Chừng nào đã có Kế Hoạch Hưu Trí Cá Nhân (IRAs) và 401 (k), quỹ tương hỗ là cơ sở cho kế hoạch nghỉ hưu, và vì lý do chính đáng. Họ cung cấp quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa ngay lập tức, đó là nhiều hơn những gì mà hầu hết các nhà đầu tư có thể tự mình làm khi đầu tư vào chứng khoán và trái phiếu. Tuy nhiên, với sự xuất hiện của các quỹ chỉ số và quỹ giao dịch (ETFs), các nhà đầu tư đã cân nhắc nhiều hơn trong việc xác định quỹ hưu bổng có còn là một lựa chọn đầu tư tốt cho danh mục đầu tư của họ hay không.

Các quỹ tương hỗ luôn đóng vai trò quan trọng đối với các nhà đầu tư tìm cách tiếp cận cân bằng và đa dạng để đầu tư dài hạn. Hầu hết các nhà đầu tư không có đủ vốn để mua một danh mục cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ để đa dạng hóa hợp lý. Khái niệm cốt lõi của quỹ tương hỗ là việc tổng hợp tiền từ hàng ngàn nhà đầu tư, cho phép họ lây lan rủi ro bằng cách đầu tư vào hàng chục hoặc hàng trăm chứng khoán. Các nhà đầu tư thiếu thời gian, khuynh hướng và chuyên môn để nghiên cứu chứng khoán có thể dựa vào một nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp để xác định, lựa chọn và giám sát danh mục cổ phiếu, làm cho các quyết định mua và bán khó khăn trên đường đi. Bởi vì có hàng ngàn quỹ tương hỗ để lựa chọn, các nhà đầu tư có khả năng kết hợp các quỹ lẫn nhau với danh mục đầu tư khác nhau và mục tiêu đầu tư để phù hợp với chiến lược phân bổ tài sản của họ.

Các quỹ tương hỗ không thay đổi nhiều trong nhiều thập kỷ qua. Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ đã không thay đổi nhiều trong nhiều thập kỷ qua. Tuy nhiên, những gì đã thay đổi là việc đưa ra các lựa chọn thay thế đầu tư, chẳng hạn như quỹ chỉ số và ETF, đã cho thấy những hạn chế của việc sở hữu quỹ đầu tư được quản lý tích cực trong kế hoạch nghỉ hưu.

Hoạt động kém: Trong khoảng thời gian 10 năm từ năm 2005 đến năm 2014, chỉ có một quỹ hưu bổng quỹ tương hỗ - các quỹ trung bình của U. S. - đã vượt qua được chỉ số chuẩn. Tất cả các loại quỹ cổ phần khác đều có hiệu suất thấp hơn các chỉ số chuẩn của họ. Trung bình, các quỹ thụ động bằng cổ phiếu đã hoạt động tốt hơn các quỹ hoạt động bằng lãi suất là 0. 65.

Chi phí cao: Việc không có khả năng hoạt động của các quỹ để thực hiện tốt hơn các chỉ số hoặc các đối tượng thụ động của họ đặt ra câu hỏi liệu các khoản phí cao hơn của họ có được bảo đảm hay không. Tỷ lệ chi phí trung bình cho các quỹ hoạt động là 1. 43%, so với 0. 25% cho các quỹ thụ động.

Quỹ tương hỗ cũng có thể bao gồm các chi phí khác, chẳng hạn như doanh thu và chi phí nhúng cho kinh doanh và nghiên cứu. Việc chủ động quản lý quỹ dựa trên doanh thu danh mục đầu tư thì chi phí này sẽ cao hơn.Doanh thu từ danh mục đầu tư cao cũng có thể dẫn đến các hoạt động có tính thuế hơn, có thể ăn vào hoạt động chung của quỹ. Tất cả những chi phí này có thể từ 2 đến 3% mỗi năm trở lên, đây là một rào cản lớn cho hầu hết các nhà quản lý quỹ để vượt qua trong việc cố gắng thực hiện tốt hơn một chỉ mục. Chỉ cần một khoản chênh lệch 0,5% trong chi phí quỹ có thể tác động tiêu cực đến kế hoạch nghỉ hưu hàng chục ngàn đô la trong thời gian dài.

Các giải pháp thay thế tốt hơn cho các kế hoạch nghỉ hưu

Các quỹ chỉ số quản lý thụ động và ETF thực hiện tốt hơn việc kết hợp hiệu suất của thị trường, bởi vì danh mục đầu tư phản ánh thị trường. Danh mục đầu tư của họ được thiết kế để sao chép một chỉ mục cụ thể. Không cần phải đưa ra quyết định mua bán, ngoại trừ duy trì trọng số phù hợp của một danh mục đầu tư. Điều này làm cho phí quản lý tối thiểu và hiệu quả hơn về thuế, và không có chi phí giao dịch hoặc nghiên cứu. Các quỹ tương hỗ hoạt động vẫn có thể đóng vai trò quan trọng trong danh mục hưu trí cho các nhà đầu tư muốn bơm thêm rủi ro hoặc tiếp cận với một lĩnh vực cụ thể để tạo ra lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, điều tương tự có thể đạt được bằng cách sử dụng một ETF hoặc quỹ chỉ số tài sản hoặc ngành cụ thể với một phần nhỏ chi phí.