Trong phần lớn các trường hợp, hồ sơ tài chính công của công ty là một báo cáo tài chính được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi Hoa Kỳ (SEC) từ một công ty có cổ phần kinh doanh trên sàn giao dịch . Tuy nhiên, có những hoàn cảnh mà các công ty khác cũng phải nộp cho SEC. Điều này có thể bao gồm các công ty tư nhân cũng như các công ty nước ngoài. Có một số ý nghĩa quan trọng đối với các nhà đầu tư khi họ phân tích các công ty và tìm kiếm để có được một lợi thế trong quá trình nghiên cứu của họ. (Để biết thêm thông tin, xem Cảnh sát Thị trường Chứng khoán: Tổng quan SEC .)
Hướng dẫn: Phân tích cơ bản

AD:

Tại sao có thông tin về SEC Có Có một số trường hợp công ty tư nhân phải nộp cho SEC. Đến năm 2010, các công ty có hơn 10 triệu USD tài sản và hơn 500 cổ đông phải nộp. Nói chung, bất kỳ công ty nào bán chứng khoán ra công chúng đều phải tiết lộ các báo cáo tài chính hàng quý và hàng năm. Điều này thường đề cập đến vốn chủ sở hữu nhưng cũng bao gồm các chứng khoán được coi là giống nhau bởi vì chúng bao gồm các tính năng vốn chủ sở hữu và nợ. Đối với các công ty nước ngoài, những người đăng ký chứng khoán tại U. được yêu cầu phải nộp báo cáo tài chính với SEC. (Để biết thêm thông tin tiết lộ của SEC, hãy đọc SEC Filings: Forms You Need To Know )

Tại sao dữ liệu quan trọng đối với nhà đầu tư

Thông tin công ty tư nhân và nước ngoài có thể cực kỳ hữu ích vì nhiều lý do. Những lý do chính được nêu chi tiết hơn trong các phần dưới đây, nhưng về cơ bản, nó cho phép nhà đầu tư tìm hiểu thông tin quan trọng về ngành công nghiệp của công ty, bản thân công ty (bao gồm vị trí ngành nghề) và ảnh hưởng của nó đến ngành nói chung. Đây là thông tin mà hầu hết các nhà đầu tư có thể nhận thấy. Như vậy, nó có thể cung cấp một cạnh đầu tư khi tìm kiếm các cơ hội đầu tư có lợi nhuận. Cuối cùng, có rất nhiều trường hợp khi các công ty tư nhân được công khai và điều này có thể cung cấp cho nhà đầu tư một cái nhìn sâu sắc trước khi công ty phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). (Để tìm hiểu thêm, xem Hướng dẫn Khái niệm Cơ bản về Khách hàng của chúng tôi .) Khi nghiên cứu các công ty đại chúng, thật dễ dàng quên rằng những cá nhân bao gồm những người chơi quan trọng là những nhà lãnh đạo trong ngành của họ. Một số công ty nhất định là những người làm việc trong ngành công nghiệp mà đáng được chú ý. Mỗi năm, các ấn phẩm tài chính bao gồm các danh sách xuất bản của Forbes của các công ty tư nhân lớn nhất ở U. và thế giới. Danh sách gần đây nhất của tạp chí Forbes là Cargill, Koch Industries, Bechtel và HCA là bốn công ty tư nhân lớn nhất ở U.

Tìm hiểu thêm về các doanh nghiệp này giúp hiểu sâu hơn về các sản phẩm nông nghiệp, hóa chất, xây dựng nặng và các ngành công nghiệp bệnh viện.Cả Cargill và Koch đều được coi là những người làm việc trong ngành, khi họ thu về hơn 100 tỷ đô la hàng năm. Hai công ty khác đã công bố doanh thu chỉ hơn 30 tỷ đô la, đủ điều kiện cho họ như những người chơi trong ngành công nghiệp quan trọng.

