Quỹ đầu tư trái phiếu các thị trường mới nổi cung cấp cho các nhà đầu tư các khoản đầu tư hấp dẫn có thể tạo ra năng suất cao và lợi nhuận cao. Mặc dù có tiềm năng tăng trưởng và năng suất cao, thị trường trái phiếu quỹ trái phiếu mới nổi mang nhiều rủi ro. Về mặt lịch sử, các quỹ này đã trải qua sự biến động cao hơn và rủi ro tín dụng cao hơn các quỹ tương hỗ trái phiếu phát triển của các nước phát triển.

Vì các thị trường mới nổi các quỹ thị trường mới nổi có mối quan hệ thấp với các quỹ giao dịch có thu nhập cố định truyền thống hoặc quỹ tương hỗ thấp, các quỹ đầu tư trái phiếu của các thị trường mới nổi giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư nắm giữ những tài sản này. Loại quỹ này thường đầu tư vào chứng khoán nợ dài hạn trung hạn và dài hạn, và do đó có thời gian hiệu quả tương đối cao. Khoảng thời gian hiệu quả cao cho thấy các quỹ đầu tư trái phiếu của các thị trường mới nổi có mức độ rủi ro lãi suất cao hơn các quỹ trái phiếu ngắn hạn.

Quỹ đầu tư trái phiếu thị trường mới nổi cho phép các nhà đầu tư đầu tư vào một danh mục đầu tư chứng khoán có thu nhập cố định được quản lý chuyên nghiệp do các nước thị trường đang phát triển hoặc các tổ chức phát hành phát hành gắn liền với các quốc gia này. Các cố vấn của các thị trường mới nổi Quỹ trái phiếu cơ cấu một danh mục đầu tư trái phiếu do các thị trường mới nổi phát hành để đạt được các mục tiêu đầu tư chứ không phải theo dõi một chỉ số như các thị trường trái phiếu ETFs.

Goldman Sachs Quỹ Đầu tư Thị trường Mới nổi Cấp độ A

Được phát hành vào ngày 29 tháng 8 năm 2003 bởi Goldman Sachs & Co., Quỹ Nợ Thị trường Mới nổi Goldman Sachs là một quỹ tương hỗ với $ 1 . 113 tỷ đồng trong tổng tài sản ròng, tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, đầu tư chủ yếu vào chứng khoán nợ phát hành bởi các công ty và các quốc gia có chủ quyền tại các quốc gia thị trường mới nổi. Goldman Sachs Asset Management, L. P. tư vấn và quản lý quỹ và tính phí tỷ lệ chi phí ròng là 1,24%.

GSDAX tìm cách mang lại thu nhập cao với mức năng suất và sự đánh giá cao về vốn. Theo các điều kiện thị trường bình thường, quản lý danh mục đầu tư của GSDAX đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng vào chứng khoán nợ do các chính phủ, các cơ quan chính phủ, các ngân hàng trung ương, các nghĩa vụ nợ công cố định và lãi suất thả nổi, các hợp đồng mua lại và các bên cho vay. Quỹ có thể đầu tư vào chứng khoán nợ mà không có xếp hạng tín dụng hạng đầu tư và chứng khoán phái sinh.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, GSDAX đã tạo ra mức lợi nhuận ròng trung bình hàng năm là 8. 88% kể từ khi bắt đầu. Dựa trên dữ liệu 10 năm sau, quỹ có nhiều biến động và có độ lệch chuẩn là 10,86%. GSDAX nắm giữ 311 chứng khoán nợ trong danh mục đầu tư, có thời hạn hiệu lực là 6. 64 năm và sản lượng không được trợ cấp 30 ngày chuẩn hóa là 4.32%.

Về mặt lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, GSDAX phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định có mức độ rủi ro cao muốn tìm kiếm thị trường trái phiếu thị trường mới nổi. Vì GSDAX có hệ số tương quan thấp, liên quan đến các khoản đầu tư thu nhập cố định truyền thống, nó cũng có thể bổ sung đa dạng hóa vào danh mục đầu tư cố định tập trung vào các nước phát triển trong khi tạo ra năng suất và lợi nhuận cao. Tuy nhiên, GSDAX mang rủi ro về lãi suất và rủi ro tín dụng từ mức vừa phải đến mức cao và do đó chỉ phù hợp với vai trò là một vệ tinh đang nắm giữ trong danh mục đầu tư đa dạng về tài sản.

