Hiện có hàng trăm chỉ số kỹ thuật được sử dụng bởi thương nhân theo phong cách giao dịch của họ và chứng khoán được giao dịch. Bài viết này tập trung vào một số chỉ số kỹ thuật quan trọng đối với các giao dịch quyền chọn. Nếu bạn không chắc chắn về giao dịch hoặc các tùy chọn kỹ thuật dành cho bạn, hãy kiểm tra hoặc hướng dẫn, Giới thiệu về Các loại nhà giao dịch chứng khoán, để quyết định kiểu ưa thích của bạn.)
-1->Bài báo này giả định sự quen thuộc của người đọc với các thuật ngữ lựa chọn và tính toán liên quan đến các chỉ số kỹ thuật.
Cách thức giao dịch quyền chọn khác
Thông thường, các chỉ số kỹ thuật được sử dụng cho giao dịch ngắn hạn. So với thương nhân chứng khoán thông thường, một nhà kinh doanh tùy chọn tìm kiếm các khía cạnh bổ sung của giao dịch:
- Phạm vi di chuyển (Bao nhiêu - volatility),
- Hướng di chuyển (theo cách nào đó) và
- Thời gian di chuyển Bao lâu)
Kể từ khi các lựa chọn đang phân rã tài sản (xem phân rã thời gian của các lựa chọn), giai đoạn nắm giữ có ý nghĩa cho việc mua bán quyền chọn. Một nhà kinh doanh chứng khoán có quyền tự do nắm giữ vị trí vô thời hạn hoặc thậm chí chuyển đổi vị trí thừa hưởng lợi nhuận ngắn hạn thành một quỹ nắm giữ tiền mặt. Tuy nhiên, một nhà kinh doanh tùy chọn bị hạn chế bởi thời hạn hạn chế do thời hạn hết hạn tuỳ chọn mà không có sự lựa chọn để giữ một vị trí lựa chọn vô thời hạn. Do đó trở nên quan trọng để lựa chọn các chiến lược kinh doanh chính xác có tính đến yếu tố thời gian.
Do các hạn chế trên,hầu hết các chỉ số kỹ thuật thích hợp cho giao dịch quyền chọn là các chỉ số động lượng, có xu hướng xác định thị trường mua quá nhiều và bán quá nhiều, và do đó đảo ngược giá và liên quan xu hướng. Các chỉ số kỹ thuật sau đây thường được sử dụng cho các giao dịch quyền chọn:
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI):
- Chỉ số xung lực kỹ thuật so sánh mức độ tăng gần đây với những mất mát gần đây trong một nỗ lực để xác định các điều kiện vượt mua và bán quá nhiều của một tài sản.
RSI hữu ích như thế nào đối với giao dịch quyền chọn?
RSI cố gắng xác định các điều kiện vượt mua và bán quá mức của một chứng khoán. Do đó, nó cung cấp những chỉ dẫn quan trọng về những thay đổi giá ngắn hạn, hoặc đúng hơn là sự điều chỉnh và đảo ngược, một khi các điều kiện vượt mua hoặc bán quá nhiều được xác định.
RSI làm việc tốt nhất cho các lựa chọn đối với các cổ phiếu riêng lẻ (thay vì chỉ số), vì cổ phiếu chứng tỏ tình trạng mua quá nhiều và bán quá nhiều so với các chỉ số. Các lựa chọn về cổ phiếu có tính thanh khoản cao có tính thanh khoản cao tạo nên những ứng cử viên tốt nhất cho giao dịch ngắn hạn dựa trên RSI. (Xem bài viết chi tiết của Investopedia về RSI với các ví dụ)
Theo các thông số chuẩn thông thường, giá trị RSI dao động từ 0-100. Một giá trị trên 70 cho thấy mức vượt mua, và dưới 30 cho thấy bán quá nhiều.
Dải Bollinger Bands
- : Tất cả các nhà cung cấp lựa chọn đều nhận thức được tầm quan trọng của sự biến động về định giá quyền chọn. Các dải Bollinger nắm bắt khía cạnh này của an ninh cơ bản, cho phép các dải trên và dải thấp hơn được xác định trong các dải được tạo động dựa trên sự di chuyển giá gần đây của bảo mật.
Hai chỉ số quan trọng xuất phát từ dải Bollinger Bands:
Dải Bollinger Bands tăng và giảm do sự biến động giá gần đây của chứng khoán (sự giãn nở cho thấy sự biến động cao và sự co lại cho thấy sự biến động thấp). Các nhà kinh doanh có thể do các vị trí lựa chọn mong đợi một sự đảo ngược.
- Giá thị trường hiện tại có thể được đánh giá dựa trên dải băng hiện tại cho bất kỳ mô hình breakout nào. Bứt phá trên dải trên cho thấy thị trường mua quá nhiều, đây là chỉ thị lý tưởng cho việc đặt mua hoặc rút ngắn cuộc gọi. Bứt phá dưới dải dưới cho thấy thị trường đang bán quá nhiều - một cơ hội để mua các cuộc gọi hoặc đặt ngắn hạn ở mức độ biến động thấp hơn. Cần thận trọng khi đánh giá sự biến động - các lựa chọn rút ngắn ở mức độ biến động cao là có lợi, vì nó mang lại phí bảo hiểm cao hơn cho người giao dịch, trong khi lựa chọn mua ở mức độ biến động thấp hơn cung cấp các lựa chọn rẻ hơn.
