a:

Các quỹ giao dịch, hoặc quỹ ETF, và các quỹ chỉ số rất phổ biến với các nhà đầu tư; cả hai đều có lợi thế hơn các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Vấn đề bao gồm chúng trong danh mục đầu tư của bạn chủ yếu là do chúng phù hợp với phong cách, chiến lược và mục đích đầu tư cá nhân của bạn hay không.

Quỹ chỉ số là các quỹ tương hỗ quản lý thụ động được thiết kế để phản chiếu hiệu suất của một chỉ số thị trường như S & P 500. Hai ưu điểm chính của các quỹ chỉ số quản lý thụ động trên các quỹ đầu tư được quản lý tích cực là (1) tỷ lệ chi phí quản lý thấp hơn, thường chỉ bằng một nửa hai phần ba so với phí quản lý được quản lý chủ động và (2) chỉ đơn giản là thực tế là các quỹ chỉ số có thành tích tốt hơn so với phần lớn các quỹ được quản lý tích cực. Tuy nhiên, có một số quỹ được quản lý tích cực tạo ra lợi nhuận đầu tư cao hơn đáng kể so với các quỹ chỉ số, và sự bất lợi chính của quỹ chỉ số là sự thiếu tính linh hoạt và tự động ngăn cản họ không thể đạt được những thành tựu vượt trội so với hiệu suất thị trường trung bình.

ETF là một đầu tư cổ phần được xây dựng để theo dõi một hàng hóa, chỉ số, khu vực thị trường hoặc rổ tài sản, được giao dịch theo cùng một cách với từng cổ phiếu. ETFs đã trở nên phổ biến với các nhà đầu tư kể từ khi họ xuất hiện trên sân khấu đầu tư. Việc so sánh ETF với quỹ tương hỗ bao gồm một số yếu tố, nhưng sự nhất trí hiện tại là lợi thế chung của ETFs. Trong số những lợi thế đáng chú ý, ETF cung cấp những điều sau:

- Vì chúng có thể được giao dịch như các cổ phiếu, ETF cung cấp lợi thế là lỏng hơn. Họ có thể mua hoặc bán bất cứ lúc nào trong giờ giao dịch. Chúng linh hoạt hơn. Họ có thể được bán ngắn; ETFs thậm chí còn được miễn trừ khỏi quy tắc uptick về bán ngắn hạn áp dụng cho cổ phiếu. Họ cũng có thể mua trên lề, mua với đơn đặt hàng giới hạn và hedged với các tùy chọn.
- ETF có phí quản lý thấp hơn.
- Có lợi hơn về thuế; bằng cách mua và bán trong các giao dịch giống loại, ETFs tránh một sự kiện có tính thuế, tránh được chi phí mua lại hàng ngày mà quỹ phải chi trả và giảm thiểu thuế thu nhập từ vốn.
- Các nhà đầu tư nhỏ có thể tiếp cận các quỹ ETF dễ dàng hơn bởi vì các nhà đầu tư có thể mua các cổ phiếu riêng lẻ của ETF, trong khi nhiều quỹ đầu tư có khoản đầu tư tối thiểu là $ 2, 500 hoặc hơn. Điều này có thể là một bất lợi về chi phí giao dịch kể từ khi mua ETFs có nghĩa là trả hoa hồng môi giới.
- ETF cung cấp khả năng tiếp cận dễ dàng hơn cho các khoản đầu tư thay thế, tạo ra nhiều cơ hội đầu tư. Có ETFs đầu tư vào hàng hoá và ngoại hối, và cung cấp khả năng đầu tư rộng rãi ở các thị trường nước ngoài và các thị trường mới nổi.

Một bất lợi của ETF là họ không thể tái đầu tư cổ tức.

Các quỹ chỉ số nhìn chung phù hợp hơn cho các nhà đầu tư ít tinh vi hơn, nhiều rủi ro hơn vốn có những chân trời đầu tư dài hạn. Ví dụ, những người đang sử dụng vốn đầu tư như là một phần của kế hoạch dài hạn về hưu trí và muốn giữ mọi thứ đơn giản, giảm thiểu chi phí đầu tư và tìm kiếm lợi nhuận hợp lý từ xu hướng lịch sử của giá trị thị trường để tăng theo thời gian.

ETFs hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư có nhiều phong cách đầu tư hơn, những người tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn nhanh hơn trong đầu tư và các nhà đầu tư tinh vi, những người muốn tiếp cận nhiều hơn với các khoản đầu tư thay thế như thị trường ngoại hối và tương lai.