Với giá dầu hiện tại đang ở mức thấp kỷ lục mức 51 USD / thùng, thời điểm có thể chín muồi cho các nhà đầu tư xem xét đầu tư dầu. Có nhiều cách để đầu tư vào dầu. 1) Mua thùng dầu và đưa chúng vào kho để bán sau. 2) Mua cổ phiếu công ty dầu, kỳ vọng giá dầu trong tương lai sẽ tăng lên để đẩy giá cổ phiếu của công ty dầu. 3) Mua các ETF dầu, kỳ vọng giá dầu trong tương lai sẽ tăng lên để phản ánh giá của quỹ.
Phương pháp đầu tiên của việc bảo quản dầu thực vật không hiệu quả đối với nhà đầu tư cá nhân vì chi phí vận chuyển và lưu kho cũng như các mối nguy hiểm trong hoạt động (mặc dù Trung Quốc hiện đang sử dụng phương pháp này để dự trữ hàng triệu thùng dầu và xây dựng hàng tồn kho). Bài báo này tập trung vào các phương pháp thứ hai và thứ ba và giải thích với các ví dụ về cách người ta có thể đầu tư vào dầu thông qua các kho dự trữ dầu mỏ và các quỹ dầu mỏ (đặc biệt là ETFs dầu).
hơn 2 tỷ USD ) vào ETF dầu. Về mặt lịch sử, các ETF dầu đã sao chép lại giá dầu thô chặt chẽ hơn các tài sản dầu mỏ khác. Giá dầu thô Brent đóng vai trò như một mức giá chuẩn cho việc mua dầu trên toàn thế giới. Trong biểu đồ dưới đây, chúng ta làm thế nào một số công ty dầu mỏ phổ biến, một chỉ số dầu và ETF dầu đã thực hiện trong năm vừa qua khi so sánh với dầu Brent (biểu đồ Google Finance): Các đồ thị trên bao gồm:
Ba công ty dầu lớn của Hoa Kỳ: Exxon Mobil (XOM
Xomexxon Mobil Corp83 75 + 0 69%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6> , dòng màu cam), ConocoPhillips (COP
- COPConocoPhillips53 67 + 1 .34% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 , dòng màu tím) và Chevron Corp (CVX, màu xanh đậm đường cao tốc) Một công ty dầu lớn của Brazil: Petrobras (PBR PBRPetrobras11 17 + 4 49% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 , đường xanh)
- Hai quỹ dầu lớn (ETFs): iPath S & P GSCI Dầu thô tổng trở lại ETF (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Số liệu 07. 08. 36) về Sổ dầu hồi phục dầu thô GS6 A + 18 + 4 39 % Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 , dòng màu đen) và US Oil Fund LP (USO
- Các đơn vị Đối tác Quỹ dầu lửa USOUS 11. 51 + 2. 95% Được tạo bằng Highstock 4. 2. Đường cong màu đỏ Một chỉ số dầu: (OSX, đường xám đậm) Brent Giá dầu thô: đường xanh nhạt nhãn BRNTB Như biểu đồ cho thấy, giá dầu tác động các st giá ock của các công ty dầu mỏ, chỉ số dầu và các quỹ dầu. Tuy nhiên, tác động sẽ khác nhau đối với mỗi loại tài sản. Đầu tư vào cổ phiếu của các công ty dầu mỏ
- Việc suy giảm giá dầu thường dẫn đến sự sụt giảm giá cổ phiếu của công ty dầu mỏ trong thời gian nghiên cứu.Tuy nhiên, sự suy giảm của giá dầu đã ảnh hưởng đến từng cổ phiếu công ty dầu mỏ khác nhau. Sự khác biệt này tạo ra rủi ro lớn trong việc đầu tư vào cổ phiếu của các công ty dầu mỏ để tận dụng lợi thế của giá dầu thô thấp.