- Thương nhân được tự do sử dụng các giá trị mong muốn của mình trong khi xem dải Bollinger. Thường có các giá trị theo dõi là 12 cho mức trung bình di chuyển đơn giản và 2 cho độ lệch chuẩn cho các dải trên và dải dưới.
Chỉ số Momentum Intraday (IMI):
- Đối với các nhà giao dịch có tần suất cao, chỉ số IMI cho thấy sự lựa chọn tốt về các chỉ số kỹ thuật để đặt cược vào giao dịch trong ngày. Nó kết hợp các khái niệm về nến nến trong ngày và RSI, do đó cung cấp một phạm vi phù hợp (tương tự như RSI) đối với giao dịch trong ngày bằng cách cho thấy thị trường mua quá nhiều và bán quá nhiều. Tuy nhiên, điều quan trọng là chú ý thêm về "xu hướng" giá cả, bởi vì khi có xu hướng lên / xuống rõ ràng, các chỉ số xung lượng sẽ thường xuyên cho thấy các cơ hội mua quá nhiều / bán quá nhiều. Nhận thức được các xu hướng và thêm IMI, một nhà kinh doanh có thể phát hiện ra tiềm năng mà ông có thể đạt được vị trí lâu dài trong một thị trường tăng điểm khi điều chỉnh trung hạn trong ngày và các vị trí ngắn trong một thị trường giảm điểm với những cú sốc về giá trung bình.
IMI được tính như sau:
1. Nếu Đóng> Mở: Tăng = Tăng (n-1) + (Đóng - Mở); Thiệt hại = 0
2. Nếu Đóng 3. Thêm Lãi và Lỗ cho các giai đoạn đã chọn n 4. IMI = 100 x (tăng / (tăng + thua lỗ)) Lợi ích của đòn bẩy với các vị trí lựa chọn, chỉ số IMI (kết hợp với một xu hướng phù hợp theo chỉ thị) cung cấp một chỉ số kỹ thuật tuyệt vời cho các giao dịch tùy chọn. Công thức cung cấp sự linh hoạt cho thương nhân để sử dụng các giá trị mong muốn của mình cho n. Thông thường các giá trị kết quả là 70 hoặc cao hơn cho thấy thị trường mua quá nhiều, và 30 hoặc thấp hơn cho thấy thị trường bán quá nhiều. Giải thích vẫn tương tự như RSI đã thảo luận ở trên. Chỉ số Money Flow Index ( Với khối lượng xem xét tính toán, chỉ số MFI cung cấp các yếu tố đầu vào quan trọng về số lượng vốn chảy vào và ra khỏi cổ phiếu trong một khoảng thời gian gần đây (đề nghị 14 ngày). Do sự phụ thuộc vào khối lượng dữ liệu, chỉ số MFI phù hợp với giao dịch quyền chọn chứng khoán (thay vì chỉ số dựa trên), và hội chợ tốt hơn cho các giao dịch quyền chọn dài hạn thay vì thường xuyên trong ngày. Các nhà kinh doanh tìm kiếm các trường hợp khi chỉ số MFI di chuyển ngược hướng với giá cổ phiếu, vì đây có thể là một chỉ số hàng đầu để dự đoán xu hướng đảo chiều. Thông thường các giá trị kết quả cho chỉ số Money Flow Index là 20 cho tín hiệu dư bán và 80 cho biết mua quá nhiều. Đặt chỉ số tỷ số cuộc gọi (PCR): Sự di chuyển giá trị cao xuống dưới cho thấy xu hướng tăng, cho thấy các cuộc gọi được các nhà giao dịch lựa chọn, trong khi xu hướng giảm giá cho thấy xu hướng giảm khi nhiều cổ phiếu đang quan tâm đến thị trường. Sở thích Mở (OI): Đối với các giao dịch quyền chọn, nơi mà các nhà giao dịch muốn hưởng lợi từ những động thái và xu hướng giá ngắn hạn, OI cung cấp những thông tin quan trọng có lợi cho việc nhập hoặc loại bỏ các vị trí quyền chọn. Giá trị OI, ngoài khối lượng giao dịch và giá cả, thường được các nhà kinh doanh lựa chọn sử dụng. Dưới đây là một cách giải thích cho OI và các động thái giá: Giá Mở quan tâm Giải thích Rising Rising thị trường đang mạnh Rising Falling Market đang suy yếu Giảm Rising Thị trường yếu Giảm Giảm Thị trường đang tăng cường Dãi dưới cùng Ngoài các chỉ số kỹ thuật nói trên, hàng trăm chỉ số khác có thể được sử dụng cho các lựa chọn giao dịch (như Stochastic Oscillators, Range trung bình True, Tích lũy tick, moving averages, vv). Trên hết, có nhiều biến thể tồn tại với kỹ thuật làm mịn trên các giá trị kết quả, trung bình các hiệu trưởng và việc sử dụng sự kết hợp các chỉ số khác nhau. Một nhà kinh doanh tùy chọn nên chọn một trong những phù hợp với phong cách và chiến lược kinh doanh riêng của mình, sau khi xem xét kỹ lưỡng các phụ thuộc toán học và tính toán.
