Các thị trường hiện đại đã phát triển thành những máy móc phức tạp mà có thể áp đảo ngay cả chiến lược kinh doanh cẩn thận nhất. May mắn thay, chúng ta có thể phá vỡ dòng dữ liệu khổng lồ này thành các thành phần thông qua phân tích hội tụ / phân kỳ (C / D). Sự hội tụ đề cập đến các điều kiện năng động mà các chỉ số chủ yếu di chuyển theo bước trong khi các tín hiệu phân kỳ xung đột, với số lượng thị trường đi theo hướng ngược lại. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Sự khác biệt về mức độ di chuyển của Convergence Divergence có đáng tin cậy để tạo ra hoặc làm theo các chiến lược kinh doanh? ).

Charles Dow dẫn sự hội tụ / phân kỳ vào thế kỷ 20 999 khi ông khẳng định rằng mức trung bình phổ biến phải di chuyển theo cùng một hướng với tốc độ tương tự để xác nhận xu thế tăng hoặc giảm. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Tại sao chỉ số Dow ^{). Vì vậy, nếu Trung bình Công nghiệp in một loạt các mức cao và thấp hơn cao hơn, Đường Trung bình Đường sắt phải tuân thủ để xác nhận thị trường bò. Ngoài ra, một trung bình tính phí cao hơn trong khi bán khác cho thấy sự phân kỳ hoặc "} không xác nhận ", cảnh báo về một sự thay đổi xu hướng sắp xảy ra. Hướng dẫn thị trường Linda Bradford Raschke ghi nhận trong những năm 1990 rằng mối quan hệ giữa hai bộ dữ liệu tạo ra sự hội tụ hoặc phân kỳ có thể ảnh hưởng đến phân tích an ninh. (Để đọc có liên quan, xem: 7 nhà đầu tư nữ xuất sắc ). Không đáng ngạc nhiên, đây là nền tảng cho chiến lược thuật toán hiện đại mà mua hoặc bán hàng ngàn dụng cụ trên nhiều thị trường chéo, cố gắng để phù hợp với rủi ro-trên hoặc rủi ro-off tiếp xúc với điều kiện hiện tại. Phân tích sự phân chia / phân kỳ có thể được sử dụng theo nhiều cách nhưng chúng ta hãy tập trung vào những lợi ích mang lại lợi ích lớn nhất cho dòng tiền của bạn: thị trường, lựa chọn vị trí

và < băng đọc

. Thị trường thị trường Thị trường cổ phần chủ yếu bao gồm các cổ phiếu, ngành và các chỉ số có mối quan hệ C / D để điều chỉnh dao động giữa các điều kiện xu hướng và điều kiện. S & P 500, Nasdaq 100 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 27 + 0. 96% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) và Russell 2000 hiện nay hoàn thành cùng một mục đích như công nghiệp và đường sắt của Dow , với sự tương tác giữa các chỉ số tạo ra một phổ rộng các điều kiện thị trường. (Để có thêm thông tin chi tiết, xem:

Các chỉ số Thị trường Chứng khoán đã thay đổi như thế nào

). Các mối quan hệ theo dõi hai chủ đề chính: tỷ lệ phần trăm thay đổi tương đối và trình tự mức cao hơn, thấp hơn mức cao, thấp hơn cao hơn và thấp hơn thấp. Nói chung, kỳ vọng các điều kiện thị trường sau đây dựa trên hiệu suất tương đối: Nhà lãnh đạo S & P 500 - hoạt động thể chế ấm cúng. S & P 500 laggard - tiền mặt chuyển sang lề Nasdaq 100 dẫn đầu - hoạt động thể chế nhiệt tình. Nasdaq 100 laggard - lo ngại tăng trưởng chậm

Russell 2000 dẫn đầu - sự phấn khích ngày càng tăng.

