Vượt qua các công ty bị đánh đập để xác định cổ phiếu quay vòng có thể là một tình huống gai góc. Thật tẻ nhạt và tốn thời gian, và ngay cả khi bạn cảm thấy mình đã làm tất cả bài tập về nhà, thì việc chọn vẫn có thể trở nên tồi tệ. Trong bài báo này chúng tôi sẽ giới thiệu cho các bạn một số nhân vật báo hiệu về tình hình quay vòng nhằm giúp cô cô lập hoa từ cỏ dại.

Có ba nguyên nhân gốc rễ của sự trẻ hóa của công ty. Chúng bao gồm: nhảy bán hàng, sáng kiến ​​cắt giảm chi phí và các sản phẩm mới. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn và một số cổ phiếu đã quay lại do những thay đổi này.

1. Doanh số bán hàng Mặc dù sự thay đổi ở nhiều công ty đại chúng có thể tiến triển theo tốc độ nhanh chóng, đôi khi công ty chuyển sang một xu để trải nghiệm những cải thiện mạnh mẽ về bán hàng hoặc theo năm.

Một ví dụ tuyệt vời về sự đảo ngược tài sản có thể được tìm thấy trong một phân tích của IBM (NYSE: IBM) vào giữa những năm 1990. Trước khi giám đốc điều hành của fomer, Lou Gerstner đến hiện trường, người khổng lồ máy tính đang phải vật lộn. Trên thực tế, kho sản phẩm của hãng đã không thành công, và một số nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu công ty có thể cạnh tranh với những công ty như Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) và Apple Inc. (NYSE: APPL) trong một quãng đường dài.

Nhưng Gerstner đã thay đổi tất cả điều đó. Dưới sự lãnh đạo của ông, IBM giới thiệu hàng loạt các sản phẩm mới và tập trung ngày càng nhiều vào việc cung cấp các dịch vụ kinh doanh. Ngoài ra, ông còn chủ trì một chương trình cắt giảm chi phí khổng lồ đã loại bỏ hàng triệu khoản chi tiêu thừa. Điều này cho phép công ty đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng trong tương lai.

Kết quả của những nỗ lực của Gerstner cho thấy qua sự cải thiện tuần tự và năm của IBM về doanh thu ròng. Trên thực tế, trên cơ sở hàng năm, nó đã tăng doanh thu từ 64 tỷ USD năm 1994 lên hơn 87 tỷ USD vào năm 1999, một sự cải tiến lớn cho một công ty đã nằm trong số lớn nhất quốc gia. Không đáng ngạc nhiên, giá cổ phiếu cũng tăng trong thời gian này, từ khoảng 30 đô la lên hơn 100 đô la mỗi cổ phần vào năm 1999.

Bài học này là để chú ý đặc biệt tới các công ty đã có những cải thiện đáng kể về doanh thu, bởi vì một dấu hiệu mạnh mẽ rằng thời gian tốt hơn - và giá cổ phiếu cao hơn - có thể nằm ở phía trước. (Để đọc thêm về chủ đề này, xem

Kỳ vọng lớn: Dự báo tăng trưởng doanh thu .) 2. Các sáng kiến ​​cắt giảm chi phí chủ yếu

Ngay cả khi một công ty không tăng doanh số bán hàng đáng kể thì vẫn có thể tăng giá trị cổ đông và tăng giá cổ phiếu của mình thông qua cắt giảm chi phí. Chúng ta hãy cùng xem cách Kimberly Clark (NYSE: KMB) xoay xở cổ phiếu thông qua biện pháp này. Tháng 7 năm 2005, nhà sản xuất y tế và sản phẩm vệ sinh nổi tiếng đã công bố kế hoạch cắt giảm 6.000 việc làm và bán hoặc đóng cửa 20 nhà máy.Quản lý cho biết những cắt giảm này có thể tiết kiệm tới 300 đến 350 triệu USD mỗi năm vào năm 2009. Có lẽ điều quan trọng hơn là nó sẽ giải phóng nguồn lực để công ty có thể mở rộng kinh doanh tại Trung Quốc và tập trung vào các sản phẩm có lợi nhuận cao như tã và khăn giấy.

Ngay sau đợt cắt giảm chi phí lớn này, Kimberly Clark bắt đầu thấy một số khoản tiết kiệm đáng kể. Cổ phiếu đảo chiều và đến tháng 3/2008 giao dịch gần 10 USD / cổ phiếu cao hơn vào cuối năm 2005.

3. Các sản phẩm mới trong thẻ

Do sự bùng nổ của bong bóng kỹ thuật sau đó, một đường ống dẫn sản phẩm chậm chạp và cạnh tranh gay gắt từ các công ty như Microsoft (Nasdaq: MSFT), cổ phiếu của Apple đang phải vật lộn vào cuối năm 2001. đến một sản phẩm nhỏ được gọi là iPod. Trong khi iPod không phải là một cảm giác đúng đà, nó là một sản phẩm vững chắc nhằm một cơ sở tiêu dùng rất tốt, giúp nó có được một số traction có giá trị trong vài năm đầu tiên. Khi những thế hệ tiếp theo của sản phẩm rơi vào các kệ - và tất cả mọi người từ những người nổi tiếng đến các chính trị gia đã được phát hiện với họ - nhu cầu nhặt nhanh lên.

Tính đến tháng 10 năm 2007, công ty đã bán được hơn 120 triệu thiết bị nhỏ, và đó là lý do chính tại sao Apple là một trong những câu chuyện phục sinh hàng đầu trong thập kỷ qua. Mặc dù không phải tất cả các bản phát hành sản phẩm mới đều thành công, nhưng một mặt hàng mới thường tạo ra nhiều tiếng tăm trong cộng đồng đầu tư nếu nó có khả năng thúc đẩy doanh số bán hàng của công ty cao hơn đáng kể.

Bottom Line

Hãy cảnh giác với một trong những chất xúc tác ở trên tại một công ty đang gặp khó khăn, bởi vì chúng thường là những dấu hiệu đầu tiên cho thấy có thể quay trở lại hoạt động. Và, bạn không cần phải bước vào giai đoạn quay trở lại với lợi nhuận, việc tham gia vào một công ty đang phát triển có vẻ có tiềm năng lâu dài vẫn là một kỹ thuật đầu tư vững chắc. Để đọc thêm về cổ phiếu quay vòng cổ phiếu, hãy xem

Khôi phục cổ phiếu cho khách hàng và Tìm lợi nhuận trong cổ phiếu có vấn đề .