Hầu hết các ngành nghề lựa chọn, thậm chí nhiều chiến lược không định hướng, đều bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế. Ít nhất, các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Các nhà giao dịch quyền chọn phải có kiến ​​thức tốt về thị trường và thậm chí tốt hơn nên ít nhất nên sử dụng một vài công cụ để phát triển quan điểm thị trường có thể hành động như thế nào trong tương lai. Với rất nhiều thông tin có sẵn, điều này đôi khi có thể được áp đảo. Một trong những cách để các nhà giao dịch quyền chọn định hướng thị trường là với sự trợ giúp của các chỉ số kinh tế chính. (999) Các chỉ số kinh tế cho Nhà đầu tư Do-It-Yourself ) Hướng dẫn:
Chỉ số kinh tế

Các chỉ số kinh tế là gì? Nói một cách đơn giản, chỉ số kinh tế là một chỉ số thống kê mà chính phủ công bố cho biết tình hình hiện tại của nền kinh tế. Mặc dù một số chỉ số tụt hậu, nhưng chúng tôi muốn các chỉ số "dẫn đầu" có xu hướng tiên đoán. Vì các thị trường tài chính của một quốc gia có liên quan trực tiếp đến điều kiện kinh tế, các chỉ số kinh tế này có thể cho biết nhiều về định hướng thị trường sẽ diễn ra trong tương lai gần. (Để đọc có liên quan, hãy xem

Các chỉ số kinh tế hàng đầu dự đoán xu hướng thị trường. )

Có kiến ​​thức tốt về các chỉ số kinh tế này cung cấp cho thương nhân một hướng dẫn về một lựa chọn nào đó đang hướng tới, nếu nó đang ở hướng lên hoặc xuống. Một nhà giao dịch có thể sử dụng nhiều chỉ số kinh tế trong khi lựa chọn giao dịch.

Các thương nhân có thể kết hợp kiến ​​thức về các chỉ số thị trường rộng cùng với các chỉ số kỹ thuật cụ thể khác để giúp dự đoán sự di chuyển của thị trường. Ví dụ, trong một thị trường tăng điểm, họ có một ý tưởng về mức độ an toàn của giá sẽ cao hơn và khoảng thời gian dự kiến ​​sẽ xảy ra, để hình thành một chiến lược kinh doanh tối ưu. Tương tự, trong một thị trường giảm giá, họ cũng có ý tưởng mức giá an ninh sẽ thấp và khoảng thời gian dự kiến ​​sẽ xảy ra như thế nào.

Trong báo cáo này, chúng ta sẽ thảo luận sáu chỉ số kinh tế quan trọng như Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), tổng sản phẩm quốc nội (GDP), báo cáo cán cân thương mại, cung tiền, tỷ lệ thất nghiệp và thị trường tín dụng . Bây giờ chúng ta hãy nhìn vào từng chỉ số này một cách chi tiết. Chỉ số giá tiêu dùng

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo mức thay đổi trung bình theo thời gian trong mức giá mà người tiêu dùng thanh toán cho hàng hoá và dịch vụ. Đây là biện pháp được sử dụng rộng rãi nhất của lạm phát giá tiêu dùng. Về nguyên tắc, thị trường chứng khoán hoạt động tốt khi có tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và lạm phát thấp. Lạm phát cao tác động xấu đến hiệu suất của các công ty, do đó ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Lạm phát cao cũng dẫn tới sự gia tăng lãi suất, có thể ảnh hưởng xấu đến đầu tư vào thị trường chứng khoán.Một lý do là vì trong một môi trường lãi suất cao, giá trái phiếu giảm và thị trường trái phiếu được xem là một lựa chọn đầu tư rẻ hơn so với thị trường chứng khoán. (

) GDP Tổng sản phẩm quốc nội GDP là tổng giá trị của tất cả các hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một khoảng thời gian nhất định. Đây là một chỉ số chính cho sự tăng trưởng hoặc sự co lại của nền kinh tế. GDP được công bố hàng quý và nó có thể tác động đáng kể đến thị trường. GDP dương tính chỉ ra rằng nền kinh tế đang phát triển, lợi nhuận đang tăng lên cho các công ty, và do đó làm tăng sự tự tin của các nhà đầu tư. GDP tiêu cực cho thấy nền kinh tế đang bị thu hẹp, trong đó tổng chi tiêu trong nền kinh tế giảm, lợi nhuận của các công ty giảm và thị trường chứng khoán bị ảnh hưởng tiêu cực. Báo cáo cán cân thương mại 999 Báo cáo cán cân thương mại, được Cục Báo cáo Phân tích Kinh tế công bố hàng tháng, cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư (xem

