Hai xu hướng phát triển cá nhân đang tăng lên là việc sử dụng tư vấn robo và các quỹ được quản lý thụ động. Cả hai dịch vụ đều có lợi cho các nhà đầu tư nhỏ. Một môi trường thị trường đang tiến triển và kết thúc sự cần thiết để lựa chọn giữa hai bên.

Quỹ quản lý thụ động là gì?

Các quỹ quản lý thụ động được gọi là quỹ chỉ số. Lý thuyết trung tâm của các quỹ chỉ số được dựa trên sự không có khả năng của các nhà quản lý đầu tư tích cực nhất để vượt quá hiệu suất trung bình của thị trường - như thể hiện bằng các chỉ số - trong một khoảng thời gian dài. Quỹ quản lý tích cực tính lệ phí dựa trên chi phí nghiên cứu và chi phí giao dịch để chọn người chiến thắng ra khỏi vũ trụ của cổ phiếu.

Các quỹ quản lý thụ động không cố gắng chọn những người chiến thắng và người thua cuộc. Thay vào đó, quỹ đầu tư vào tất cả các cổ phiếu trong một chỉ số được lựa chọn, liên quan trực tiếp đến sự cân bằng của từng loại chứng khoán. Một nhà đầu tư trong quỹ Standard & Poor's (S & P 500 Index) sở hữu một phần nhỏ trong mỗi 500 công ty thành lập chỉ mục. Lợi nhuận của quỹ khớp với sự trở lại của chỉ số trừ chi phí. Một trong những lợi thế của quỹ chỉ số là máy tính xử lý hầu hết công việc quản lý thụ động, cho phép giảm lệ phí đáng kể.

Các quỹ chỉ số, lần đầu tiên được cung cấp dưới hình thức quỹ tương hỗ, bao gồm phần lớn các quỹ ETF. Các quỹ quản lý thụ động ngày càng phổ biến. Vào tháng 6 năm 2016, các nhà đầu tư đã rút 30 đô la. 2 tỷ từ các quỹ hoạt động, trong khi thêm $ 29. 2 tỷ cho quỹ thụ động.

Robo-Advisor là gì?

Robo-cố vấn là một hiện tượng thời đại Internet. Các nhà kinh doanh Fintech đã tạo ra các dịch vụ dựa trên các thuật toán trên máy vi tính được các nhà quản lý tài sản sử dụng để xác định việc phân bổ tài sản cho các khoản đầu tư của khách hàng. Các nhà đầu tư trả một tỷ lệ nhỏ tài sản - 0. 15 đến 0. 5% - thay vì mức lương giờ, tiền hoa hồng hoặc phí tài sản cao hơn tính bởi tư vấn cá nhân.

Nhà đầu tư điền vào bảng câu hỏi về khả năng chịu đựng rủi ro, tài sản và mục tiêu tài chính. Thuật toán robo-counselor chọn một bộ danh mục cho khách hàng và đầu tư tiền. Cố vấn robo thậm chí còn thực hiện tái cân bằng định kỳ để điều chỉnh các mức lợi tức khác nhau trong danh mục đầu tư. Hệ thống này là lý tưởng cho các nhà đầu tư mà không có nhu cầu tài chính phức tạp.

Robo-cố vấn vs ngân quỹ quản lý thụ động

Robo-cố vấn là tốt cho những người không muốn bị làm phiền bởi bất kỳ chi tiết và chỉ muốn đầu tư của họ được xử lý trên máy lái tự động. Họ không mất lợi ích của các quỹ được quản lý thụ động; tư vấn robo sử dụng các quỹ quản lý thụ động từ các công ty tài chính lớn cho các danh mục đầu tư.

Đầu tư trực tiếp vào các quỹ quản lý thụ động là đơn giản, như định kỳ tái cân bằng danh mục đầu tư.Một nhà đầu tư có ít kiến ​​thức về tài chính có thể tiết kiệm thêm một khoản phí và tiết kiệm hàng năm từ 2 đến 5 đô la một khoản đầu tư $ 1.000.

Các nhà đầu tư trực tiếp là những người hưởng lợi từ những thay đổi trong kinh doanh tư vấn robo.

Một sân chơi mới

Sự phát triển của công việc kinh doanh robo-cố vấn đã không được chú ý bởi các công ty tài chính lớn. Wells Fargo & Co (WFC 999 WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) công bố dịch vụ tư vấn robo mới bắt đầu vào năm 2017 và Wells Fargo là cuối trò chơi. Các nhà quản lý tài sản Vanguard Group, Fidelity Investments và Tập đoàn Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 65-0 38% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) đã cung cấp dịch vụ tư vấn robo; các công ty lớn khác như Goldman Sachs Group Inc (GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và BlackRock Inc. (BLK < BLKBlackRock Inc475 61-0 73% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), cũng sẽ sớm nhập lĩnh vực này. Nhiều công ty tư vấn robo sẽ không tồn tại trong một môi trường cạnh tranh cao. Phí nhỏ đòi hỏi một cơ sở tài sản khổng lồ để tạo ra doanh thu cần thiết để điều hành công ty. Các công ty tài chính lớn sản xuất nhiều nguồn thu nhập từ khách hàng, bao gồm cả chi phí về ETFs trong tài khoản. Như vậy, họ không cần phải thu lợi từ các dịch vụ kỹ thuật số. Fidelity đã có ý định bao gồm tỷ lệ chi phí của quỹ như là một phần của phí tài khoản tổng thể. Charles Schwab đang sử dụng nhóm của hơn 50 quỹ ETF bao gồm nhiều loại tài sản và không tính bất kỳ khoản phí nào khác ngoài các chi phí tiêu chuẩn của ETF. Giờ đây một công ty lớn cung cấp dịch vụ miễn phí, các công ty khác chắc chắn sẽ làm theo; tài sản và mua lại khách hàng có giá trị hơn một khoản phí nhỏ, bổ sung. Đây là một sự phát triển tuyệt vời cho các nhà đầu tư, nhưng nó là một xu hướng nguy hiểm đối với các dịch vụ tư vấn robo độc lập.