Quỹ nợ của JPMorgan Emerging Markets Quỹ lớp A

Quỹ JPMorgan Emerging Markets Debt Fund Class A được phát hành vào ngày 30 tháng 6 năm 2006 bởi JPMorgan Chase & Co. JEDAX được quản lý bởi JP Morgan Investment Management Inc. và tìm cách cung cấp tổng lợi nhuận cao bằng cách đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định của các công ty phát hành thị trường mới nổi với thời gian tương tự như chỉ số Bond Bond của JPMorgan Emerging Markets Bond. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, JEDAX có tổng tài sản ròng là 1 đô la. 18 tỷ và nắm giữ 277 chứng khoán nợ thị trường mới nổi trong danh mục đầu tư. Quỹ này tính phí chi phí ròng là 1,21% và đòi hỏi khoản đầu tư tối thiểu là 1 000 USD.

Quản lý danh mục đầu tư của JEDAX chủ yếu đầu tư vào chứng khoán nợ chính phủ để đạt được mục tiêu đầu tư của mình. Trong điều kiện bình thường, quỹ đầu tư ít nhất 80% tài sản của mình tại các thị trường chứng khoán nợ thị trường mới nổi. Chứng khoán mà quỹ lựa chọn có thể có thời hạn và xếp hạng tín dụng và có thể làm cho quỹ có mức độ rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất cao hơn.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, JEDAX có thời gian hiệu lực là 6. 52 năm; lãi suất trái phiếu có trọng số tương đương là 6. 24%; lợi tức cổ tức 12 tháng là 4. 04%; và lợi nhuận của SEC 30 ngày không được hỗ trợ là 4. 20%. JEDAX phân bổ 98. 80% danh mục đầu tư cho các chứng khoán nợ bằng Đô la Mỹ, giúp giảm thiểu rủi ro tiền tệ đối với các nhà đầu tư Mỹ.

Dựa trên những đặc điểm này, JEDAX được mua tốt nhất như là một vệ tinh chiến thuật đang nắm giữ trong một danh mục đa dạng tốt. Hơn thế nữa, JEDAX phù hợp nhất cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro từ vừa đến cao, muốn tiếp cận thị trường chứng khoán nợ thị trường mới nổi trong khi tạo ra lợi nhuận cao và thu nhập hàng tháng.

MFS Quỹ Phát triển Thị trường Mới nổi

Khởi động vào ngày 17 tháng 3 năm 1998 của MFS Quỹ MFS về Các Quỹ Thị trường Mới nổi Loại A nhằm tăng thu nhập và tăng vốn bằng cách đầu tư ít nhất 80% chứng khoán của các công ty phát hành xen kẽ với các nước đang phát triển. Công ty Dịch vụ Tài chính Massachusetts tư vấn cho quỹ và tính phí ròng ròng là 1,9%. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, MFS quản lý danh mục đầu tư gồm 410 trái phiếu với 4 đô la. 50 tỷ đồng trong tổng tài sản ròng.

MEDAX là một quỹ không được đa dạng hóa và có thể đầu tư phần lớn tài sản ròng vào chứng khoán nợ của các công ty phát hành ở một quốc gia hoặc một khu vực cụ thể. Ngoài ra, MFS có thể đầu tư 100% tài sản ròng của mình vào các chứng khoán nợ có mức đầu tư dưới đây.MEDAX tập trung danh mục đầu tư vào các trái phiếu trung và noninvestment và phân bổ 82. 36% cho chứng khoán nợ với các xếp hạng tín dụng này.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, MEDAX có thời gian sử dụng trung bình là 6. 13 năm; lợi tức của SEC là 30 ngày không được hỗ trợ là 3,82%; và phiếu giảm giá trung bình là 5. 80%. Dựa trên dữ liệu kéo dài 10 năm, MEDAX có alpha, so với chỉ số chuẩn của nó, JPMorgan Emerging Markets Bond Index Global, -0. 45; một phiên bản beta, so với chỉ số chuẩn, là 1, 03; và độ lệch chuẩn là 9,17%.

Về mặt lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, MEDAX kém hiệu suất hơn so với chỉ số chuẩn của một năm trung bình 0,45%. Phiên bản beta của nó cho thấy MEDAX có tương quan cao và về mặt lý thuyết dễ bay hơi hơn, chỉ số chuẩn của nó. Mức độ rủi ro lãi suất và rủi ro tín dụng cao của quỹ chỉ phù hợp với các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro từ vừa phải đến cao. Hơn nữa, MEDAX phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định muốn tiếp cận với chứng khoán nợ của các công ty phát hành gắn liền với các nước đang phát triển trong khi tạo ra lợi nhuận cao tiềm năng.