Russell 2000 laggard - bay đến an toàn

• Tương quan hiệu suất cao - tái phân bổ vốn quy mô lớn, vào hoặc thoát vốn, tùy theo hướng.
• Lựa chọn Vị trí
• Tuân theo các quy tắc C / D đơn giản này khi lựa chọn cổ phần cho việc đánh giá rủi ro dài hạn hoặc ngắn:
• Tìm các cổ phiếu phù hợp hoặc vượt quá hiệu suất của ngành đối với vị thế dài hạn và những kết quả thấp hơn.
• Giữ các vị trí dài trong các ngành và cổ phiếu hoạt động tốt hơn các chỉ số rộng và ngắn trong các ngành và cổ phiếu đang tụt hậu trong đó.
• Tránh các vị trí dài trong các xu hướng tăng lên và không đứng vững và các vị trí ngắn khi các chỉ số khóa lại với nhau trong sự hội tụ tăng lên.
• Tránh các vị trí ngắn trong xu hướng giảm hoặc thất bại và vị trí dài khi các chỉ số khóa lại với nhau trong sự hội tụ giảm.

SPDR S & P Trust (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0. 33%

• Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
• ) đã bước vào sự sụt giảm lớn, phá vỡ mức thấp trong tháng Tám vào tháng Mười. Tập đoàn S & P 500 UnitedHealth Group (UNH
• UNHUnitedhealth Group Inc.212 87 + 0 84%
• Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6

) vượt trội hơn so với mức thấp nhất của tháng 8 và đăng > divergence bullish . Cả hai công cụ này đã quay trở lại mức cao vào tháng 9 và đã nổ ra vào cuối năm nhưng UNH đã công bố lợi nhuận tăng mạnh hơn nhiều, phù hợp với mô hình giá tương đối cao hơn. Đọc băng Cuối cùng, học cách đọc băng ticker sử dụng các mối quan hệ C / D trong ngày. (Để biết thêm thông tin, xem: Tìm hiểu về Băng cách Mã ) . Để bắt đầu, giữ các dữ liệu sau đây gần bàn tay trong ngày thị trường: Ba chỉ số chính hoặc tương lai của thị trường kỳ hạn.

Các chỉ số và công cụ phụ, bao gồm DJ Transportation Average (DJTA), DJ Utility Averages (DJUA) và chỉ số PHLX Semiconductor (SOX).

Các mã cổ phiếu hoặc quỹ cơ bản cho dầu thô, vàng, đồng và nông sản. Một sự lựa chọn của ETF bao gồm một loạt các lĩnh vực. Chỉ số NYSE và Nasdaq trước suy giảm, tăng so với khối lượng giảm và chỉ số TICK. Các vấn đề phổ biến được tổ chức ở tất cả các nhóm thị trường chính. Nhiệm vụ của bạn là khám phá các chủ đề có thể tồn tại cho toàn bộ phiên làm việc. Hoàn thành phân tích lard index-laggard và thực hiện một loạt các kiểm tra thực tế, xem liệu các lĩnh vực khác có theo mô hình tương tự và thay đổi tỷ lệ phần trăm. Thiếu mô hình rõ ràng có nghĩa là bạn đang quan sát các điều kiện khác nhau mà ủng hộ các phạm vi hẹp so với các ngày có xu hướng. Nó trở nên thú vị hơn khi các mã khác đi lên với sự hội tụ chỉ số bởi vì băng sau đó được định vị cho một xu hướng bạn có thể chơi qua các ngành phù hợp hoặc vượt quá hiệu suất của chỉ số. (999) Sự hội tụ điểm dưới đây chỉ ra các điều kiện năng động có thể tạo ra những xu hướng mạnh mẽ trong khi sự phân kỳ cho thấy sự nhầm lẫn và xung đột, điển hình hơn đối với các hành động bị giới hạn.Trong thực tế, có hàng ngàn điểm dữ liệu hội tụ và khác nhau, nhưng hầu hết không ảnh hưởng nhiều đến kết quả của bạn. Bối cảnh là chìa khóa, do đó tập trung vào các mối quan hệ tác động đến chiến lược giao dịch mà bạn đang thực hiện vào một ngày, một tuần hoặc một ngày cụ thể.