Một số quy định liên bang mới có hiệu lực có thể hạn chế số lượng lời khuyên mà các nhà quản lý của IRA tự định hướng có thể cung cấp cho khách hàng của họ. Các IRA tự định hướng cho phép đầu tư vào các khu vực ngoài phạm vi giao dịch công khai, chẳng hạn như cổ phiếu trong một doanh nghiệp được tổ chức chặt chẽ hoặc bất động sản. Các nhà đầu tư sử dụng các tài khoản này thường đầu tư vào các phương tiện có mức độ rủi ro cao hơn, và họ phải hoạt động như những người ủy thác của chính họ.

Các quy tắc ủy thác của Bộ Lao động (DOL) sẽ tự động nâng tất cả các cố vấn làm việc với IRA hoặc các kế hoạch về hưu vào tình trạng của người được uỷ thác, nghĩa là họ được yêu cầu vô điều kiện đặt lợi ích tốt nhất của khách hàng của họ trước của riêng mình. Nhưng quy tắc này phần lớn không áp dụng cho IRA tự định hướng bởi vì khách hàng hoạt động như người ủy thác của chính mình với các tài khoản này. Tuy nhiên, nó vẫn có thể ảnh hưởng đến mức độ hỗ trợ mà IRAs của các IRA tự định hướng có thể cung cấp cho khách hàng đang tìm kiếm lời khuyên. (Để biết thêm chi tiết, xem:

SEC Fiduciary Rule: Làm thế nào để giải thích nó cho khách hàng.

) Quy tắc nói rằng người giữ tài sản của IRA tự định hướng không thể thảo luận các lựa chọn đầu tư cụ thể với khách hàng hoặc thực hiện bất kỳ đề xuất nào liên quan đến một hành động cụ thể. Người giám sát có thể thảo luận về các tỷ lệ lợi tức trong quá khứ của các lớp tài sản rộng, hoặc thậm chí là kết quả lịch sử của các cổ phần trong IRA của khách hàng, nhưng bất cứ điều gì cụ thể hơn điều này có thể được hiểu là lời khuyên và do đó tạo ra trách nhiệm ủy thác cho người chăm sóc. Theo các quy tắc hiện hành, việc cung cấp lời khuyên là được chấp nhận, nhưng điều này chỉ đúng cho đến khi quy tắc ủy thác mới có hiệu lực.

AD:

Joe Correnti, cao cấp v. các sản phẩm môi giới tại Scottrade Inc. nói với

The Wall Street Journal

rằng, "Nhiều khách hàng của chúng tôi sẽ có một trải nghiệm tương tự" khi quy tắc này có hiệu lực như trước đây. "Nhưng chúng tôi đang cố gắng tìm hiểu xem [quy tắc] có ý nghĩa gì đối với khách hàng đang tìm kiếm sự trợ giúp và hướng dẫn bổ sung. Correnti nói rằng công ty của ông vẫn đang tìm kiếm thêm thông tin về quy tắc này nhưng mong muốn Scottrade sẽ có thể cung cấp cho khách hàng sự trợ giúp trong việc đưa ra quyết định đầu tư của họ bằng cách sử dụng các công cụ tự động và các tài nguyên giáo dục khác. Ông nói rằng điều này nên được chấp nhận "miễn là nó phụ thuộc vào họ để quyết định làm gì. Scott Milne, một cố vấn liên kết ở Vanguard, đã lặp lại tình cảm này. Ông nói với

WSJ rằng, "Trong chừng mực bạn đang xem lại hiệu suất và cung cấp thông tin thực tế, tất cả điều đó là an toàn.Khi khách hàng bắt đầu đặt các câu hỏi cụ thể về cách họ có thể tạo ra lợi tức cao hơn, người chăm sóc sẽ bước vào một khu vực âm u, nơi trách nhiệm uỷ thác có thể dễ dàng phát sinh nếu họ không cẩn thận 9. Timothy Hauser, Phó trợ lý thư ký của Bộ Lao động, đã đưa ra lời giải thích sau cho WSJ

Ông tuyên bố rằng quy tắc này không cấm các doanh nghiệp cung cấp thông tin về các khoản đầu tư cụ thể được cung cấp rằng "họ cẩn thận làm thế nào họ làm việc đó và họ làm theo cách mà một người hợp lý không nghĩ bạn đang đưa ra gợi ý" Quy tắc dưới cùng Quy tắc ủy thác của DOL sẽ có một tác động đáng kể đến cách mà IRAs và kế hoạch nghỉ hưu được tiếp thị và quản lý. có thể IRAs với người chăm sóc ủy thác có thể chọn để di chuyển chúng vào tài khoản tự định hướng để vẫn đầu tư như họ đang có, đặc biệt là nếu họ đang trả tiền hoa hồng cho các giao dịch trong các tài khoản đó. IRA tự định hướng có thể là giải pháp phù hợp cho các nhà đầu tư buộc phải lựa chọn giữa trả phí cao hơn hoặc có ít lựa chọn đầu tư hơn trong IRA ủy thác. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Quy tắc ủy thác của DoL: Những người cố vấn, Khách hàng nên biết )