Mặc dù về mặt kỹ thuật có thể buôn bán các quỹ tương hỗ để kiếm sống nếu bạn có một khoản tiền đáng kể để đầu tư và rất vui khi sử dụng một chiến lược kinh doanh tích cực cao, các quỹ hỗ tương không được xây dựng cho các nhà đầu tư ngắn hạn . Trên thực tế, hầu hết các quỹ tương hỗ tích cực làm cản trở giao dịch ngắn hạn bằng cách thực hiện các khoản phí cao cho việc mua lại sớm hoặc giao dịch quá mức.

Tuy nhiên, bạn có thể tạo ra một khoản thu nhập hàng năm bằng cách đầu tư vào các quỹ chia cổ tức hoặc lãi. Tất nhiên, số tiền thu nhập bạn nhận được là một chức năng của số tiền bạn đầu tư, vì vậy những người có tài khoản ngân hàng khá lớn đã có nhiều khả năng thành công.

Trong sự thật, quỹ tương hỗ không phải là sự lựa chọn tốt nhất khi kiếm sống thông qua đầu tư. Các cổ phiếu và các quỹ giao dịch (ETFs) cung cấp các lựa chọn đầu tư phù hợp hơn cho hoạt động giao dịch.

Quỹ tương hỗ: Các vấn đề cơ bản

Quỹ tương hỗ vẫn là một lựa chọn phổ biến cho các nhà đầu tư vì có rất nhiều quỹ sẵn có và đa dạng hóa tự động mà họ cung cấp. Các quỹ tương hỗ tập trung đầu tư của nhiều cổ đông và đầu tư vào các loại chứng khoán khác nhau như chứng khoán, trái phiếu và nợ ngắn hạn theo các mục tiêu đã nêu của quỹ.

Các quỹ được đầu tư nhiều hơn vào cổ phiếu hoặc các công cụ nợ thấp được coi là phù hợp nhất cho các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro đáng kể để đổi lấy khả năng thu lợi lớn. Ngoài ra, các quỹ chỉ đầu tư vào các trái phiếu công ty hay trái phiếu chính phủ được đánh giá cao thường tốt hơn cho các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro thấp.

Việc mua lại quỹ tương hỗ

Không giống như các cổ phiếu hoặc ETF, các quỹ tương hỗ không được giao dịch trên thị trường mở. Thay vào đó, nhà đầu tư phải mua lại cổ phần trực tiếp với quỹ, hoặc thông qua một nhà môi giới có thẩm quyền. Giá trị của một quỹ tương hỗ - gọi là giá trị tài sản ròng (NAV) - được tính vào cuối mỗi ngày giao dịch dựa trên tổng giá trị của tất cả các tài sản trong danh mục đầu tư của quỹ. Giá cổ phiếu không dao động trong suốt cả ngày giống như giá của chứng khoán giao dịch chứng khoán.

Bởi vì các quỹ cổ phần không chỉ đơn giản có thể được mua và bán giữa các nhà đầu tư, quỹ phải tìm số tiền để trang trải cho việc hoàn vốn của cổ đông. Vì quỹ đầu tư lẫn nhau thường được bao gồm trong danh mục đầu tư của quỹ, nên việc mua lại cổ phần thường đòi hỏi phải thanh lý tài sản.

Cách thức giao dịch ngắn hạn ảnh hưởng đến cổ đông

Khi một quỹ tương hỗ thanh lý cổ phần của mình vì bất kỳ lý do gì, nó có thể tạo ra sự phân phối lợi nhuận vốn cho tất cả các cổ đông. Bởi vì quỹ tương hỗ phải vượt qua tất cả lợi ích thuần cho các cổ đông để tránh phải đóng thuế thu nhập, bất kỳ việc bán tài sản nào dẫn đến lợi nhuận sẽ dẫn đến việc phân phối.Mỗi phân phối làm tăng nghĩa vụ thuế của tất cả các cổ đông, không chỉ là cổ đông mua lại cổ phần, làm cho việc kinh doanh quỹ ngắn hạn trở nên đặc biệt nặng nề đối với các nhà đầu tư dài hạn còn lại.

Ngoài ra, giao dịch quá mức làm cho một tỷ lệ chi phí của quỹ tương hỗ tăng lên do tăng thêm phí giao dịch và quản lý. Giao dịch mua bán chứng khoán ngắn hạn làm tăng chi phí cho các nhà đầu tư mua và nắm giữ - nhân khẩu chính của các quỹ tương hỗ - trên toàn bộ hội đồng quản trị.

Rủi ro của hoạt động mua bán chứng khoán quỹ ngắn hạn đã trở nên rõ ràng vào năm 2003 khi thấy rằng nhiều nhà đầu tư đã nhanh chóng mua và bán cổ phần để kiếm lợi nhuận nhanh, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của các cổ đông khác .