Chứng minh rằng việc điều tra hồ sơ công khai cho các công ty tư nhân có thể bị trúng hay bỏ lỡ, chỉ có các báo cáo hàng quý và hàng năm của HCA với SEC. Tuy nhiên, các công ty khác trong danh sách, bao gồm siêu thị Publix và Toys "R" Us, nộp báo cáo tài chính công và kết quả. Trong trường hợp của HCA, điều này bắt nguồn từ một số chuyến đi giữa trạng thái công và tư do một vài lần mua lại cổ phần tư nhân trong những năm gần đây và cho phép xem xét xu thế kinh doanh và tài chính. Đồ chơi "R" Us cũng là một công ty đại chúng được lấy riêng. Biết các tài chính này tồn tại có thể cung cấp cho nhà đầu tư một lợi thế hơn các nhà phân tích và cá nhân khác trong lĩnh vực đầu tư. (Nhiều hồ sơ của SEC đang bị đe dọa về chiều dài, nhưng bạn có thể tìm hiểu để lọc ra các phụ và trau dồi trên thông tin thích hợp.) Để tìm hiểu thêm, hãy đọc Tốc độ Đọc SEC Filings Đối với Hot Stock Picks

.)

Cạnh tranh Phân tích thông qua các công ty tư nhân Như đã đề cập ở trên, việc tìm kiếm sự hiểu biết độc đáo về các đối thủ tư nhân có thể rất có giá trị để đạt được sự hiểu biết về cảnh quan cạnh tranh cho một ngành công nghiệp hoặc nhóm các nhà lãnh đạo ngành hàng đầu. Cũng giống như vậy khi nhìn vào một công ty đại chúng và so sánh nó với các đối thủ khác bao gồm các công ty đại chúng khác, cũng như các công ty tư nhân. Ví dụ: Zimmer Holdings, Stryker và Smith & Nephew là ba nhà sản xuất chỉnh hình hàng đầu được giao dịch công khai. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có xu hướng rời khỏi Biomet, đưa các báo cáo của SEC ra khỏi danh sách. Việc xem xét hồ sơ hàng năm gần đây nhất của Biomet đã dẫn đến một nhà đầu tư phát hiện ra rằng Biomet là nhà sản xuất chỉnh hình lớn thứ tư và phục vụ 60% các bệnh viện thực hiện phẫu thuật thay khớp. Các nhà đầu tư đã đưa Biomet tư nhân bao gồm cả những người cũng đã HCA từ các lĩnh vực công cộng. Các chi tiết quan trọng khác bao gồm mô tả về dòng sản phẩm Biomet và bán hàng đa dạng trên toàn cầu, tất cả đều cần thiết để có được sự hiểu biết về cảnh quan công nghiệp. Ngoài ra, sự hiểu biết về Biomet có thể giúp nhà đầu tư phân biệt được nếu Zimmer hoặc Stryker có khả năng thu hút đầu tư chứng khoán.

Thông tin chi tiết Khi một công ty tư nhân đi công khai Các nhà đầu tư theo dõi ngành công nghiệp cổ phần tư nhân đều nhận thức được rằng các công ty đại chúng được lấy riêng tư có thể sẽ được công khai trở lại vào một lúc nào đó. Ngay khi công ty cổ phần tư nhân hoàn thành hợp đồng mua bán, họ bắt đầu nghĩ tới sự kiện thanh khoản trong tương lai để thu được lợi nhuận từ đầu tư và cho các đối tác. Điều này đã xảy ra với HCA một lần và có thể xảy ra một lần nữa vì công ty sẽ trở lại để được giao dịch công khai. Burger King đã được lấy riêng tư lần thứ hai, cũng như công ty nghiên cứu tiếp thị ma túy IMS Health. Với các công ty này, các báo cáo hàng năm và hàng quý của lịch sử có sẵn từ khi các công ty được công khai và nhiều người vẫn tiếp tục công bố các báo cáo SEC công khai trong khi tư nhân.Các công ty sử dụng sáp nhập, mua lại và spinoff để tăng cường lợi ích của nhà đầu tư Tìm hiểu làm thế nào để hưởng lợi từ M & A của công ty, đọc

