Là nhà đầu tư cá nhân, nhiều người trong chúng ta tin tưởng vào tiền của chúng tôi cho các công ty chứng khoán lớn hoặc các nhà đầu tư. Thường thì việc tuyển dụng hàng chục ngàn nhân viên, các công ty được công nhận nhiều nhất cho các nhà đầu tư niềm tin rằng quỹ đầu tư của họ được quản lý bởi một đội ngũ dày dạn kinh nghiệm. Tuy nhiên, chúng tôi thường tương tác với các doanh nghiệp lớn này chỉ bằng phương tiện của một người trung gian duy nhất, chẳng hạn như cố vấn đầu tư hoặc môi giới của chúng tôi. Vậy một căn nhà chứng khoán lớn hoạt động như thế nào? Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét một công ty chứng khoán điển hình, bao gồm các phòng ban khác nhau và vai trò của các nhân viên khác nhau. (Để tìm hiểu thêm về các nhà hoạch định tài chính, hãy đọc Các nhà hoạch định tài chính: Thực hành những gì bạn giảng.)

Các doanh nghiệp lớn có các phòng ban sau: bán hàng, bảo lãnh phát hành và tài trợ, kinh doanh, nghiên cứu và danh mục đầu tư, và quản trị. Có rất nhiều công ty cửa hàng nhỏ chỉ có thể phục vụ cho một bộ phận duy nhất của doanh nghiệp (ví dụ như bán lẻ), nhưng ngay cả trong hoạt động hạn chế này, hoạt động của họ có thể giống với các bộ phận của một công ty lớn hơn.

Bán hàng

Bán hàng có thể là bộ phận sử dụng số lượng lớn nhất của người trong công ty và đó là khu vực mà các nhà đầu tư cá nhân bán lẻ tương tác nhiều nhất. Trong lực lượng bán lẻ, các cố vấn đầu tư có thể tập trung phục vụ một khu vực cụ thể của ngành đầu tư, hoặc có thể cung cấp một cửa hàng "một cửa" cho tất cả các nhu cầu đầu tư bán lẻ. Ví dụ, một cố vấn đầu tư chỉ có thể thực hiện các dịch vụ liên quan đến một nhà môi giới chứng khoán, hoặc cung cấp các dịch vụ khác như chứng khoán và các giao dịch quỹ tương hỗ, giao dịch trái phiếu, bảo hiểm nhân thọ vv. Trong một công ty nhỏ, hoạt động của cố vấn đầu tư có thể sẽ đa dạng hơn.

Một bộ phận thứ hai trong bộ phận bán hàng là bán hàng theo chế độ. Nó chủ yếu liên quan đến việc bán các vấn đề chứng khoán mới cho các nhà buôn làm việc tại các công ty khách hàng thuộc tổ chức, ví dụ như các quỹ hưu trí và các quỹ tương hỗ. Nếu một vấn đề chứng khoán mới nóng lên tạo ra sự quan tâm lớn đến nỗi nó nhanh chóng bị quá tải, công việc bán hàng của tổ chức đơn giản như phân chia cổ phần cho khách hàng tốt nhất (như là một phần thưởng cho hoạt động kinh doanh hiện tại của họ).

Do khối lượng giao dịch đô la lớn và hoa hồng từ cả hai vấn đề mới và tài khoản hiện có, bộ phận bán hàng của tổ chức thường tạo ra một phần đáng kể lợi nhuận của công ty (làm cho nhân viên bán hàng của cơ quan một số nhân viên được trả lương cao nhất trong toàn bộ công ty ). Phòng bán hàng của tổ chức làm việc chặt chẽ với bộ phận kinh doanh của công ty (thảo luận dưới đây) để duy trì các tài khoản ở vị trí tốt.
Bảo lãnh phát hành / Cấp vốn

Phòng Phân phối của Công ty cũng hợp tác chặt chẽ với phòng bảo lãnh hoặc tài trợ, điều phối các vấn đề chứng khoán mới và / hoặc các vấn đề chứng khoán tiếp theo trên thị trường thứ cấp.Phòng bảo lãnh hoặc tài chính đàm phán với các công ty hoặc chính phủ phát hành chứng khoán, thiết lập loại hình bảo đảm, giá cả, lãi suất (nếu có) và các đặc điểm đặc biệt khác và các điều khoản bảo vệ.

Phòng bảo lãnh hoặc tài trợ của công ty có thể được chia thành hai bộ phận: thứ nhất liên quan đến vấn đề tài chính doanh nghiệp và thứ hai là tài chính của chính phủ. Trong một công ty tích hợp hoàn toàn, các phòng ban này sẽ khá khác biệt, vì nhu cầu của các tập đoàn và chính phủ rất khác nhau. Ví dụ, bộ phận tài chính doanh nghiệp sẽ yêu cầu phải quen thuộc với cổ phiếu, trái phiếu và chứng khoán khác, trong khi bộ phận chính phủ có thể hướng tới các vấn đề về trái phiếu và kho bạc hơn.

