Mục lục:
- Eddie Lampert và RBS Partners LP
- ) và khoản đầu tư trị giá 16 triệu Đô La Mỹ vào tài sản tăng trưởng Seritage (NYSE: SRG
- ), nhà bán lẻ khổng lồ điều hành hai bộ phận kinh doanh của Kmart và Sears Domestic. Lợi tức trung bình năm năm của Sears Holding là -24. 77. Cổ phiếu đã giảm điểm kể từ khi đạt mức cao chỉ trên 130 USD / cổ phiếu vào năm 2007, trước khủng hoảng tài chính. Vào tháng 2 năm 2016, nó được giao dịch ở mức 15 đô la. 05, gần mức thấp trong khoảng 52 tuần giao dịch từ mức 14 USD. 56 đến 46 đô la. 23. Cổ phiếu giảm mạnh trong mùa hè năm 2015 sau khi thành lập Sereness Growth Properties, một động thái mà nhiều nhà đầu tư thấy khi Sears từ bỏ quá nhiều tài sản. Tuy nhiên, cổ phiếu có thể bị đánh giá thấp theo giá thực tế, đó có thể là một trong những lý do mà Bruce Berkowitz mua lại 126.000 cổ phiếu với giá trung bình là 15 đô la. 38% trên đầu năm 2016.
- ) chiếm vị trí thứ hai, chiếm khoảng 25% danh mục đầu tư của Lampert. AutoNation bán các loại xe, linh kiện và dịch vụ tự động mới, và cung cấp các sản phẩm tài chính tự động và bảo hiểm. Hầu hết các chỉ số tài chính của công ty đều phù hợp với mức trung bình của ngành nhưng có tỷ lệ nợ / vốn (D / E) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn một chút. Lợi tức trung bình năm năm của cổ phiếu vào năm 2016 là 6. 62%. Giống như nhiều cổ phiếu, sự sụt giảm nghiêm trọng vào năm 2016, giảm từ 64 đô la xuống còn 44 đô la một cổ phần; tuy nhiên, trước khi giảm, cổ phiếu đã có một thời kỳ tăng trưởng vững chắc, bền vững từ năm 2011.
- ) chiếm 11,5% tài sản danh mục đầu tư. Công ty có sức hấp dẫn từ quan điểm đầu tư giá trị, với tỷ lệ P / B là 1.6 so với mức trung bình của ngành là 6. 0 và tỷ lệ P / E là 13 1 so với mức trung bình của ngành là 17. 5. Về mặt tiêu cực, số liệu D / E và ROE thấp hơn so với mức trung bình của ngành. Cổ phiếu của Lands 'End giảm mạnh sau đỉnh cao vào tháng 1 năm 2015 chỉ trên 55 đô la một cổ phiếu và đạt mức thấp kỷ lục gần 21 đô la một cổ phần trong tháng 12 năm 2015. Tuy nhiên, không giống như nhiều cổ phiếu khác, Lands' End không bị đè bẹp nữa vào đầu năm 2016 và có thể thiết lập mức hỗ trợ khoảng 21 đến 22 USD / cổ phiếu.
- Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
Eddie Lampert, người có giá trị ròng khoảng 2 đô la. 1 tỷ, là một trong những nhà quản lý quỹ phòng hộ thành công nhất trên toàn thế giới. Không có gì ngạc nhiên khi mọi người tò mò về những cổ phiếu ông nắm giữ trong RBS Partners LP, quỹ phòng hộ của ESL Investments, công ty đầu tư tư nhân do Lampert thành lập năm 1988.
Eddie Lampert và RBS Partners LP
Sau nhiều năm làm việc trong việc mạo hiểm rủi ro tại Goldman Sachs Group, Eddie Lampert thành lập ESL Investments với vốn đầu tư bên ngoài là 28 triệu USD. Kể từ đó, đầu tư của quỹ phòng hộ đầu tư của ESL đã cho thấy lợi nhuận của nhà đầu tư trên 25% mỗi năm. Lampert là # 246 trong danh sách Forbes 400 năm 2015, và vào năm 2014, đứng vị trí thứ 14 trong danh sách những nhà quản lý quỹ và nhà kinh doanh Hedgehogs có thu nhập cao nhất của Forbes. Năm 2004, ông trở thành nhà quản lý quỹ phòng hộ đầu tiên trong lịch sử kiếm được hơn 1 tỷ đô la trong một năm kinh doanh.
