Quỹ ETF được đánh giá dựa trên cấu trúc chính thức của nó, bản chất của các khoản đầu tư cơ bản của nó, cách nhà đầu tư sử dụng nó, và lợi nhuận hoặc những tổn thất mà nó đã trải qua trong quá trình học của một năm. Mức độ này có thể gây nhầm lẫn ở những thời điểm, nhưng cùng một quy tắc cơ bản áp dụng cho tất cả các sản phẩm trao đổi có thu thuế.

Mặc dù ETFs thường được chào hàng vì lợi thế về thuế tiềm năng của họ, nhưng thành phần của danh mục đầu tư thừa hưởng làm cho ETFs đòn bẩy. Để hiểu ETF tận dụng vốn của bạn, hay bất kỳ ETF nào, bị đánh thuế, hãy bắt đầu với các yếu tố thúc đẩy việc đánh thuế ETF cho IRS.

AD:

Các quy định về Thuế cơ bản đối với ETFs

Ngày càng có nhiều nhà đầu tư Mỹ đang làm quen với ETFs. Mặc dù có một kiến ​​thức tổng quát hơn về không gian ETF, các quy tắc đối với thuế GTGT vẫn còn bị hiểu nhầm và gây nhầm lẫn cho các nhà đầu tư. Có hàng ngàn ETFs để lựa chọn, và rất có thể là hầu hết trong số họ có chịu thuế khác nhau.

Loại tài sản của từng loại tài sản cụ thể có thể được phân loại là một trong năm loại IRS: cổ phần, thu nhập cố định, hàng hóa, tiền tệ hoặc các phương án khác. Ví dụ, một ETF dầu có sử dụng dầu có thể sẽ được đặt vào loại hàng hoá. Quỹ ETF có thể được cấu trúc như một quỹ mở; một ủy thác đầu tư đơn vị, hoặc UIT; một nhà tài trợ ủy thác; một công ty hợp danh; hay một tờ ETN.

AD:

ETFs hàng hóa và tiền tệ hoặc ETNs có hợp đồng tương lai có các quy định đặc biệt từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa, hoặc CFTC. Tuy nhiên, IRS coi đây là hợp tác hạn chế. Ví dụ: Quỹ ProShares UltraShort Yen (YSS: YCS YCSPrShrs Trust II76.6-0.59% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một loại tiền tệ có sử dụng vốn ETF được sử dụng để động thái của đồng yên; IRS coi đây là một công ty hợp danh tiền tệ.

AD:

Các yếu tố quyết định chính của các khoản thuế phải khấu trừ thực tế dựa trên cơ sở nắm giữ cơ bản của ETF. Điều này có nghĩa là một cổ phiếu ETF và một lựa chọn khác ETF có thể có những loại thuế rất khác nhau ngay cả khi họ có cùng một cấu trúc thuế.

Các cân nhắc đặc biệt cho ETF đúc kết

So sánh bảng cân đối của ETF truyền thống với ETF tận dụng và bạn có thể nhận thấy hai sự khác biệt chính. Đầu tiên là ETF thừa hưởng hợp đồng hoán đổi và hợp đồng tương lai để nhấn mạnh sự phơi nhiễm. Thứ hai là ETF thừa hưởng nhiều tiền mặt, trung bình. Sự khác biệt này làm cho ETF đòn bẩy trở nên phức tạp hơn cho các mục đích thuế.

Trên thực tế, một số quỹ ETF tận dụng có thể gây tranh cãi vì số lượng các khoản phân phối thuế mà họ ghi lại. Trong một số trường hợp, phân bổ lợi nhuận vốn có thể vượt quá 60 đến 70% tổng giá trị tài sản ròng, hoặc NAV.Các ETF thông thường không bao giờ đến gần mức phân phối này.

Không khó để hiểu tại sao lại là trường hợp này; việc mua lại bằng hiện vật cho các cổ phiếu ETF có nghĩa là việc thanh lý ngay lập tức và thường là không đúng thời hạn của các lựa chọn, hoán đổi hoặc tương lai tiềm ẩn. Các cổ đông còn lại bị buộc phải thụ hưởng khoản lỗ hoặc lợi tức chịu thuế. Điều này có nghĩa là nhiều cổ đông tận dụng các thông tin về ngày phân phối, mong muốn bán quỹ nếu có một khoản nợ lớn.

Các cân nhắc về Thuế khác

Từ năm 2013, lợi nhuận vốn dài hạn thường bị đánh thuế 15%, hoặc thực tế là 0% đối với những người ở khung thuế dưới cùng và 20% đối với những người nằm trong khung thuế hàng đầu và ngắn hạn lợi nhuận từ vốn được đánh thuế là thu nhập bình thường. Điều này cũng giống với ETFs.

IRS chỉ tính lợi nhuận vốn ròng. Lợi ích về vốn của bạn có thể được bù đắp bởi những khoản lỗ vốn gần đây. Ngay cả ở đây, một số quỹ ETF tận dụng các quy tắc khác nhau. Vì có thể áp dụng được rất nhiều quy tắc khác nhau về phân phối, việc bán hàng và báo cáo thuế, nhà cung cấp quỹ của bạn nên gửi cho bạn thông tin về những hậu quả về thuế có thể xảy ra đối với việc nắm giữ ETF thừa hưởng của bạn.