Giao dịch

Phòng giao dịch của công ty cũng có các bộ phận riêng biệt, nhiều khả năng theo loại chứng khoán đang được giao dịch: trái phiếu, cổ phiếu và các công cụ tài chính chuyên biệt khác. Các nhà kinh doanh trong bộ phận trái phiếu có thể có các chuyên ngành phụ như các công cụ hoặc trái phiếu của chính phủ hoặc các công ty thị trường tiền tệ của công ty, hoặc thậm chí là các công cụ như trái phiếu.
Phòng giao dịch chứng khoán thực hiện lệnh của nhân viên bán lẻ và nhân viên bán hàng. Các nhà giao dịch chứng khoán duy trì liên kết chặt chẽ với các nhà giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán; mặc dù, với sự gia tăng của giao dịch điện tử, tương tác có thể là với một máy tính giao dịch thay vì một con người.

Bộ phận kinh doanh của công ty cũng có thể bao gồm một bộ phận hướng về các công cụ chuyên dụng khác, có thể là các quỹ tương hỗ hoặc các lựa chọn mua bán trao đổi, hoặc các hợp đồng tương lai về tài chính và hàng hóa.

Nghiên cứu và Danh mục
Phòng nghiên cứu hỗ trợ tất cả các phòng ban khác. Các nhà phân tích chứng khoán cung cấp các phân tích và dữ liệu quan trọng để hỗ trợ các thương nhân, nhân viên bán hàng và các nhà bảo hiểm. Dữ liệu này là cần thiết cho việc bán và định giá các giao dịch chứng khoán hiện tại và các vấn đề mới. Bộ phận nghiên cứu của công ty có thể bao gồm các nhà kinh tế học, các nhà phân tích kỹ thuật và các nhà phân tích nghiên cứu chuyên về các loại chứng khoán cụ thể hoặc các ngành cụ thể (trong chuyên môn về cổ phần).

Phòng nghiên cứu có thể được phân chia thành các phân khu bán lẻ và thể chế, mặc dù nếu công ty chỉ có một phòng nghiên cứu, các báo cáo nghiên cứu dành cho khách hàng của tổ chức cũng có thể được cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ. Nếu công ty tổ chức một bộ phận nghiên cứu thể chế duy nhất, nó sẽ hướng tới việc phân tích các vấn đề mới, tiếp quản và sáp nhập, ngoài việc cung cấp bảo hiểm liên tục về chứng khoán do khách hàng tổ chức. Cùng với bộ phận bán lẻ, các nhà phân tích có thể tham gia sâu vào việc cấu trúc danh mục đầu tư cho các tài khoản cá nhân và doanh nghiệp nhỏ.

Hành chính

Phòng hành chính là một bộ phận quan trọng của tổ chức. Nó không chỉ duy trì các thủ tục giấy tờ phù hợp và kế toán cho tất cả các ngành nghề và giao dịch mà còn đảm bảo tuân thủ pháp luật chứng khoán và giám sát các vấn đề nhân sự nội bộ.Tất cả các giao dịch được thực hiện bởi công ty phải được hạch toán và tất cả các khoản tiền gửi và chứng khoán phải được liên tục cân bằng. Chứng khoán phải được kiểm tra để đăng ký và các yêu cầu phân phối và thanh toán cổ tức phải được ghi có vào các tài khoản đã nhận.
Trong bộ phận tín dụng và tuân thủ, các tài khoản khách hàng được theo dõi liên tục cho ngành và sự tuân thủ của công ty, đảm bảo thanh toán và chứng khoán được nhận vào đúng hạn và các tài khoản ký quỹ thực hiện các yêu cầu ký quỹ hiện hành. Bộ phận tài chính giám sát các vấn đề kế toán như biên chế, lập ngân sách, báo cáo tài chính và báo cáo. Mức vốn tối thiểu được duy trì theo yêu cầu của ngành, đảm bảo rằng các phòng ban khác nhau trong công ty có đủ vốn để đáp ứng những thay đổi trong kinh doanh của công ty.

Dãi dưới cùng

Mặc dù tầm quan trọng của họ đối với ngành đầu tư và nền kinh tế nói chung, các công ty chứng khoán vẫn là một bí ẩn đối với các nhà đầu tư trung bình. Các công ty chứng khoán có khuynh hướng duy trì một nền văn hoá khá bí mật của những người tham gia trong vòng tròn, chủ yếu là do vai trò và nghề nghiệp chuyên biệt của người chơi. Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ chỉ giao tiếp với tư vấn tài chính cá nhân hoặc môi giới của họ, và do đó thiếu hiểu biết về vai trò lớn hơn trong công ty. Nó mang lại lợi ích cho mọi nhà đầu tư để biết "ai là người" đằng sau những cánh cửa gỗ sồi tuyệt vời, vì mỗi nhân viên trong một công ty chứng khoán đều ảnh hưởng đến lợi nhuận thực của danh mục đầu tư. (Để tìm hiểu thêm chức năng Môi giới Đọc: Vai trò Bảo lãnh phát hành và Vai trò)