Nhiều nhà buôn mắc sai sót khi mua các dịch vụ giá rẻ nếu không hiểu đầy đủ các rủi ro. Một lựa chọn rẻ tiền có thể được định nghĩa là "không tốn kém" - giá tuyệt đối thấp - tuy nhiên, giá trị thực sự thường bị bỏ quên.

Các thương nhân này đang gây nhầm lẫn cho một lựa chọn giá rẻ với một lựa chọn giá rẻ. Một "lựa chọn giá rẻ" là nơi mà giá trị của quyền chọn được giao dịch ở mức giá thấp hơn so với các nguyên tắc cơ bản của nó và do đó được coi là bị đánh giá thấp, vì không đồng nghĩa với giá trị thực của cổ phiếu cơ bản đang được miêu tả.

AD:

Việc đầu tư vào các phương án giá rẻ không giống như đầu tư vào các cổ phiếu giá rẻ. Các cựu có xu hướng mang nhiều rủi ro hơn.

Yếu tố tham lam

Như Gordon Gecko nổi tiếng đã nói trong phim Phố Wall, "Greed, vì thiếu từ tốt hơn, là tốt. "Tham lam có thể là động lực lớn cho lợi nhuận. Tuy nhiên, khi nói đến các lựa chọn giá rẻ, tham lam có thể cám dỗ ngay cả những thương nhân giàu kinh nghiệm để có những rủi ro không khôn ngoan. Sau khi tất cả, những người không giống như một lợi nhuận lớn với đầu tư tối thiểu?

AD:

Các lựa chọn out-of-money kết hợp với thời gian hết hạn ngắn có thể xem như một khoản đầu tư tốt. Chi phí ban đầu nói chung là thấp hơn, làm cho lợi nhuận có thể lớn hơn nếu lựa chọn được thực hiện. Tuy nhiên, trước khi kinh doanh các lựa chọn giá rẻ, hãy cẩn thận của những sai lầm phổ biến 10.

10 sai lầm hàng đầu khi kinh doanh Lựa chọn rẻ

1. Bỏ qua hoặc không hiểu các tham số của biến động ngụ ý so với biến động lịch sử . Sự biến động ngụ ý được sử dụng bởi các nhà giao dịch tùy chọn để đánh giá liệu một lựa chọn có đắt hay rẻ. Độ biến động trong tương lai (phạm vi kinh doanh có thể) được hiển thị bằng cách sử dụng các điểm dữ liệu.

AD:

Sự biến động ngụ ý cao thường biểu thị thị trường giảm. Khi có sự sợ hãi trên thị trường, nhận thức được rủi ro đôi khi làm tăng giá cao hơn. Điều này tương quan với một lựa chọn đắt tiền. Sự biến động ngụ ý thấp thường tương quan với một thị trường tăng điểm.

Biến động lịch sử, có thể được vẽ trên biểu đồ, cũng cần được nghiên cứu chặt chẽ để so sánh với các biện pháp biến động ngụ ý hiện tại được tính toán.

2. Bỏ qua tỷ lệ và xác suất liên quan đến các tùy chọn giao dịch . Thị trường sẽ không phải lúc nào cũng thực hiện theo xu hướng được hiển thị bởi lịch sử của cổ phiếu cơ bản. Một niềm tin rằng việc tận dụng vốn, bằng cách mua các giải pháp rẻ tiền, giúp giảm bớt tổn thất do động thái chính của một cổ phiếu, có thể bị đánh giá cao bởi các thương nhân không tuân thủ các quy tắc về tỷ lệ và tỷ lệ xác suất khi rủi ro bị đánh giá thấp, cuối cùng , có thể gây ra một tổn thất lớn.

Tỷ lệ chỉ đơn giản mô tả khả năng xảy ra sự kiện hoặc sẽ không xảy ra.

Trong khi xác suất là tỷ lệ dựa trên khả năng xảy ra sự kiện hoặc kết quả, hoặc sẽ không xảy ra.

Nhà đầu tư nên nhớ rằng các lựa chọn rẻ thường rẻ vì một lý do. Tùy chọn này được định giá theo kỳ vọng thống kê về tiềm năng của cổ phiếu tiềm ẩn. Vì vậy, để thương mại bên ngoài tùy chọn giá đình công, mà là dựa trên một khung thời gian, đòi hỏi phải xem xét cẩn thận.

3. N ví dụ về một vùng đồng bằng giá rẻ bằng cách bỏ qua giá trị nội tại tại thời điểm hết hạn.

Một đồng bằng đề cập đến tỷ số so sánh sự thay đổi giá của tài sản cơ bản với sự thay đổi tương ứng trong giá của một dẫn xuất. Nếu vùng đồng bằng gần 1. 00, một lựa chọn cuộc gọi sẽ thích hợp. Nếu vùng đồng bằng gần tiêu cực hơn 1.00, sau đó chọn put là vở kịch. Có nhiều cơ hội để lựa chọn các lựa chọn cao hơn đồng bằng vì chúng phù hợp hơn (có hành vi tương tự với) cổ phiếu cơ bản. Điều này lần lượt có nghĩa là có khả năng đạt được lợi ích nhanh hơn khi cổ phiếu bắt đầu di chuyển. (có liên quan: Các kỹ thuật quản lý rủi ro để bán các cuộc gọi có bảo hiểm.)

