Xoay vòng ngành hoạt động như một cơ chế chiết khấu thị trường hiệu quả trong quá trình phát hiện giá bất tận. Nó bắt đầu khi các quỹ và tổ chức cam kết vốn lưu động cho các góc của thị trường mà họ cho rằng sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất. Một khi những lợi tức đó đạt được hoặc những cơn gió bất ngờ phát triển, họ chuyển sang các nhóm khác, tìm kiếm lợi ích tương tự.

Thương nhân và người tính giờ thị trường đo lường hoạt động này, tìm kiếm các vị trí dẫn đầu trên đầu máy di động và máy rung của phố Wall, giả định rằng tiền thông minh sẽ đưa ra quyết định mua và bán có lợi nhất. Trong khi đó, luồng vốn khổng lồ tìm kiếm dấu vết của nó càng lâu càng tốt, thường thu được lợi nhuận đáng kể trước khi thị trường nhảy vào thị trường, cung cấp một lượng lớn người mua để bán ra các vị thế và chuyển sang các cơ hội tiếp theo.

Khoảng thời gian giữa sự bắt đầu của hoạt động luân phiên và sự nhận biết của những tay yếu sẽ đánh dấu một điểm ngọt ngào cho những người chơi thị trường quan sát, làm nổi bật sự cần thiết phải phát hiện vòng quay của ngành càng sớm càng tốt sau khi nó bắt đầu. Các nhà kinh doanh thời gian thực theo dõi mỗi lần đánh dấu trong suốt thời gian thị trường có lợi thế lớn nhất trong quá trình này vì các công cụ kỹ thuật cơ bản làm việc hiệu quả trong việc tìm ra và đo lường các sự kiện chất lỏng này.

Khám phá luân chuyển ngành

Bắt đầu cuộc điều tra của bạn bằng cách tạo ra một danh sách các quỹ giao dịch trao đổi hàng lỏng nhất (ETFs). Thêm vào phần mềm giao dịch của bạn, sắp xếp theo tỷ lệ phần trăm thay đổi và xem các ngành mạnh nhất chảy như thế nào trong khi đầu yếu nhất ở đáy. Theo dõi danh sách này trong ít nhất hai tuần, nếu có thể, theo dõi lặp đi lặp lại hành vi, trong đó một số ít các ngành dẫn đầu khi chỉ số rộng hơn, trong khi nhóm khác lại giảm trong thời gian bán tháo. Các chỉ số có thể được sử dụng thay cho ETFs nhưng thiếu thông tin khối lượng quan trọng để đo lường tác động xoay vòng.

Các lĩnh vực thu hút vốn luân phiên có xu hướng tăng lợi nhuận cao hơn so với các mức điểm chuẩn trong suốt các cuộc hồi phục do tâm lý tích cực thúc đẩy các tín hiệu thể chế để bổ sung vào các vị trí hiện tại. Điều này tự nhiên đưa ra các chiến lược luân phiên của họ, sau đó có thể được kiểm tra trực quan bằng cách so sánh các mức cao và thấp tương đối giữa an ninh và chuẩn, dù là SP-500, Nasdaq-100 hay Russell-2000. Quá trình này theo dõi các nguyên tắc của Dow Theory, tìm kiếm sự lãnh đạo để đưa ra các mức cao hơn đáng kể so với các chỉ số chung. Chú ý đến những nhóm người chậm trễ trong thời gian bán tháo vì tâm lý tiêu cực sẽ phơi bày các phân ngành đang hoạt động. Điều này đặc biệt quan trọng khi kiểm tra vai trò lãnh đạo sau khi những người yếu đuối bắt đầu theo đuổi các vị trí bởi vì hành vi của họ tăng cường kỹ thuật mua quá mua nhằm khuyến khích các tổ chức kiếm lời và chuyển sang các cơ hội mới.

Cuối cùng, danh sách hữu ích này cũng sẽ phát hiện quay vòng dài hạn khi đặt hàng tuần hoặc hàng tháng. Tuy nhiên, không khôn ngoan khi sử dụng thông tin này để mua các ngành mạnh nhất hoặc bán ngắn hạn những cái yếu nhất cho đến khi đánh giá đầy đủ liệu các chứng khoán này có đang nắm giữ ở vùng quá mua dài hạn hay vượt bán mức kỹ thuật, như các đỉnh Bollinger Bands hàng tháng , và sẵn sàng để bị bỏ rơi bởi những người chơi lớn.

Tiền đổ vào ngành ngân hàng trong 1

st

quý năm 2015, gây ra một sự kiện xoay vòng đáng chú ý. Thương nhân có thể theo dõi hành vi này bằng cách so sánh SPDR S & P Bank ETF (KBE

Ngân hàng S & P KBESPDR 45. 67-0 31% ^{Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6} ) với SPDR S & P 500 Trust (SPY) , sử dụng phân tích hội tụ-phân kỳ mức cao và thấp tương đối. Lưu ý KBE tăng lên mức cao nhất trong 6 năm với mức cao và dốc cao hơn giữa tháng 3 và tháng 6 trong khi SPY tạo ra sự pha trộn mâu thuẫn, đặc trưng của một thị trường khó khăn. Bottom Line Phát hiện sự xoay vòng của ngành bằng cách theo dõi các nhà lãnh đạo ngành ETF và các danh sách trễ, theo dõi các xu hướng phát triển trong vài tuần. Kết hợp những quan sát này với các bài đọc dài hạn bằng cách xem xét hiệu suất tương đối hàng tuần và hàng tháng cũng như vị trí kỹ thuật so với điểm chuẩn chính, sử dụng phân tích Phân tích Lý thuyết Dow Theory.