Gần 85% trong số 8000 cổ phiếu đang giao dịch trên thị trường Hoa Kỳ cho thấy mức vốn hóa thị trường là 4 tỷ USD hoặc thấp hơn, đây là ngưỡng hiện tại của Russell 2000 Index, cũng như sự tăng trưởng của nhánh và chỉ số giá trị. Russell Investments, quản trị viên của nhiều chỉ số vốn hóa thị trường, bao gồm ít hơn 1/3 trong số 6800 công ty còn lại trong chỉ mục, được tái tạo vào cuối tháng 6 hàng năm. (Đọc thêm tại: Chỉ số đầu tư ).
Quản trị viên áp dụng các tiêu chí vốn để lựa chọn thành phần của Russell 2000, với các loại trừ đáng chú ý:
- Các cổ phiếu giao dịch dưới $ 1. 00.
- Cổ phiếu bảng màu hồng và bản tin.
- Quỹ tương hỗ đóng, quan hệ đối tác hạn chế, ủy thác nhuận bút, vv
- Cổ phiếu nước ngoài và Biên lai lưu ký tại Hoa Kỳ (ADRs).
- REIT và PTP tạo ra hoặc đã tạo ra UBTI.
- Cổ phiếu có vốn hóa thị trường dưới 30 triệu USD.
Các Công cụ Thương mại Russell 2000
Đa số các nhà giao dịch đều phải chịu rủi ro chỉ số thông qua các hợp đồng tương lai của Russell 2000 hoặc Quỹ Chỉ Số IShares Russell 2000 (IWM). (Để tìm hiểu thêm, xem:
Cách Chỉ Số S & P 500 Và Russell 2000 khác ). Dữ liệu tương lai đòi hỏi phải đăng ký Intercontinental Exchange (ICE ICEIntercontinental Exchange Inc 66. 24-3 54% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), thêm chi phí hành chính cho Globex, Chicago Mercantile Exchange (CME ), S & P 500 và Nasdaq 100 tương lai thương nhân muốn mở rộng chiến lược chỉ số của họ vào trung tâm thị trường rộng lớn này.
Hướng dẫn Người Mới bắt đầu giao dịch Hợp đồng tương lai E-Mini ). Mặc dù không phổ biến như S-P 500 hoặc Nasdaq 100 e-minis, sự chênh lệch và tính thanh khoản cao khiến cho nó trở thành sự lựa chọn tuyệt vời cho các nhà giao dịch kỳ hạn, mặc dù khối lượng có xu hướng khô hạn trong các thị trường qua đêm do định hướng trong nước. Quỹ chỉ số iShares cung cấp cách hiệu quả nhất cho các nhà đầu tư chứng khoán chơi các cổ phiếu nhỏ, với Vanguard Russell 2000 ETF (VTVO) đưa ra một giải pháp thay thế ít chất lỏng hơn. Phiên bản phổ biến phù hợp với Powershares QQQ Trust (QQQ
QQQPwrsh QQQ SerI153 27 + 0. 96% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) với khối lượng trung bình hàng ngày, chỉ trên 30 triệu cổ phiếu giao dịch hàng ngày.Cả hai thiết bị đều bị SPDR Trust giảm (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0. 33% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) trung bình 121 triệu cổ phiếu. The Russell 2000 đã tạo ra một sự lựa chọn đa dạng của các quỹ nghịch đảo và đòn bẩy tài chính mà những thương nhân hung hăng có thể sử dụng để xây dựng các vị trí định hướng khá lớn. Mặc dù các quỹ hỗ trợ 3x có thể không thanh khoản trong điều kiện thị trường yên tĩnh, sự cân bằng giữa các quỹ cho thấy tính thanh khoản tuyệt vời, với sự chênh lệch chặt chẽ. Quỹ Trao đổi Ngoại hối (ETF) Đòn bẩy Hướng
ProShares Ngắn hạn Russell2000 ETF (RWM
RWMPRShs Sh Rs200043 58 + 0 05%
|
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 |
1x Đòn bẩy |
nghịch |
|
ProShares Siêu ngắn Russell2000 ETF (TWM TWMPrSh USh Rs200018 60 + 0 27% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) |
