Một vị trí trong một quỹ giao dịch truyền thống thường cung cấp một vị trí dài có nghĩa là nhà đầu tư mua ETF với kỳ vọng rằng các chỉ số cơ bản hoặc hàng hoá sẽ tăng giá trị. Tuy nhiên, nếu một nhà đầu tư tin rằng chỉ số chuẩn hay hàng hoá sẽ giảm thì ETF ngược có thể là công cụ thích hợp cho công việc.

Cũng giống như ETF truyền thống, ETF ngược lại cũng được thương mại trên thị trường chứng khoán công cộng. Sự khác biệt lớn nhất mà các nhà đầu tư cần biết là ETF đảo ngược được thiết kế để sự trở lại của các horizon đầu tư ngắn hạn ngược lại với điểm chuẩn mà các đơn vị theo dõi. Trừ tác động của phí và các chi phí khác, việc mua một trái phiếu ETF ngược lại sẽ cho kết quả tương tự như việc bán ngắn các cổ phiếu trong chỉ mục, có nghĩa là có thể kiếm tiền khi giá giảm. Ví dụ: ProShares Short S & P 500 ETF (SH SHPrShs Sh S & P50031. 25-0. 16% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) nhắm mục tiêu trở lại tỷ lệ phần trăm hàng ngày đối diện với chỉ số S & P 500 cơ bản . Nếu chỉ số S & P 500 giảm 1% thì ETF ngược lại sẽ tăng 1%. Ngược lại, nếu chỉ số S & P 500 tăng lên 1% thì ETF ngược lại sẽ giảm 1%. (Để biết thêm thông tin, xem: ETF đảo ngược có thể nâng tài sản giảm .)

AD:

Nói chung có hai lý do chính mà một nhà đầu tư sẽ sử dụng một ETF nghịch: bảo hiểm rủi ro hoặc đầu cơ. Hedgers tìm cách giảm rủi ro liên quan đến sự không chắc chắn, trong khi các nhà đầu cơ cố gắng thu được lợi nhuận từ sự biến động của thị trường. Các quỹ ETF đảo ngược có thể là một công cụ tốt cho các nhà đầu tư muốn giảm rủi ro bằng cách bù đắp bất kỳ khoản lợi nhuận hay lỗ nào trong số cổ phần hiện tại trong một khoảng thời gian ngắn. Tình huống lý tưởng trong việc bảo hiểm rủi ro là gây ra một hiệu ứng để hủy bỏ một hợp đồng khác. (Để biết thêm thông tin, xem:

Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn không Hedge đầu tư của bạn?

)

AD:

Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư nắm giữ danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu vốn hóa lớn của U. Nếu nhà đầu tư quan ngại rằng thị trường có thể giảm trong ngắn hạn thì họ có thể muốn thực hiện các bước để bảo vệ giá trị danh mục đầu tư của mình. Một lựa chọn khác sẽ là nhà đầu tư bán cổ phần hiện tại, nhưng điều đó có thể gây ra chi phí giao dịch và hậu quả về thuế. Thay vào đó, nhà đầu tư có thể xem xét mua một ETF đảo ngược S & P 500 để bảo vệ danh mục đầu tư. Nếu giỏ cổ phiếu thuộc sở hữu nhà đầu tư giảm 1%, thì lợi ích kỳ vọng của ETF đảo ngược sẽ giúp bù đắp tổn thất. Danh mục cổ phiếu sẽ không có lợi nhuận giống như chỉ số S & P 500, vì vậy nó sẽ không phải là một sự bù đắp hoàn hảo, nhưng việc thêm ETF ngược lại sẽ làm giảm nhiều sự biến động của danh mục đầu tư. (Để biết thêm về chủ đề này, xem:

Bảo hiểm rủi ro với ETFs: Giải pháp Thay thế hiệu quả Chi phí

.) Các nhà đầu cơ đặt cược hoặc đoán xem họ có tin rằng thị trường đang đứng đầu, và sau đó họ có thể có lợi nhuận từ xu hướng thị trường đó.Lợi nhuận từ việc giảm giá thường được thực hiện thông qua bán hàng ngắn hoặc thông qua các công cụ tài chính phái sinh, ví dụ như các lựa chọn, nhưng điều này có thể khá phức tạp đối với các nhà đầu tư trung bình và thường đòi hỏi phải có các loại tài khoản đầu tư đặc biệt. Ngoài ra, bán hàng ngắn có tiềm năng để lộ một nhà đầu tư để thua lỗ không giới hạn. Mặt khác, một trái phiếu ETF ngược lại mang lại nhiều lợi ích tương tự như rút ngắn, nhưng chủ đầu tư chỉ bị ảnh hưởng đến khoản tiền mua. ETF đảo ngược cung cấp cho các nhà đầu cơ một công cụ thay thế để thu lợi từ sự sụt giảm thị trường dự kiến. Ví dụ, nếu một nhà đầu cơ tin rằng các thị trường đang nổi sẽ giảm trong ngắn hạn, ông ta có thể mua Quỹ đầu tư ngắn hạn của ProShares (EUMREDRShs Shrt MSCI18,35-1. 11%

Created) với Highstock 4. 2. 6

) để thu lợi từ sự sụt giảm chỉ số đó. Các ETF đảo ngược có thể là những sản phẩm tuyệt vời cho những người đang tìm kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá trị của một chỉ số hoặc hàng hóa mà không có những biến chứng của bán ngắn. ETF đảo ngược có thể được thêm vào để bảo vệ danh mục đầu tư hiện có, hoặc sử dụng riêng để suy đoán về sự suy giảm của thị trường. (Để biết thêm thông tin, xem:

ETF đảo ngược để sở hữu nếu các thùng hàng trên thị trường

.)