Lampert là một môn đồ mộ đạo của Warren Buffett, đến mức một số thậm chí còn gọi ông là "kế tiếp" của Buffett. Phong cách đầu tư của ông thường được miêu tả như là "giá trị tập trung", nơi ông thừa nhận các vị trí lớn chỉ trong một số ít cổ phiếu bị đánh giá thấp. Danh mục vốn cổ phần của RBS Partners ít khi có tổng cộng hơn bảy hoặc tám cổ phiếu. Lampert cũng có thể được mô tả như là một nhà đầu tư "mua và giữ" nhiều hơn là một nhà kinh doanh, vì ông thường duy trì vị trí trong nhiều năm. Số lượng cổ phiếu nắm giữ danh mục đầu tư thấp và tỷ lệ xoay vòng danh mục đầu tư ở mức thấp cực kỳ thấp. 98% làm cho các đối tác RBS độc nhất trong số các quỹ phòng hộ. Lampert cũng có xu hướng đầu tư vào các doanh nghiệp mà ông rất quen thuộc. Ông là CEO của tập đoàn danh tiếng lớn nhất của ông và là giám đốc với cổ phần lớn thứ hai của ông.Báo cáo trong quý III năm 2015 cho thấy RBS Partners có tổng giá trị danh mục đầu tư là 1 đô la. 57 tỷ USD, giảm khoảng 100 triệu USD so với mức 1 USD vào quý 2 năm 2015. 68 tỷ đồng. Trong quý này, RBS đã bổ sung thêm hai cổ phiếu mới vào danh mục đầu tư này: một khoản đầu tư 63 triệu Đô la Mỹ vào các Máy Kinh doanh Quốc tế (NYSE: IBM® IBMInternational Business Machines Corp150 84-0 49%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6) và khoản đầu tư trị giá 16 triệu Đô La Mỹ vào tài sản tăng trưởng Seritage (NYSE: SRG
SRGSeritage Growth Properties40) 78-0 29% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), một khoản đầu tư bất động sản tin tưởng (REIT) spheff của Sears Holdings sở hữu trên 250 tài sản Sears. Vào tháng 12 năm 2015, Warren Buffett thông báo đã mua lại 8% cổ phần trong Seritage.
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
), nhà bán lẻ khổng lồ điều hành hai bộ phận kinh doanh của Kmart và Sears Domestic. Lợi tức trung bình năm năm của Sears Holding là -24. 77. Cổ phiếu đã giảm điểm kể từ khi đạt mức cao chỉ trên 130 USD / cổ phiếu vào năm 2007, trước khủng hoảng tài chính. Vào tháng 2 năm 2016, nó được giao dịch ở mức 15 đô la. 05, gần mức thấp trong khoảng 52 tuần giao dịch từ mức 14 USD. 56 đến 46 đô la. 23. Cổ phiếu giảm mạnh trong mùa hè năm 2015 sau khi thành lập Sereness Growth Properties, một động thái mà nhiều nhà đầu tư thấy khi Sears từ bỏ quá nhiều tài sản. Tuy nhiên, cổ phiếu có thể bị đánh giá thấp theo giá thực tế, đó có thể là một trong những lý do mà Bruce Berkowitz mua lại 126.000 cổ phiếu với giá trung bình là 15 đô la. 38% trên đầu năm 2016.