Tầm quan trọng của Lạm phát và GDP) và giúp họ hiểu được sức khoẻ của nền kinh tế. Báo cáo xác định vị thế tổng thể của nền kinh tế nước này so với các nền kinh tế thế giới khác. Tham số quan trọng nhất trong báo cáo cán cân thương mại là thâm hụt thương mại, i. e. , giá trị xuất khẩu của đồng USD trừ đi giá trị nhập khẩu của đồng đô la. Một tham số quan trọng khác là thâm hụt tài khoản vãng lai. Nền kinh tế Mỹ đã và đang thực hiện thâm hụt thương mại và thâm hụt tài khoản vãng lai trong nhiều năm. Điều này chủ yếu là do nhu cầu của U. về hàng hoá cao hơn các nước khác. Ví dụ, để thị trường làm tốt thì các nhà đầu tư sẽ kỳ vọng cán cân thương mại sẽ duy trì mức hiện tại hoặc giảm, điều này sẽ cho thấy xuất khẩu tăng. Tiền cung cấp Tiền cung cấp là số tiền có sẵn để chi tiêu trong một nền kinh tế. Các phong trào cung tiền được coi như là một chỉ số chính để dự đoán sự chuyển động trong tương lai của giá cổ phiếu. Ở U., Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) kiểm soát việc cung cấp tiền bằng cách sử dụng các hoạt động thị trường mở. Fed cũng kiểm soát lãi suất ngắn hạn, được gọi là lãi suất của Quỹ Fed, ảnh hưởng đến cung tiền với thời gian trễ. Một chính sách thắt chặt tiền tệ liên quan đến giá cổ phiếu giảm, trong khi chính sách nới lỏng tiền tệ liên quan đến tăng giá cổ phiếu. Khi Fed thắt chặt chính sách tiền tệ, nó dẫn các nhà đầu tư nhận thấy các cổ phiếu là một khoản đầu tư rủi ro và do đó đòi hỏi lợi nhuận cao hơn. Với cùng một khoản cổ tức dự kiến, lợi nhuận cao hơn sẽ đạt được do sự giảm giá cổ phiếu. Tương tự, chính sách nới lỏng tiền tệ dẫn đến sự gia tăng giá cổ phiếu.

Sự gia tăng cung tiền cũng cho thấy lạm phát sẽ sớm tăng lên. Hiểu biết tổng hợp về tăng trưởng GDP và cung tiền có thể nói rất nhiều về xu hướng trong tương lai của nền kinh tế. Nếu cung tiền đang tăng trưởng nhanh hơn nền kinh tế (theo GDP), thì có quá nhiều tiền để đuổi theo hàng hóa và dịch vụ sẽ dẫn tới lạm phát.(999) Tỷ lệ thất nghiệp Tỷ lệ thất nghiệp thể hiện mức tăng trưởng kinh tế toàn cầu (GDP) một phần của lực lượng lao động thất nghiệp. Tỷ lệ thất nghiệp, xuất bản bởi Cục Thống kê Lao động mỗi tháng, là một chỉ số tụt hậu về tình hình kinh tế và thị trường chứng khoán của một quốc gia. Tỷ lệ thất nghiệp đang gia tăng được xem là thuận lợi cho thị trường trái phiếu. Ảnh hưởng của nó trên thị trường chứng khoán là một chút mơ hồ. Thứ nhất, tỷ lệ thất nghiệp thấp báo hiệu một nền kinh tế mạnh và lợi nhuận cao hơn cho các tập đoàn. Thứ hai, tỷ lệ thất nghiệp thấp có thể làm tăng lạm phát, dẫn đến lãi suất cao hơn và được coi là phiền hà cho thị trường chứng khoán. Thứ ba, tỷ lệ thất nghiệp thấp cũng có xu hướng tăng lạm phát lương. Lạm phát tiền lương cao có một ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường chứng khoán, bởi vì mức lương cao hơn sẽ làm giảm lợi nhuận của công ty và dẫn đến sự giảm giá cổ phiếu. Để hiểu đầy đủ tác động của tỷ lệ thất nghiệp trên thị trường chứng khoán, cần phải xem xét cùng với tình hình hiện tại của nền kinh tế. Nếu nền kinh tế đang phát triển (tích cực GDP), sự gia tăng thất nghiệp được coi là "tin tốt" cho thị trường chứng khoán. Mặt khác, nếu nền kinh tế đang co lại (GDP âm), nó được xem là "tin xấu" đối với thị trường chứng khoán. Thị trường tín dụng Một phân tích về thị trường tín dụng cũng có thể nói rất nhiều về diễn biến của thị trường chứng khoán. Một trong những biện pháp quan trọng của sự căng thẳng trên thị trường tín dụng là TED (viết tắt từ việc kết hợp T-Bill và ED, biểu tượng ticker cho hợp đồng tương lai của eurodollar) lan rộng. Sự lây lan của TED là sự khác biệt về tỷ lệ lãi suất giữa LIBOR và tỷ giá T-Bill của Hoa Kỳ; nó là một chỉ số về rủi ro tín dụng được nhận thức trong nền kinh tế và nhìn chung là từ 10 đến 50 điểm cơ bản. Sự gia tăng TED lan rộng chỉ ra rằng các ngân hàng không muốn cho vay với nhau do rủi ro tín dụng gia tăng. Do đó, sự gia tăng TED cho thấy thị trường tín dụng thắt chặt, thanh khoản giảm trên thị trường và báo hiệu sự suy thoái của thị trường chứng khoán. ( 5 Dấu hiệu của một cuộc khủng hoảng tín dụng

) Dòng dưới cùng

Có rất nhiều các chỉ số kinh tế mà các nhà đầu tư lựa chọn có thể sử dụng; các chỉ số được thảo luận ở trên là phổ biến nhất. Những chỉ số kinh tế quan trọng này giúp các nhà giao dịch dự đoán sự di chuyển của thị trường và đưa ra chiến lược kinh doanh bằng cách kết hợp chúng với các phân tích cơ bản và kỹ thuật.