Cashing In On tái cấu trúc doanh nghiệp

.) Sự hữu ích của thông tin công ty nước ngoài > Ví dụ về bảo đảm mà một công ty nước ngoài phát hành trên sàn giao dịch của Hoa Kỳ là một Biên nhận Khoản Tiền gửi của Hoa Kỳ, hoặc gọi tắt là ADR. Đơn nộp đơn nước ngoài hữu ích nhất được gọi là mẫu 20-F. Biểu mẫu này cung cấp một sự đối chiếu các hồ sơ nộp tại quốc gia của một công ty với các tiêu chuẩn kế toán của U. theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP). Sự đối chiếu này cực kỳ hữu ích vì nó làm cho việc so sánh táo với táo với các công ty và đối thủ khác của U. S. Nó cũng cung cấp thêm thông tin chi tiết về công ty có thể dễ hiểu hơn cho các nhà đầu tư dựa vào U. S. Các công ty nước ngoài cũng có thể lựa chọn nộp báo cáo hàng năm 10-K, điều này chặt chẽ hơn. Mặc dù hiếm có, nó có thể rất hữu ích, vì việc nộp đơn tuân thủ đầy đủ các quy định của GAAP và các vấn đề khác mà các nhà đầu tư U. nên quen thuộc. Một ví dụ về loại thông tin nước ngoài này có thể được tìm thấy thông qua dữ liệu hiện có sẵn cho Anheuser-Busch InBev. Anheuser-Busch là một công ty thuộc sở hữu của U. S. nhưng được mua lại bởi hãng bia InBev của Bỉ. Công ty này đã giảm mức an ninh của U. cho một thời gian nhưng gần đây đã trở lại dưới mã nguồn "BUD" mà Anheuser-Busch ban đầu có. Công ty bây giờ phát hành mẫu 20-F có nội dung đã trở thành một cách quan trọng để các nhà đầu tư theo dõi sự phát triển của công ty và toàn bộ ngành công nghiệp. Cách tìm thông tin này

Như bạn có thể biết, các hồ sơ SEC là những nơi tốt nhất để sử dụng thông tin trên. Rất nhiều trong số những hồ sơ này có thể được tìm thấy tại trang web www. giây gov. Mẫu 10-K là một mẫu hữu ích được đệ trình hàng năm trong khi các báo cáo 10-Q được đệ trình theo quý. Ngoài ra, hầu hết các trang web của công ty cung cấp thông tin này hoặc ít nhất sẽ liên kết bạn với thông tin của họ từ SEC. Luồng thông tin cổ phần tư nhân cũng là một nơi tốt để tìm kiếm các công ty tư nhân và những tìm kiếm chung về các công ty nước ngoài cũng có thể mang lại hiệu quả. Dòng dưới cùng

Thông tin này có thể cực kỳ hữu ích cho các nhà đầu tư quan tâm đến nghiên cứu cơ bản và nghiên cứu cơ bản. Một lợi ích quan trọng khác là ít được nhiều người đầu tư phát hiện. Cụ thể, nó có thể cho bạn một chân lên trên các nhà đầu tư khác khi một công ty tư nhân trở lại công khai.

Có thể phân tích sâu sắc hơn trong trường hợp của các công ty nước ngoài, cũng như khả năng tăng cường so sánh táo-táo với các công ty trong nước. Và như là cuối cùng dành cho nhau, ngay cả khi hồ sơ SEC không có sẵn cho nhiều công ty tư nhân hoặc nước ngoài, có nhiều nguồn lực để theo dõi sự phát triển tài chính của họ và kết quả hoạt động. (Để biết thêm về lịch sử và mục đích của SEC, hãy đọc SEC: Lịch sử ngắn gọn của Quy định

.) Vào thời điểm viết Ryan C. Fuhrmann sở hữu cổ phần của Zimmer Holdings nhưng không sở hữu cổ phần trong bất kỳ công ty nào khác được đề cập trong bài báo này.