AutoNation Nhà bán lẻ ô tô AutoNation, Inc. (NYSE: AN ANAutonation Inc54 46 + 1 43% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
) chiếm vị trí thứ hai, chiếm khoảng 25% danh mục đầu tư của Lampert. AutoNation bán các loại xe, linh kiện và dịch vụ tự động mới, và cung cấp các sản phẩm tài chính tự động và bảo hiểm. Hầu hết các chỉ số tài chính của công ty đều phù hợp với mức trung bình của ngành nhưng có tỷ lệ nợ / vốn (D / E) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn một chút. Lợi tức trung bình năm năm của cổ phiếu vào năm 2016 là 6. 62%. Giống như nhiều cổ phiếu, sự sụt giảm nghiêm trọng vào năm 2016, giảm từ 64 đô la xuống còn 44 đô la một cổ phần; tuy nhiên, trước khi giảm, cổ phiếu đã có một thời kỳ tăng trưởng vững chắc, bền vững từ năm 2011.
Lands 'End Nhà bán lẻ đặc biệt Lands' End, Inc. (NASDAQ: LE LELands 'End Inc.10,95 -3. 10% Tạo với Highstock 4. 2. 6
) chiếm 11,5% tài sản danh mục đầu tư. Công ty có sức hấp dẫn từ quan điểm đầu tư giá trị, với tỷ lệ P / B là 1.6 so với mức trung bình của ngành là 6. 0 và tỷ lệ P / E là 13 1 so với mức trung bình của ngành là 17. 5. Về mặt tiêu cực, số liệu D / E và ROE thấp hơn so với mức trung bình của ngành. Cổ phiếu của Lands 'End giảm mạnh sau đỉnh cao vào tháng 1 năm 2015 chỉ trên 55 đô la một cổ phiếu và đạt mức thấp kỷ lục gần 21 đô la một cổ phần trong tháng 12 năm 2015. Tuy nhiên, không giống như nhiều cổ phiếu khác, Lands' End không bị đè bẹp nữa vào đầu năm 2016 và có thể thiết lập mức hỗ trợ khoảng 21 đến 22 USD / cổ phiếu.
Sears Canada Sears Canada, Inc. (NASDAQ: SRSC) chiếm 11% cổ phần của Lampert. Sears Canada có các chỉ số tài chính tốt hơn so với đối tác trong nước của Mỹ, với tỷ lệ P / B và P / S của ngành công nghiệp tốt hơn mặc dù tỷ suất lợi nhuận và lợi nhuận ròng cũng như ROE của công ty, tất cả vẫn là số âm. Lợi tức trung bình năm năm là -25.83%. Cổ phiếu, giao dịch ở mức 3 đô la. 14 mỗi cổ phần với khoảng thời gian 52 tuần là 3 đô la. 05 đến 10 đô la. 20, có thể được bán quá mức với mức giá đã giảm hơn 50% chỉ trong khoảng thời gian giữa tháng 12 năm 2015 và tháng 2 năm 2016. The Gap, Inc. The Gap, Inc. (NYSE: GPS > GPSGap Inc26 06-1 21%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
) là nhà bán lẻ hàng may mặc hoạt động dưới nhiều thương hiệu nổi tiếng, bao gồm Banana Republic và Old Navy. Công ty, chiếm 7% tài sản danh mục, có vẻ mạnh về tài chính, vượt xa mức trung bình ngành trên hầu hết các chỉ số định giá cổ phiếu chủ chốt. Tỷ lệ P / S của nó bằng một nửa mức trung bình ngành, và ROE của nó cao hơn 13% so với mức trung bình của ngành là 24,5%. Do đó, việc giảm giá cổ phiếu của năm 2015 từ 41 đô la xuống còn 22 đô la một cổ phiếu có thể là cơ hội mua thuận lợi. Tỷ suất lợi nhuận hàng năm trung bình năm năm của Gap là 3. 97%.
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Tầm quan trọng của Cổ tức trong Danh mục của bạn
Tìm hiểu một số lý do chính khiến cổ tức tạo thành một yếu tố quan trọng trong việc thực hiện tổng thể danh mục cổ phiếu của một nhà đầu tư chứng khoán.
Sự thay đổi danh mục đầu tư bị giảm trong lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại như thế nào?
Tìm hiểu về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, cụ thể là những gì nó khẳng định về phân bổ tài sản và quản lý rủi ro danh mục đầu tư thông qua đa dạng hóa.