4. Không chọn khung thời gian thích hợp hoặc ngày hết hạn . Tùy chọn với khung thời gian dài hơn sẽ tốn nhiều hơn một khung thời gian ngắn hơn - vì thực tế là có nhiều thời gian hơn cho phép cổ phiếu di chuyển theo hướng dự đoán. Việc thu hút hợp đồng giá rẻ trước thời hạn có thể đôi khi không thể cưỡng lại được, nhưng đồng thời nó có thể là tai hại nếu sự chuyển động của cổ phiếu không đáp ứng được kỳ vọng của phương án mua. Một cân nhắc khác là cũng rất khó khăn cho một số nhà giao dịch lựa chọn cách xử lý tâm lý đối với sự di chuyển của cổ phiếu trong một khoảng thời gian dài hơn - vì sự dao động của cổ phiếu sẽ trải qua hàng loạt thăng trầm, các giai đoạn củng cố, … làm giá trị tùy chọn thay đổi cho phù hợp.

5. Phân tích khách hàng , một khu vực khác bị bỏ sót, giúp xác định xem sẽ tiếp tục xu thế hiện tại của cổ phiếu hay không. Quan sát sự quan tâm ngắn hạn, xếp hạng của các nhà phân tích và đưa hoạt động là một bước đi đúng hướng đúng để có thể đánh giá tốt hơn về một phong trào cổ phiếu trong tương lai.

6. Đoán công việc liên quan đến phong trào cổ phiếu, lên hoặc xuống, khi mua lựa chọn, và hoàn toàn bỏ qua phân tích chứng khoán và các chỉ số kỹ thuật sẵn có gây ra một lỗi lớn trong phán quyết. Lợi nhuận dễ thu được thường do thị trường - các thương nhân và ngân hàng lớn - vì vậy, cần phải sử dụng các chỉ số kỹ thuật và phân tích cổ phiếu tiềm ẩn để thời điểm thương mại lựa chọn phù hợp với tình hình.

7. Một khu vực thường bị các thương nhân bỏ sót khi mua những lựa chọn giá rẻ là giá trị bên ngoài / giá trị nội tại của một lựa chọn.

Tuyệt đối bỏ qua khi các lựa chọn giao dịch là giá trị bên ngoài, chứ không phải giá trị nội tại, là yếu tố quyết định thực sự của chi phí của hợp đồng tuỳ chọn. Khi hết hạn của phương án tiếp cận, giá trị bên ngoài sẽ giảm và cuối cùng đạt đến số không.

8. Các uỷ ban có thể vượt khỏi tầm tay, và các công ty môi giới mong muốn có những khách hàng muốn mua những lựa chọn rẻ tiền - những lựa chọn rẻ tiền hơn sẽ được mua hoa hồng nhiều hơn mà nhà môi giới sẽ làm.

9. Việc tránh bị lỗ bảo vệ không được đặt có thể gây bất lợi cho việc bảo toàn vốn, và nhiều nhà cung cấp các giải pháp giá rẻ bỏ qua cơ sở này, và thay vào đó thích giữ tùy chọn cho đến khi nó đạt được kết quả hoặc để nó đi cho đến khi nó đạt đến mức không . Thông thường, kiểu mẫu này liên quan đến sự lười biếng hoặc lo sợ cấp bách về rủi ro - và với tư duy này, thương nhân thực sự không phải là lựa chọn giao dịch - hãy để một mình các lựa chọn rẻ tiền.

Các nhà kinh doanh tiếp cận cách tiếp cận này là những người tránh kinh doanh chủ động, và thay vào đó, cho phép thị trường luôn đưa ra quyết định cho họ bằng cách đưa họ ra khỏi thương mại tại thời điểm hết hạn. Hình thức hành vi này thường dẫn đến một vòng xoáy đi xuống của tổn thất gia tăng, mà các nhà kinh doanh có thể tìm cách bỏ qua bằng cách tránh các cuộc gọi điện thoại và vứt bỏ các tuyên bố chưa đọc. Tất cả điều này rõ ràng tương đương với một quan điểm có hại cao về các lựa chọn kinh doanh.

10. Một chiến lược âm thanh thường bị bỏ sót, đặc biệt là các nhà đầu tư lựa chọn mới làm quen, có khuynh hướng bắt đầu giao dịch ở phía sai lệch của phổ, do thiếu kiến ​​thức, hiểu biết và / hoặc các chiến lược đúng đắn nhằm mục đích cho lợi nhuận trên bầu trời-sky trong khi thiếu hiểu biết rõ ràng về thực tế của thương mại mà họ đang thực hiện.

Dòng dưới cùng

Cả hai người mới bắt đầu và các nhà cung cấp dịch vụ có kinh nghiệm đều có thể mắc những sai lầm tốn kém khi mua bán các phương án giá rẻ. Đừng cho rằng các lựa chọn rẻ tiền cung cấp giá trị tương tự như các lựa chọn giá thấp hoặc giá thấp. Trong tất cả các lựa chọn, các lựa chọn giá rẻ có thể có nguy cơ lớn nhất là mất 100 phần trăm do lựa chọn rẻ hơn, thì khả năng nó sẽ đạt đến hết hạn. Trước khi chấp nhận rủi ro về các lựa chọn giá rẻ, hãy nghiên cứu và tránh những sai lầm phổ biến nhất.