- Rõ ràng các công ty dầu mỏ của Mỹ như Exxon Mobil (XOM
Xomexxon Mobil Corp83 75 + 0 69%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
), ConocoPhillips (COP
COPConocoPhillips53 67 + 1 34% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Chevron Corp (CVX CVXChevron Corporation117 04 + 1. 78% Được tạo bằng Highstock 4. 2 6 ) đã thực hiện khác với trường hợp cơ sở của giá dầu thô Brent. Giá cổ phiếu của ba công ty dầu mỏ U, S. đã giảm từ 10 đến 16% vào tháng 2 năm 2015, trong khi giá dầu Brent đã giảm 50%. Petrobras của Brazil (PBR PBRPetrobras11 17 + 4. 49% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đã cho thấy sự biến động cao hơn nhiều so với các công ty dầu mỏ của Hoa Kỳ. Hiệu suất chứng khoán của một công ty cụ thể phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Mỗi công ty dầu được liệt kê có thể có các mức nợ khác nhau, tiền mặt, hàng tồn kho, các luồng kinh doanh bổ sung, hiệu quả hoạt động và sự phụ thuộc khác nhau, hiệu ứng mùa màng và thị trường địa phương và các ảnh hưởng địa chính trị xác định giá cổ phiếu của nó. Chẳng hạn, Petrobras có số nợ cao nhất của tất cả các công ty dầu mỏ toàn cầu trong khi ba công ty dầu mỏ của U. có nợ tương đối ít hơn. Các yếu tố cụ thể của công ty ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, và do đó các cổ phiếu cá nhân có thể không phản ánh chính xác giá dầu thô. Các nhà đầu tư muốn đầu tư vào dầu thông qua việc mua cổ phiếu của các công ty dầu cá riêng nên cẩn thận với những yếu tố phụ thuộc. Một số rủi ro chứng khoán cụ thể có thể được giảm nhẹ bằng cách đa dạng hoá, như mua một quỹ đầu tư tập trung vào dầu hoặc quỹ chỉ số dầu như các quỹ dựa vào Chỉ số OSX. Quỹ đầu tư lẫn quỹ đầu tư dầu lửa này sẽ đầu tư vào một nhóm cổ phiếu dầu mỏ, loại bỏ rủi ro chứng khoán cụ thể thông qua đa dạng hóa. Tuy nhiên, nó có thể có chi phí vốn cao, và có thể không nhất thiết đảm bảo sao chép chính xác giá dầu kể từ khi tổng trữ lượng dầu nhiều có thể thực hiện khác với giá dầu thực tế. Đầu tư vào ETF dầu Sự thay thế cho các cổ phiếu dầu mỏ và các quỹ đầu tư dầu mỏ, ETFs dầu cung cấp một cách hiệu quả và hiệu quả để đầu tư vào dầu. ETFs cung cấp tốt nhất của cả hai thế giới: đa dạng hóa và quản lý quỹ như một quỹ tương hỗ và giao dịch đánh dấu theo thời gian thực theo thời gian thực giống như một cổ phiếu. Các ETF dựa trên dầu bao gồm một danh mục đầu tư các cổ phiếu dầu, các chỉ số dựa trên dầu, hoặc các dẫn xuất dầu dựa trên dầu với một nỗ lực nhằm phản ánh chính xác điểm chuẩn. Như minh chứng từ đồ thị trên, trong số tất cả các chứng khoán khác đang xem xét, hai ETF dầu, OIL
OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Số liệu 07. 08. 36) về Săn Chữa Dầu Khí GS A6. 18 + 4. 39%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
(dòng màu đen) và USO
Đơn vị Đối tác Quỹ dầu khí USOUS11.51 + 2. 95%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 (màu đỏ), là những phương tiện đầu tư gần gũi nhất với giá dầu thô Brent. Bởi vì ETFs giao dịch trong thời gian thực; giá thường phản ánh giá cổ phiếu tương ứng trong thời gian thực, đảm bảo tính minh bạch về giá và sự công bằng. Các mức lãi suất thấp của các giao dịch ETF Mức độ tương quan cao nhất với tài sản cơ bản (nói cách khác, sao chép chặt chẽ giá dầu thô thực tế) Lợi ích của ETF dầu Cơ cấu hiệu quả về thuế Khả năng sẵn có của cả giao dịch trong ngày và ngắn hạn Khả năng có các vị thế ngắn và ngắn Sự sẵn có của việc chào bán ETF có nhiều tỷ lệ
: 5 lý do Tại sao ETFs làm việc cho các nhà đầu tư trẻ)
- Dòng dưới:
- Với mức giá giảm dầu thô, các nhà đầu tư đang đổ xô vào đầu tư dầu. Các ETF dầu trong lịch sử là chính xác nhất trong việc phản ánh giá dầu thô. Một số ETF dựa trên dầu có sẵn trên thị trường, mỗi loại dựa trên các tài sản cơ bản khác nhau như cổ phiếu của các công ty dầu mỏ, các chỉ số dựa trên dầu hoặc các dẫn xuất dầu. Các nhà đầu tư nên nghiên cứu cẩn thận các tài sản cơ sở trong mỗi ETF dầu. Hãy nhớ rằng thỉnh thoảng hiệu suất dầu ETF có thể đi chệch khỏi giá dầu thô do lỗi theo dõi, tái cân bằng cấu thành và sự chuyển đổi các dẫn xuất. Làm thế nào mà giá dầu có thể thực hiện trong tương lai vẫn sẽ được nhìn thấy, nhưng các nhà đầu tư sẵn sàng đặt cược vào sự tăng giá dầu nên xem xét ETF dầu.