Nhiều chuyên gia thị trường đề nghị giữ cổ phiếu trong thời gian dài. Chỉ số Standard & Poor's (S & P 500) đã bị tổn thất trong 10 trong 40 năm từ 1975 đến 2015, khiến cho thị trường chứng khoán trở nên khá biến động trong khung thời gian ngắn hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư trong lịch sử đã trải qua một tỷ lệ thành công cao hơn về lâu dài.

Trong một môi trường lãi suất cực thấp, các nhà đầu tư có thể bị cám dỗ để mua vào cổ phiếu để tăng lợi nhuận ngắn hạn, nhưng nó có ý nghĩa hơn để nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn.

Các kết quả trả về dài hạn tốt hơn

Việc kiểm tra nhiều thập kỷ về lợi tức của loại tài sản lịch sử cho thấy rằng cổ phiếu đã vượt trội hơn hầu hết các loại tài sản khác. Sử dụng giai đoạn 87 năm từ năm 1928 đến năm 2015, S & P 500 đã trả lại trung bình 9,5% mỗi năm. Điều này so sánh thuận lợi với khoản hoàn trả 3% của trái phiếu kho bạc ba tháng và 5% của tờ 10 năm.

Trong khi thị trường chứng khoán đã vượt trội so với các loại chứng khoán khác thì các nhóm cổ phiếu có rủi ro cao hơn lợi nhuận cao hơn các cổ phiếu có tính bảo thủ hơn. Các thị trường mới nổi có tiềm năng trở lại cao nhất trong thị trường cổ phiếu, nhưng cũng có mức độ rủi ro cao nhất. Các biến động ngắn hạn có thể là đáng kể, nhưng mức độ này đã thu được lợi nhuận trung bình hàng năm từ 12 đến 13%.

Các cổ phiếu nhỏ cũng có lợi nhuận trên trung bình. Ngược lại, các cổ phiếu vốn hóa lớn lại ở mức thấp hơn lợi nhuận, trung bình khoảng 9% mỗi năm.

Cơ hội để đi cao và thấp

Cổ phiếu được xem là đầu tư dài hạn. Điều này một phần bởi vì không có gì bất thường khi các cổ phiếu giảm từ 10 đến 20% hoặc nhiều hơn trong một khoảng thời gian ngắn hơn. Trong một thời gian nhiều năm hoặc thậm chí hàng thập kỷ, các nhà đầu tư có cơ hội để đi ra một số trong những mức cao và thấp để tạo ra một trở lại tốt hơn dài hạn.

Nhìn lại lợi nhuận của thị trường chứng khoán từ những năm 1920, cá nhân chưa bao giờ mất tiền đầu tư vào S & P 500 trong khoảng thời gian 20 năm. Ngay cả khi xem xét những thất bại như Cuộc Đại suy thoái, Black Monday, bong bóng công nghệ và cuộc khủng hoảng tài chính, các nhà đầu tư sẽ có nhiều kinh nghiệm khi họ đầu tư vào S & P 500 và giữ nó không bị gián đoạn trong 20 năm. Mặc dù kết quả trong quá khứ không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai, nhưng nó cho thấy đầu tư dài hạn vào cổ phiếu thường cho kết quả khả quan nếu có đủ thời gian.

Các nhà đầu tư có thu nhập thị trường nghèo

Một trong những sai sót vốn có trong hành vi của nhà đầu tư là xu hướng trở nên nhạy cảm. Nhiều cá nhân tuyên bố là các nhà đầu tư dài hạn cho đến khi thị trường chứng khoán bắt đầu giảm, đó là khi họ có xu hướng rút tiền vì sợ lỗ thêm.Nhiều nhà đầu tư này không đầu tư vào chứng khoán khi một sự phục hồi xuất hiện, và chỉ nhảy trở lại khi phần lớn lợi nhuận đã đạt được. Loại "hành vi mua cao, bán thấp" này có xu hướng làm tê liệt lợi nhuận của nhà đầu tư.

Theo nghiên cứu Phân tích Định lượng về Nghiên cứu Đầu tư của Dalbar năm 2015, S & P 500 có lợi tức trung bình hàng năm khoảng 10% trong suốt khoảng thời gian 20 năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2014. Trong cùng khoảng thời gian, nhà đầu tư trung bình có kinh nghiệm trung bình hàng năm trở lại của chỉ 2, 5%. Các nhà đầu tư quan tâm quá nhiều đến thị trường chứng khoán có xu hướng hạn chế cơ hội thành công của họ bằng cách cố gắng để thời gian thị trường quá thường xuyên. Một chiến lược mua và nắm giữ đơn giản dài hạn sẽ mang lại kết quả tốt hơn nhiều.

Lợi tức thấp hơn Thuế suất

Một nhà đầu tư bán bảo đảm trong vòng một năm dương lịch khi mua nó sẽ nhận được bất kỳ thu nhập nào được đánh thuế là thu nhập bình thường. Tùy thuộc vào mức thu nhập được điều chỉnh của cá nhân, mức thuế suất này có thể lên đến 39. 6%. Các chứng khoán bán được giữ trong thời gian dài hơn một năm chứng kiến ​​bất kỳ lợi nhuận nào được đánh thuế ở mức tối đa chỉ 20%. Các nhà đầu tư trong các khung thuế thấp hơn thậm chí có thể đủ điều kiện để được hưởng thuế suất thuế lợi tức lâu dài là 0%.