a:

Khi bạn xem lại bảng cân đối kế toán hoặc bảng kê thu nhập của công ty, bạn sẽ gặp phải sự cố về dòng tiền. Rõ ràng, dòng tiền là sự khác biệt giữa số tiền được tạo ra so với số tiền được chi tiêu trong hoạt động. Tuy nhiên, nó không phải lúc nào cũng đơn giản. Các công ty nhận thức đầy đủ rằng các nhà đầu tư và các nhà cho vay đang theo dõi các báo cáo dòng tiền mặt. Các kế toán đôi khi vận dụng dòng tiền mặt để làm cho nó xuất hiện cao hơn giá trị khác. Dòng tiền mặt cao là dấu hiệu của sức khoẻ tài chính. Một luồng tiền tốt hơn có thể dẫn đến xếp hạng cao hơn và lãi suất thấp hơn. Các công ty thường tài trợ cho hoạt động của mình bằng cách tăng vốn chủ sở hữu hoặc thông qua nợ nần, và cực kỳ hữu ích để có thể trình bày một công ty lành mạnh. Nghiên cứu dòng tiền mặt của công ty dưới mục nhập dòng tiền hoạt động. Đây là báo cáo lưu chuyển tiền tệ, được trình bày sau báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán. Dòng tiền hoạt động có thể bị bóp méo theo nhiều cách khác nhau.

-1->

Thay đổi tài khoản Có trách nhiệm

Các kế toán phải xác định thời điểm nhận các khoản thanh toán do công ty thực hiện, được ghi nhận theo các khoản phải trả. Giả sử một công ty viết séc và không khấu trừ số tiền phải trả đó trước khi séc được thực hiện ký quỹ, cho phép các quỹ được báo cáo thay vì vận hành dòng tiền như tiền mặt trong tay. Một kỹ thuật khác mà một công ty có thể sử dụng liên quan đến việc trả tiền thấu chi. Các nguyên tắc kế toán được chấp nhận cho phép thấu chi được thêm vào tài khoản phải trả và sau đó kết hợp với dòng tiền hoạt động, làm cho nó xuất hiện lớn hơn nó nếu không cần.

Các công ty đôi khi tạo ra thu nhập từ hoạt động không liên quan đến hoạt động kinh doanh thông thường của họ, chẳng hạn như giao dịch trên thị trường chứng khoán. Đây thường là các khoản đầu tư ngắn hạn và không liên quan gì đến sức mạnh của mô hình cốt lõi của doanh nghiệp. Nếu công ty bổ sung các quỹ này vào dòng tiền mặt thông thường, nó sẽ tạo ra ấn tượng rằng nó thường xuyên tạo thêm các khoản phải thu thông qua hoạt động tiêu chuẩn của mình hơn là thực sự.

Các khoản phải trả Tài khoản vốn lưu động trực tiếp chịu trách nhiệm về việc báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Các khoản phải thu tăng lưu chuyển tiền mặt, trong khi các khoản phải trả phải giảm lưu chuyển tiền mặt. Một công ty có thể làm tăng đáng kể dòng tiền của mình bằng cách tăng nhanh sự công nhận các quỹ đến và trì hoãn việc nhận ra quỹ bỏ ra cho đến giai đoạn tiếp theo. Điều này cũng tương tự như trì hoãn việc công nhận kiểm tra bằng văn bản. Đây chỉ là bản sửa lỗi ngắn hạn; bằng cách gia tăng khoản phải thu cho giai đoạn hiện tại, công ty thực sự đang giảm chúng cho giai đoạn tiếp theo.

Các tài khoản bán hàng

Có phải

Các công ty có thể chứng khoán hóa các khoản phải thu của họ, có nghĩa là họ bán các khoản phải thu chưa thanh toán của họ (số tiền gần như chắc chắn sẽ đến nhưng vẫn chưa đến) cho một công ty khác để trả một lần, khoảng thời gian mà các khoản phải thu là dư nợ. Điều này làm tăng số liệu dòng tiền hoạt động trong một khoảng thời gian ngắn. Một phương pháp xử lý thủ đoạn kế toán tiềm năng là xem xét dòng tiền tự do (FCF). FCF được tính toán dưới dạng dòng tiền hoạt động trừ chi phí vốn, cho thấy dòng tiền mặt thực sự đang ở trong tay so với mức báo cáo. Điều này không phải là dễ hiểu, nhưng nó là một phép đo thay thế phổ biến.