ty trả 75 cent cho mỗi đô la thu được và tái đầu tư 25 cent còn lại.
Các công ty có tỷ lệ thanh toán cao và thu nhập không dự đoán được nên tăng cờ đỏ. Các công ty trẻ với nhiều khoản vay nợ không nên có tỷ lệ thanh toán cao quá đáng; một số khoản thu nhập cần phải mở rộng kinh doanh, phục vụ nợ và xây dựng tính thanh khoản.
Tăng tỷ lệ chi trả cổ tức cũng cần được xem xét kỹ lưỡng. Nếu một công ty trong lịch sử có tỷ lệ chi trả cổ tức là 55% và đột nhiên có tỷ lệ thanh toán là 80%, có nghĩa là thu nhập bị ảnh hưởng nặng nề.Nó cũng có thể có nghĩa là thu nhập là tuyệt vời và nhiều hơn là còn lại cho cổ tức hơn bình thường.
Tỷ lệ chi trả cổ tức không bằng nhau đối với tất cả các nhà đầu tư. Đầu tư cơ bản nói với mọi người có hai cách để kiếm lợi từ sở hữu cổ phiếu: cổ tức và lợi nhuận vốn. Tính hai mặt này tách các nhà đầu tư thu nhập từ các nhà đầu tư tăng trưởng. Mặc dù tỷ lệ chi trả cổ tức là khá có ý nghĩa đối với các nhà đầu tư có thu nhập, nhưng các nhà đầu tư tăng trưởng tốt hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ duy trì.
Tôi là một giáo viên trong một hệ thống trường công và tôi don ' t hiện nay có một kế hoạch 403 (b), nhưng tôi có một số tiền trong Roth IRA và IRA tự định hướng. Tôi có thể cuộn quỹ IRA của mình vào một kế hoạch 403 (b) mới khai trương, vì tôi hiện đang làm việc tại trường
Nếu bạn thiết lập trương mục 403 (b) theo kế hoạch 403 (b) của trường, bạn có thể cuộn tài sản truyền thống IRA vào tài khoản 403 (b). Như bạn đã biết, việc di chuyển từ IRA truyền thống sang số 403 (b) không thể bao gồm số tiền sau thuế hoặc số tiền đại diện cho phân phối tối thiểu bắt buộc.
Nếu một trong những cổ phiếu của bạn tách ra, liệu đó có phải là một sự đầu tư tốt hơn không? Nếu một trong hai cổ phiếu của bạn phân chia thành 2-1, liệu bạn sẽ không có cổ phiếu gấp đôi? Liệu chia sẻ của bạn trong thu nhập của công ty sẽ lớn hơn hai lần?
Tiếc là không. Để hiểu lý do tại sao đây là trường hợp, hãy xem lại cơ chế phân chia cổ phiếu. Về cơ bản, các công ty lựa chọn chia cổ phiếu của họ để họ có thể làm giảm giá giao dịch cổ phiếu của họ xuống mức mà hầu hết các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái. Tâm lý con người là những gì nó được, hầu hết các nhà đầu tư được mua thoải mái hơn, nói rằng, 100 cổ phiếu của cổ phiếu $ 10 so với 10 cổ phiếu của $ 100 cổ phiếu.
Tại sao một số cổ phiếu có giá trong hàng trăm hoặc hàng ngàn đô la, trong khi các công ty khác cũng như các công ty thành công có giá cổ phiếu bình thường hơn? Ví dụ, làm thế nào có thể Berkshire Hathaway được hơn $ 80, 000 / cổ phần, khi cổ phần của các công ty thậm chí còn lớn hơn chỉ là
Câu trả lời có thể được tìm thấy trong phân chia cổ phiếu - hoặc đúng hơn, thiếu nó. Đại đa số các công ty đại chúng lựa chọn sử dụng phân chia cổ phiếu, tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành bởi một yếu tố nhất định (ví dụ như bằng 2 lần chia 2-1) và giảm giá cổ phiếu bằng cùng một yếu tố. Bằng cách đó, một công ty có thể duy trì giá giao dịch cổ phiếu của mình với phạm vi giá cả hợp lý.