2x Đòn bẩy |
Ngược lại |
|
ProShares UltraPro ngắn Russell2000 ETF (SRTY SRTYPSh UPr Rsl200035 65 + 0 34% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) > 3x leverage |
ngược lại |
ProShares Ultra Russell2000 ETF (UWM |
|
UWMPShs Ult Rs200067,20-0-0 21% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 2x đòn bẩy < 3x leverage |
Các dụng cụ đòn bẩy này hoạt động tốt với đặt cược nhiều ngày nhưng lợi nhuận trong ngày có thể thay đổi rất nhiều so với chỉ số cơ bản do tính toán định kỳ giá trị tương đối, thường tạo ra ngày hỗn loạn vào cuối ngày hành động giá phân biệt mạnh mẽ từ một ETF không được thừa hưởng. Chiến lược kinh doanh của Russell 2000 Các hoạt động trong nước chiếm ưu thế trong vũ trụ nhỏ, làm cho Russell 2000 trở thành một hàng rào tự nhiên chống lại sức mạnh của U.S. Dollar làm giảm lợi nhuận của các công ty đa quốc gia, như các thành phần của Dow Jones Industrial Average. Chỉ số này có xu hướng dẫn đầu S & P 500 và Nasdaq 100 trong những khoảng thời gian này, trong khi tụt hậu trong những khoảng thời gian suy yếu của đồng USD. Ngoài ra, những cổ phiếu nhỏ thể hiện sự thiên vị theo mùa liên quan đến hiệu ứng cổ điển hồi tháng 1, thể hiện sức mạnh tương đối trong quý đầu có khuynh hướng tan rã vào quý 4, khi những suy đoán mới về năm tới là động lực cho hoạt động kinh doanh. (Để đọc có liên quan, xem: |
Bảy Market Anomalies Nhà đầu tư nên biết |
|
). Russell 2000 nghiền ngẫm thông qua các mối liên hệ liên kết - phân kỳ liên tục với S & P 500 và Nasdaq 00 mà các thương nhân và bộ tính giờ thị trường có thể sử dụng để kích hoạt các tín hiệu mua và bán ngắn hạn và dài hạn. (Xem: Làm thế nào quan trọng là đọc băng trên thị trường hiện đại?) . |
Chiến lược cơ bản so sánh sức mạnh tương đối giữa các công cụ, mua mạnh nhất trong xu thế tăng và bán ngắn hạn yếu nhất trong xu hướng giảm. Điều này được đo bằng cách so sánh tỷ lệ phần trăm tăng hoặc giảm trong các phân đoạn hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng và sau đó kiểm tra trình tự mức cao hơn, thấp hơn cao hơn, thấp hơn và thấp thấp hơn trong mỗi công cụ và áp dụng các quy tắc Dow Theory cho hàng đầu và thị trường tụt hậu.(Trên một lưu ý liên quan, xem: | |
|
Mua cao và bán thấp với sức mạnh tương đối ). Bottom Line Chỉ số Russell 2000 đại diện cho vũ trụ nhỏ, với sự lựa chọn rộng rãi của các công ty tăng trưởng nhanh ở cuối cuối của dải vốn. |
Hiệu quả Quản lý rủi ro với các chiến lược thương mại quy mô (BMY, PANW) | Chiến lược quy mô mở rộng
Cho phép kiểm soát rủi ro tốt hơn các mục nhập hoặc lối thoát đơn giản, cho phép các nhà kinh doanh tìm kiếm mức giá thuận lợi nhất hiện có. Thương nhân chiến lược thông thường thực hiện khi sử dụng chỉ số khối lượng thương mại (TVI)?
Tìm hiểu chỉ số khối lượng thương mại chỉ ra, làm thế nào để xác định tích lũy hoặc phân phối sử dụng nó, và cách thương nhân sử dụng nó trong chiến lược của họ. Một thương nhân chiến lược thông thường thực hiện khi sử dụng Chỉ thị Dễ Thương?
ĐọC về một số chiến lược phổ biến mà thương nhân có thể thực hiện để tận dụng tối đa chỉ số di chuyển dễ dàng của Richard Arms. |