Vốn đầu tư của Quỹ đầu tư Vanguard (NAESX) và SPDR S & P 600 Sự tăng trưởng nhỏ của ETF (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228 16 + 0 18% > Tạo với Highstock 4. 2. 6 ), hai quỹ này chia sẻ một tập trung nhỏ, nhưng một cái nhìn dưới mui xe cho thấy rằng họ không giống nhau. Cần phải có tinh thần kiểm tra các yếu tố như các thành phần của danh mục đầu tư, cách quản lý và chi phí, để xác định xem trong hai quỹ có thể thích hợp hơn cho tình huống cụ thể của nhà đầu tư. -1->

Danh mục Đầu tư

Cả hai quỹ này đều được so sánh với các chỉ số vốn nhỏ, nhưng mỗi một chỉ số được lựa chọn khác nhau. Các chỉ số SPDR ETF so với Chỉ số tăng trưởng của Standard & Poor's (S & P) nhỏ 600, trong khi đó các điểm chuẩn của Quỹ Tiên phong cho Trung tâm Nghiên cứu Giá An ninh (CRSP) của U. S chỉ số nhỏ. Nó có vẻ như là một sự khác biệt nhỏ, nhưng nó có tiềm năng đáng kể. Chỉ số Tăng trưởng S & P Small-Cap 600 tập trung vào các cổ phiếu theo định hướng tăng trưởng, và tập trung này có xu hướng làm cho chỉ số biến động nhẹ hơn một chút. CRSP U. S. Small-Cap Index bao gồm cả cổ phiếu tăng trưởng và giá trị, làm cho nó ít gây hấn. Một trong những khác biệt lớn giữa hai quỹ là vũ trụ cổ phiếu nhỏ mà họ tập trung.

Thành phần ngành cũng là một sự khác biệt giữa hai quỹ. Cả hai quỹ có tài chính là cổ phần lớn nhất của họ nắm giữ, nhưng ngoài đó, có một số sự khác biệt đáng chú ý. Quỹ SPDR ETF nắm giữ 20% danh mục đầu tư vào cổ phiếu chăm sóc sức khoẻ, tính đến ngày 11 tháng 3 năm 2016. Đó là gấp đôi khoản phân bổ của quỹ tương hỗ Vanguard. Quỹ SPDR ETF cũng có nhiều trọng số về công nghệ hơn quỹ Vanguard. ETF có 18% tài sản bằng công nghệ so với 12% đối với quỹ tương hỗ. Ngược lại, quỹ Vanguard đã đầu tư nhiều hơn vào lĩnh vực tiêu dùng, với phân bổ tài sản 21%, so với SPDR ETF, với 15% dành cho các công ty tiêu dùng.

Quỹ đầu tư Vanguard Small-Cap Index có 1, 499 chứng khoán trong danh mục đầu tư của mình so với 345 cổ phiếu của Quỹ đầu tư chứng khoán nhỏ SPDR S & P 600.

Chi phí

Chi phí của quỹ là một sự cân nhắc quan trọng, vì chúng đến trực tiếp từ túi của nhà đầu tư. Tỷ lệ chi phí cao có thể dẫn đến quỹ giảm đáng kể điểm chuẩn theo thời gian. Nhiều quỹ chỉ số có thể hạn chế các chi phí bị tính phí, vì họ không yêu cầu chi phí đi kèm với quản lý quỹ hoạt động.

Cả Vanguard và State Street Global Advisors (SSGA) đều nổi tiếng vì những quỹ có chi phí thấp. Quỹ Vanguard Small-Cap Index và SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF đều có tỷ lệ chi tiêu thấp nhất. Quỹ Vanguard tính phí 0.20%, và SPDR ETF đánh giá 0,15%.

Năng suất

Cổ phiếu vốn nhỏ có thể không nhanh như những cổ phiếu vốn hóa lớn khi chia sẻ lợi tức cổ tức, tuy nhiên cả hai danh mục này cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận cổ tức có ý nghĩa, nếu không cao. Quỹ Vanguard Small-Cap Index có tỷ suất cổ tức là 1,6% so với mức lãi suất 1% của SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF.

Kết luận

Quỹ Chỉ số Vanguard Small-Cap Index và Quỹ đầu tư nhỏ và vừa của SPDR S & P 600 có thể tương quan đáng kể do mức độ tiếp cận vốn nhỏ, nhưng có những đặc điểm riêng biệt cho mỗi nhóm. Phân bổ các ngành khác nhau cùng với việc tập trung vào tăng trưởng so với giá trị tạo ra sự phân biệt giữa hai tùy thuộc vào ưu tiên đầu tư của một người.

ETF cũng đi kèm với tính linh hoạt bổ sung của giao dịch trong ngày mà các quỹ tương hỗ nói chung không. Phí Ủy hội có thể áp dụng cho giao dịch ETF, trong khi nhiều quỹ tương hỗ có thể được mua và bán mà không có tải bán hàng.