Tiết kiệm cho nghỉ hưu một cách hiệu quả về thuế là một mục tiêu quan trọng của bất kỳ chiến lược lập kế hoạch nghỉ hưu nào. Tại Hoa Kỳ, các tài khoản hưu trí cá nhân (IRAs) là một công cụ được thiết lập để theo đuổi mục tiêu này. Những thoả thuận này có thể được cấu trúc như các kế hoạch truyền thống, trong đó tài khoản được tài trợ bằng tiền đô la trước khi tính thuế và được tính thuế khi phân phối hoặc theo kế hoạch của Roth, khi nguồn tài trợ đến từ tiền thuế sau thuế và các khoản phân phối không phải trả thuế.

U. S. yêu cầu IRA phải là một ủy thác hoặc một tài khoản lưu ký được tạo ra hoặc tổ chức tại Hoa Kỳ vì lợi ích độc quyền của một cá nhân hoặc những người hưởng lợi của cá nhân. Tài khoản phải được điều chỉnh bởi các hướng dẫn bằng văn bản và đáp ứng các yêu cầu nhất định liên quan đến đóng góp, phân phối, cổ phần, và danh tính của người được ủy thác hoặc người lưu ký. Những yêu cầu và những hạn chế liên quan đến quyền sở hữu của người chăm sóc và tài khoản được cho phép tạo ra một loại IRA đặc biệt: IRA (SDIRA) tự định hướng.

Trong tất cả các IRA, các chủ tài khoản có thể lựa chọn từ các lựa chọn đầu tư cho phép theo thỏa thuận tin tưởng của IRA, và để mua và bán các khoản đầu tư đó tại các IRAs quyền sở hữu của chủ tài khoản, miễn là số tiền thu được vẫn còn trong tài khoản. Sự hạn chế đối với sự lựa chọn của nhà đầu tư phát sinh bởi vì các nhân viên lưu ký IRA được phép xác định các loại tài sản mà họ sẽ xử lý trong phạm vi được quy định bởi các quy định về thuế. Hầu hết các IRA Custodian chỉ cho phép đầu tư vào các sản phẩm có tính thanh khoản cao, dễ dàng có giá trị như các cổ phiếu đã được phê duyệt, trái phiếu, quỹ tương hỗ, ETFs và CD.

Tuy nhiên, một số nhà lưu ký sẵn sàng quản lý các tài khoản có các khoản đầu tư thay thế và cung cấp cho chủ tài khoản quyền kiểm soát đáng kể để xác định hoặc "tự định hướng" những khoản đầu tư đó, tùy thuộc vào những điều cấm đoán do các quy định về thuế đưa ra. Danh sách các khoản đầu tư thay thế là mở rộng, hạn chế bởi một số IRS cấm đối với các hoạt động illiquid hoặc bất hợp pháp và sự sẵn sàng của một người quản lý để quản lý các tổ chức.

Ví dụ được trích dẫn nhiều nhất của đầu tư thay thế SDIRA là quyền sở hữu trực tiếp của bất động sản, có thể liên quan đến tài sản cho thuê hoặc tình trạng tái phát triển. Quyền sở hữu bất động sản trực tiếp tương phản các khoản đầu tư REIT công khai vì nó thường có sẵn thông qua các tài khoản IRA truyền thống hơn. Các ví dụ phổ biến khác bao gồm cổ phiếu doanh nghiệp nhỏ, lợi ích LLC, kim loại quý, thế chấp, hợp tác, vốn cổ phần tư nhân và thế chấp thuế.

Lợi thế và bất lợi của IRA Trực tiếp IRA

Lợi ích liên quan đến SDIRA liên quan đến khả năng sử dụng các khoản đầu tư thay thế của chủ sở hữu tài khoản để đạt được alpha theo cách được ưu đãi về thuế.Nhược điểm bao gồm mức độ rủi ro cao hơn liên quan đến các khoản đầu tư thay thế, cũng như chi phí tuân thủ và các rủi ro tuân thủ đối với SDIRA. Thành công trong SDIRA phụ thuộc hoàn toàn vào chủ sở hữu tài khoản có kiến ​​thức hoặc chuyên môn độc đáo được thiết kế để thu lợi nhuận, sau khi điều chỉnh rủi ro, vượt quá lợi nhuận của thị trường.

Các yêu cầu về quy định và những cạm bẫy

Một chủ đề bao hàm trong quy định của SDIRA là việc tự kinh doanh, trong đó chủ sở hữu IRA hoặc các cá nhân được chỉ định khác sử dụng tài khoản vì lợi ích cá nhân hoặc theo một cách phá vỡ mục đích của luật thuế, Cấm. Các yếu tố chính trong quy định và tuân thủ SDIRA là xác định những người không đủ điều kiện và các loại giao dịch mà những người này có thể không bắt đầu bằng tài khoản. Hậu quả của việc vi phạm các quy tắc giao dịch bị nghiêm cấm có thể là nghiêm trọng, bao gồm việc IRS tuyên bố toàn bộ IRA là chịu thuế tại thị trường của nó vào đầu năm mà giao dịch bị cấm xảy ra, làm cho người đóng thuế nộp các khoản thuế hoãn lại trước đó và giảm 10% hình phạt rút tiền sớm.

Ngoài chủ sở hữu IRA, IRS xác định "người không đủ tiêu chuẩn" như bất kỳ ai kiểm soát tài sản, biên nhận, giải ngân và đầu tư hoặc những người có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Danh sách này bao gồm các khoản ủy thác tài khoản IRA, vợ / chồng của chủ sở hữu IRA, các con cháu trực tiếp và vợ / chồng của các con cháu trực thuộc.

Ví dụ cụ thể về các giao dịch bị cấm là quá nhiều để liệt kê nhưng có một số nguyên tắc chung. Trong số những nguyên tắc này, IRA không thể được sử dụng để mua cổ phiếu hoặc tài sản khác từ người không đủ tiêu chuẩn, cho thuê tài sản từ hoặc cho người không đủ điều kiện, mua cổ phiếu trong một công ty mà người không đủ điều kiện có quyền kiểm soát hoặc cho vay hoặc mượn từ một người không đủ điều kiện.