Van Eck Global thành lập các Thị trường Thị trường Nga ETF (RSX RSXVanEck Vct Rus22 26-0 09% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) trong năm 2007 để theo dõi hiệu suất của nền kinh tế Liên bang Nga. RSX lặp lại sự trở lại của Chỉ số Thị trường của Nga và tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là -7. 67% trong năm năm qua.

RSX đầu tư vào các công ty có vốn hóa thị trường lớn hơn 150 triệu đô la, tạo ra khối lượng trung bình hàng ngày ít nhất là 1 triệu đô la trong sáu tháng vừa qua. RSX đầu tư ít nhất 80% vốn của mình vào cổ phiếu của các công ty niêm yết ở Nga.

Tài sản của ETF tập trung chủ yếu vào các công ty năng lượng của Nga với 39,7% phân bổ và các công ty vật liệu cơ bản với 19,3% phân bổ. Phần còn lại của cổ phiếu của RSX trải rộng trong số các ngành công nghiệp khác, chủ yếu là các dịch vụ tài chính, dịch vụ truyền thông và các công ty không phải là chu kỳ tiêu dùng.

Sức khoẻ của nền kinh tế Nga phụ thuộc rất nhiều vào các mặt hàng như dầu mỏ, khí tự nhiên và kim loại. Những diễn biến bất lợi trong giá năng lượng và nguyên vật liệu có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu suất của RSX.

Sự sụt giảm giá dầu và khí đốt 2014-2015 đã gây ra khủng hoảng tài chính và kinh tế tại Liên bang Nga. Các cổ phiếu năng lượng và các công ty vật liệu cơ bản của RSX như Gazprom, Lukoil và Norilsk đã có những khoản lợi nhuận âm đáng kể trong giai đoạn này. RSX giảm đáng kể và tạo ra một năm trở lại -31. 9%. Bất kỳ sự dao động giá cả tích cực nào về năng lượng và các nguyên liệu cơ bản đều là cơ hội đầu tư hấp dẫn, mà RSX có thể nắm bắt thông qua các cổ phần hàng đầu.

Đặc điểm

RSX do Van Eck quản lý và nó sử dụng cách tiếp cận thụ động thụ động. Tỷ lệ chi phí hàng năm cho RSX đứng ở mức 0,61% và phù hợp với phí đóng góp của các quỹ khác của Van Eck đầu tư vào các nền kinh tế mới nổi. Van Eck đã cam kết duy trì tỷ lệ chi phí hàng năm cho RSX với tỷ lệ không vượt quá 0,62% cho đến ít nhất ngày 1 tháng 5 năm 2016. Sau đó, RSX có thể ngừng tất cả hoặc một phần giới hạn chi phí.

RSX không có hoa hồng thông qua nhiều công ty môi giới, và danh sách giao dịch chính của U. là Sở Giao dịch Chứng khoán New York.

Tính phù hợp và khuyến nghị

Vì RSX được tiếp xúc hoàn toàn với các công ty nước ngoài hoạt động trong một thị trường mới nổi, quỹ này chịu mọi rủi ro áp dụng, chẳng hạn như rủi ro tiền tệ, rủi ro chính trị và rủi ro quốc gia nói chung. Liên bang Nga có các tổ chức yếu và có đặc điểm là tham nhũng cao. Ngoài ra, có nhiều nguy cơ bị tước đoạt tài sản và các can thiệp chính phủ đáng kể dưới hình thức trừng phạt kinh tế, xung đột vũ trang và trừng phạt.Những yếu tố này làm cho đầu tư vào RSX rất rủi ro. Các nhà đầu tư nên chú ý đến bất kỳ thay đổi nào trong các luật và quy định có thể ảnh hưởng tiêu cực đến môi trường đầu tư nước ngoài ở Nga.

Thị trường chứng khoán tại Liên bang Nga có đặc điểm biến động cao. MSCI Nga Index có độ lệch chuẩn năm năm với 27%, gấp đôi S & P 500. Bởi vì RSX có tương quan 98% với MSCI Russia Index, quỹ này phù hợp với các nhà đầu tư có thể quản lý hiệu quả sự biến động .

RSX phù hợp với các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro quan tâm đến việc theo đuổi hỗn hợp các chiến lược đầu cơ và tăng trưởng cho các thị trường mới nổi. Các nhà đầu tư nên có kinh nghiệm sâu rộng về dự báo kinh tế vĩ mô cho các thị trường đang phát triển và có thể suy đoán và thời gian chu kỳ kinh tế của các nguồn năng lượng và các nguyên liệu cơ bản. Ngoài ra, thị trường tiêu dùng Nga thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể để thu lợi từ việc đầu tư vào RSX.

RSX có một trong những rủi ro cao nhất và lợi nhuận thấp nhất so với chỉ số chuẩn của MSCI ACWI Ex-U. S. Quỹ này thể hiện sự gia tăng nguy cơ cơ bản với beta là 1. 58 trong năm năm qua. Ngoài ra, RSX còn kém hơn so với MSCI ACWI Ex-U. S với alpha năm năm là -15. 54. Trong năm năm qua, lợi tức trung bình hàng năm là -7. 67% là thấp hơn nhiều so với sự trở lại của 6. 56% cho MSCI ACWI Ex-U. S. RSX cũng có khoảng R 0. thấp 65, có thể tạo cơ hội đa dạng hóa rủi ro cơ bản kể từ khi thị trường chứng khoán ở Nga được coi là ít liên quan hơn với chu kỳ kinh tế toàn cầu.

RSX phù hợp nhất cho các nhà đầu tư quan tâm đến việc đa dạng hóa cổ phần của U. và đầu tư vào một thị trường mới nổi đòi hỏi mức độ chấp nhận rủi ro cao và kiến ​​thức đáng kể về cổ phiếu theo chu kỳ và sự không chắc chắn chính trị bắt nguồn từ các tổ chức yếu kém của Liên bang Nga.