Để khuyến khích việc thực hiện nghiệp vụ mua bán chứng khoán quỹ ngắn hạn và giảm thiểu tác động của nó đối với cổ đông lâu dài, nhiều quỹ tương hỗ đã cấm thanh lý cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Nhiều tổ chức giám sát chặt chẽ số lượng các giao dịch khứ hồi mà cổ đông thực hiện - nghĩa là bất kỳ giao dịch nào mà nhà đầu tư mua cổ phiếu và sau đó bán lại trong một số ngày nhất định. Chẳng hạn, tại Fidelity, một nhà đầu tư có thể bị cấm thực hiện bất kỳ giao dịch nào trong một khoảng thời gian nhất định nếu như anh ta đã thực hiện nhiều chuyến đi khứ hồi.

Lựa chọn tốt hơn: Quỹ cổ tức

Nếu bạn đầu tư vào các quỹ tương hỗ, bạn vẫn có thể kiếm được thu nhập hàng năm bằng cách đầu tư vào quỹ cổ tức và sử dụng chiến lược mua và giữ phù hợp với mục đích dự định của an ninh.

Quỹ cổ tức là quỹ tương hỗ đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức hoặc các công cụ nợ có lãi. Quỹ cổ tức cổ tức chỉ đầu tư vào các cổ phiếu có hồ sơ chứng minh về việc trả cổ tức vững chắc mỗi năm. Tương tự, quỹ nợ cổ tức tạo ra thu nhập hàng năm từ các khoản thanh toán phiếu thưởng được đảm bảo mang theo trái phiếu, phiếu ghi nợ hoặc hóa đơn trong danh mục của họ. Một số quỹ cân bằng bao gồm cả hai loại tài sản.

Tất cả các quỹ cổ tức ít nhất mỗi năm phân phối một khoản cổ tức, nhưng họ có thể làm nhiều hơn tùy thuộc vào thời điểm các tài sản cơ bản trả cổ tức hay lãi suất.

Phương án tích cực: Chứng khoán và ETFs

Nếu bạn có một khoản tiền đáng kể để đầu tư thì có thể đầu tư vào quỹ đầu tư cổ tức. Tuy nhiên, nếu bạn có nhiều vốn tùy ý trên tay, bạn có thể phục vụ tốt hơn bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách đầu tư vào chứng khoán khác. Chứng khoán và ETFs là sự lựa chọn tốt hơn nhiều so với các quỹ tương hỗ cho các nhà đầu tư muốn tạo lợi nhuận ngắn hạn; chứng khoán và ETF được thiết kế để mua và bán bất kỳ khung thời gian nào, và chúng có thể được giao dịch trên thị trường mở.

Nếu bạn thích sự an toàn của các quỹ đầu tư được lập chỉ mục được quản lý thụ động, ví dụ, ETFs cung cấp nhiều lựa chọn lập chỉ mục nhưng với chi phí thấp hơn và ít quy định về giao dịch. Nếu bạn muốn sử dụng một chiến lược kinh doanh tích cực nhưng muốn giảm thiểu rủi ro, ETF được lập chỉ mục có thể là một lựa chọn tuyệt vời.

Nếu bạn có nhiều rủi ro hơn, các cổ phiếu giao dịch có thể tạo ra thu nhập đáng kể, nhưng với một mức độ rủi ro đáng kể.Một số quỹ ETF, như các sản phẩm đòn bẩy hoặc đảo ngược, cũng có tiềm năng tăng lợi nhuận để đổi lấy mức độ rủi ro cao hơn. Tuy nhiên, nếu bạn có đủ vốn để đầu tư vào quỹ tương hỗ với mức độ cần thiết để tạo ra thu nhập đủ hàng năm, thì có thể bạn sẽ đủ khả năng để phân bổ một phần số tiền đó cho một tài sản có rủi ro / thưởng cao hơn.

Kết luận

Sử dụng danh mục đầu tư của bạn để tạo ra thu nhập hàng năm của bạn là một mệnh đề hấp dẫn. Tích cực tham gia vào các quỹ tương hỗ không phải là cách tốt nhất của bạn. Nếu bạn có một khoản tiền đáng kể để đầu tư, bạn có thể kiếm được đủ thu nhập từ cổ tức để đáp ứng nhu cầu của bạn, nhưng một danh mục đầu tư đa dạng có thể phục vụ bạn tốt hơn trong dài hạn.

Thảo luận các mục tiêu đầu tư cụ thể của bạn với cố vấn tài chính để xem những sản phẩm nào có thể cung cấp lợi nhuận ngắn hạn và tốt nhất cho sự tăng trưởng dài hạn. Bằng cách đa dạng hoá hợp lý, bạn có thể sử dụng các khoản đầu tư dài hạn để cung cấp thu nhập trong tương lai trong khi sử dụng các tài sản ngắn hạn được quản lý tích cực để thanh toán hóa đơn.